L'analyse technique est une méthode importante pour l'investissement sur le marché. Après avoir maîtrisé les connaissances de base des graphiques en chandeliers et des moyennes mobiles, nous avons besoin de certains indicateurs pour nous aider à juger des tendances du marché et des mouvements de prix. L'indice de canal de marchandises (CCI) est très apprécié des investisseurs pour sa simplicité, sa facilité d'utilisation et sa grande sensibilité.

Introduction

L'indice de canal de marchandises (CCI), également connu sous le nom d'indicateur de tendance, est l'un des indicateurs de référence technique les plus couramment utilisés pour mesurer si les prix du marché ont dépassé la plage de distribution normale. C'est un indicateur unique parmi les indicateurs de surachat/survente basé sur des principes statistiques et a été introduit par l'analyste technique du marché boursier américain Donald Lambert dans les années 1980. Le CCI souligne l'importance de l'écart absolu moyen dans l'analyse technique et est largement utilisé dans diverses transactions d'actifs.

Contrairement à d'autres indicateurs de surachat/survente tels que le KDJ et le RSI, qui ont une limite de 0 à 100, la valeur du CCI fluctue entre l'infini positif et négatif et n'a pas besoin d'être centrée autour de 0. Cela signifie que l'indicateur ne devient pas moins utile dans le phénomène d'émoussage de l'indicateur, où il peut y avoir des changements de prix soudains et importants à court terme. En conséquence, le CCI peut aider les investisseurs à mieux évaluer la situation du marché, notamment en période de conditions de marché anormales.

Pourquoi la valeur du CCI fluctue-t-elle entre moins l'infini et plus l'infini ? Cela est lié à sa méthode de calcul :

La formule de calcul pour CCI comprend plusieurs variables : N est la période de calcul, TP est le prix typique, MA est le prix moyen, MD est l'écart moyen, et 0.015 est une constante.

TP = (Prix le plus élevé + Prix le plus bas + Prix de clôture) ÷ 3

MA = Somme des prix de clôture des derniers N jours ÷ N

MD = Somme des différences absolues entre MA et les prix de clôture sur les derniers N jours ÷ N

Le numérateur de la formule représente l'écart entre le prix et la moyenne mobile pendant la période donnée, tandis que le dénominateur (MD * 0.015) représente l'écart moyen. Le rapport des deux indique l'amplitude de l'écart actuel par rapport à l'écart moyen. Lorsque la valeur fluctue entre -100 et +100, cela indique que le prix se trouve dans un marché lié à une fourchette et n'est pas significatif comme référence. Cependant, lorsque la valeur dépasse +100 ou tombe en dessous de -100, cela suggère que l'écart de prix actuel est significatif et mérite d'être pris en compte. En le combinant avec d'autres indicateurs, les investisseurs peuvent élaborer des plans d'investissement éclairés.

Comment utiliser CCI sur une plateforme de trading?

Pour définir l'indicateur CCI sur la plateforme PC Gate.io, accédez à la version professionnelle de l'interface du marché, sélectionnez l'icône "indicateurs techniques" sur le côté gauche, et saisissez "CCI" dans la barre de recherche de la fenêtre contextuelle. Cliquez dessus pour l'ajouter au graphique, et il s'affichera dans la sous-fenêtre.

L'indicateur est réglé sur une longueur par défaut de 20 mais peut être ajusté en fonction du style de trading personnel. Des périodes plus courtes rendent l'indicateur plus réactif aux changements à court terme, mais génèrent également plus de bruit, tandis que des périodes plus longues entraînent une sensibilité plus faible mais réduisent le nombre de faux signaux.

À partir du graphique, comme le montre ci-dessous, le CCI est une ligne fluctuante avec une limite supérieure et une limite inférieure de -100 et +100, respectivement. Il n'y a pas de limites pour les limites supérieure et inférieure.

Utilisation de base

Lorsque la ligne CCI est supérieure à +100, cela indique que le prix du marché se trouve dans une zone forte, tandis que lorsqu'elle est inférieure à -100, cela indique que le prix du marché se trouve dans une zone faible.

Signaux d'achat:

1. Lorsque la ligne CCI monte au-dessus de -100 après avoir été précédemment en dessous, et continue de monter, cela suggère que le prix a peut-être quitté la zone faible et formé un signal d'achat, comme on peut le voir au point 1 sur le graphique des prix du BTC pour une période de 15 minutes le 7 février 2023. Le BTC est passé de 22 690 à 22 870 après la formation de ce signal d'achat.

2. De plus, lorsque la courbe du CCI monte au-dessus de la ligne +100 et pénètre dans une plage qui est significativement différente de sa moyenne, cela indique que le prix est entré dans un état fort et forme un signal d'achat, comme indiqué au point 2 du graphique.

Signaux de vente :

1. Lorsque la ligne d'indicateur CCI tombe en dessous de -100 après avoir été au-dessus et continue de descendre, cela suggère que le prix a peut-être quitté la zone forte et formé un signal de vente, comme indiqué au point 3 du graphique des prix du BTC sur un intervalle de temps quotidien de novembre à décembre 2021. Le BTC est tombé de 65 000 à environ 56 000 après la formation de ce signal de vente.

2. Lorsque la courbe du CCI tombe en dessous de la ligne -100 et entre dans une plage qui est significativement différente de sa moyenne, cela indique que le prix est entré dans un état faible et forme un signal de vente, comme le montre le point 4 du graphique. Après la formation de ce signal de vente, le BTC est passé de 56 700 à environ 42 600.

Utilisations Spéciales

La divergence du CCI fait référence à la situation où la direction de la ligne CCI est exactement opposée à celle du graphique en chandelier. La divergence du CCI est divisée en deux types : la divergence du sommet et la divergence haussière.

Divergence haussière

La divergence haussière dans le CCI fait référence à la situation où la courbe CCI se stabilise et forme une série de creux plus élevés dans une position basse, bien en dessous de la ligne -100 sur le graphique en chandelier, tandis que la tendance des prix sur le graphique continue de baisser, formant une série de creux plus bas. Ce phénomène est généralement interprété comme un signal d'achat à court terme, indiquant que le prix pourrait rebondir dans un avenir proche. Par exemple, le 7 février 2023, sur le graphique des prix du BTC sur une période de 15 minutes, alors que le BTC est passé de 22 975 à 22 653, le prix a continué de baisser, mais le creux de l'indicateur CCI a augmenté, indiquant une divergence de fond. En conséquence, le prix du BTC est passé de 22 653 à 23 041.

Divergence supérieure

Lorsque la courbe du CCI est à une position élevée bien au-dessus de la ligne +100 et que le prix sur le graphique en chandelier continue de former une série de plus hauts plus élevés, la courbe du CCI forme plutôt une série de plus bas plus bas, ce qui est appelé une divergence de sommet. La divergence de sommet indique généralement un signal de retournement à venir en position haute, indiquant que le prix de l'action est susceptible de baisser à court terme, ce qui est un signal de vente.

Par exemple, dans le graphique des prix de l'ETH sur une période quotidienne de juillet à septembre 2022, l'ETH est passé de 1602 à 2003 du 18 juillet au 13 août. Cependant, les deux points hauts du CCI diminuaient, formant une divergence des sommets. Par la suite, l'ETH a commencé à baisser pendant un mois et a atteint un point bas de 1435.

Conclusion

L'indicateur CCI est simple et facile à utiliser, avec une sensibilité élevée qui le rend pratique pour élaborer des plans de trading. Comparé à d'autres indicateurs de surachat/survente comme le RSI et le KDJ, le CCI ne subit pas d'atténuation, il peut donc être utilisé pour des jugements plus précis lorsque le RSI et le KDJ deviennent ternes. Lorsque le CCI évolue dans la plage de -100 à +100, il est préférable d'utiliser d'autres indicateurs en complément.

Dans l'ensemble, il est important de combiner l'utilisation des indicateurs avec l'analyse des motifs de chandelier et d'autres indicateurs couramment utilisés. Se fier uniquement à un indicateur entraînera un taux de réussite plus faible en matière d'investissement. Cet article a introduit les bases de l'indicateur CCI, mais une compréhension plus approfondie de sa signification est nécessaire pour mieux utiliser ses avantages. Dans le processus d'investissement, il est également nécessaire de découvrir les meilleures façons d'utiliser l'indicateur grâce à la pratique et à l'observation, en formant votre propre système d'investissement et en réalisant des investissements ciblés.