Introdução

A negociação de criptomoedas é famosa por sua volatilidade e incertezas. Criptomoedas como Bitcoin e Ethereum têm visto enormes picos e quedas de preços — às vezes em questão de minutos — deixando muitos investidores coçando a cabeça e se perguntando como tal volatilidade pode acontecer. Muitos traders e investidores se preocupam com os movimentos de preço das criptomoedas ao investir em ativos de cripto. Eles frequentemente buscam lucrar e prever esses movimentos de preço.

Os traders utilizam ferramentas de análise técnica, como o Average True Range (ATR), para entender e monitorar a volatilidade dos preços. Esses indicadores podem ajudar a compreender o mercado e tomar decisões de negociação. O ATR analisa uma gama de preços de ativos ao longo de um período especificado, levando em consideração quaisquer lacunas no preço do ativo. Antes de entrarmos no tópico, precisamos entender do que se trata o Average True Range (ATR) e como usá-lo para maximizar os retornos.

Compreendendo o Intervalo Médio Verdadeiro

O Average True Range (ATR) é um indicador de volatilidade de mercado que é usado na análise técnica para mostrar o quanto o preço de um ativo se move em um período específico. É importante para prever o quanto o preço de um ativo pode subir ou cair no futuro e ajuda a determinar a distância em que uma ordem de stop-loss ou objetivo de lucro deve ser colocada.

J. Welles Wilder Jr., um renomado analista técnico, desenvolveu o ATR em 1978 como uma ferramenta para medir a volatilidade. Desde então, o ATR se tornou um dos tipos mais conhecidos de indicadores técnicos de volatilidade. O ATR foi projetado para oferecer um método qualitativo para colocar um número na volatilidade subjacente de um ativo. Volatilidade e momentum são frequentemente confundidos pelos traders. O momentum é a força de uma tendência em uma direção, enquanto a volatilidade é a taxa na qual o preço flutua em relação à média. Como resultado, mercados mais voláteis têm intervalos de preço mais amplos do que mercados menos voláteis.

O ATR não mostra a direção da tendência ou o momentum porque seu único propósito é medir a volatilidade. Indicadores de volatilidade ajudam os traders a prever quando o preço de um ativo subjacente está prestes a se tornar mais ou menos inconsistente, monitorando o nível de volatilidade do ativo.

Como funciona o Average True Range?

O ATR, como qualquer outro indicador usado nos mercados de forex ou de ações, pode ser aplicado à negociação de criptomoedas, devido aos altos níveis de volatilidade. Ele funciona de forma notável na negociação de criptomoedas. No caso do Bitcoin, por exemplo, houve períodos em que o preço subiu 990% em um ano e também testemunhou uma rápida queda de preço, no mesmo ano, se comportando de forma diferente do mercado tradicional.

O indicador ATR determina o preço médio de mercado dos ativos ao longo de 14 dias. Os traders podem usar quadros de tempo inferiores a 14 dias para criar mais sinais de negociação, enquanto períodos mais longos têm mais probabilidade de gerar menos sinais de negociação. Um ATR baixo indica baixa volatilidade de preços, e um ATR alto indica alta volatilidade de preços durante o período especificado. Essas altas ou baixas volatilidades de preços são o que os traders levam em consideração ao decidir comprar ou vender um ativo durante o período.

É importante notar que o ATR é apenas usado para medir a volatilidade. Nunca o use como um sinal de compra ou venda. Isso ocorre porque o ATR tem a intenção de fornecer a possível faixa de movimento para um período específico. No entanto, não especifica se a faixa será de alta ou baixa. Por exemplo, se o ATR diário for de $2, o preço da próxima sessão provavelmente terá uma faixa diária de $2. Portanto, não é aconselhável assumir uma posição longa perto da máxima do dia se o preço já tiver ultrapassado a marca de alta de $2. Considerando que o preço já subiu acima da faixa média do dia, a alta pode começar a desacelerar.

Fórmula e Cálculo do ATR

Calcular o ATR requer determinar a Maior Amplitude Real (TR) para um determinado período. Para fazer isso, três intervalos possíveis devem ser calculados, e o maior dos três será selecionado.

• A diferença entre a alta atual e o fechamento anterior
• A diferença entre a baixa atual e o fechamento anterior
• A diferença entre a alta atual e a baixa atual

O maior valor dos três métodos listados acima representa a True Range para o período escolhido. Não faz diferença se o valor é positivo ou negativo, pois é o valor absoluto que é considerado. O valor médio é calculado usando os valores para cada período, que por padrão consiste em 14 períodos. Ele fornece o valor ATR. Usando o método descrito acima, o valor inicial do ATR de 14 períodos é calculado. A fórmula a seguir é usada para os subsequentes ATRs de 14 períodos:

ATR = [(ATR anterior x 13) + TR atual] / 14

A fórmula geral do indicador ATR para períodos diferentes de 14 recomendados é:

ATR = (ATR anterior x (n - 1) + TR) / n

onde n é o número de períodos.

O número de períodos usados no cálculo do ATR pode ser alterado dependendo da estratégia de negociação do usuário. Sinais de negociação serão fornecidos por prazos mais curtos do que por prazos mais longos.

Como Interpretar o Indicador ATR?

Os valores do indicador ATR são fáceis de interpretar. Quando a linha ATR deriva para cima, indica que a volatilidade do ativo subjacente está aumentando; inversamente, quando a linha ATR deriva para baixo, indica que a volatilidade do ativo subjacente está diminuindo. Os mercados flutuam entre períodos de alta e baixa volatilidade, e o ATR ajuda os traders a acompanhar essas mudanças.

Um valor baixo de alcance verdadeiro médio indica intervalos estreitos ao longo de um longo período. Os preços são menos voláteis quando o alcance verdadeiro médio é baixo. Se o valor médio do alcance verdadeiro permanecer baixo por um período prolongado, isso poderia indicar a possibilidade de uma reversão ou continuação, bem como uma zona de consolidação.

O gráfico abaixo ilustra como o ATR reflete baixa e alta volatilidade. Alta volatilidade é ilustrada por um ATR mais alto e uma faixa diária maior (área verde), enquanto baixa volatilidade é ilustrada por um ATR mais baixo e uma faixa diária menor (área rosa).

Fonte: Tradimo

Nível de Negociação ATR Recomendado

Recomenda-se que os investidores usem o ATR de 14 períodos como padrão para calcular tendências, pois esse é o número comumente usado como padrão pela maioria das plataformas de negociação. Welles Wilder, o inventor do indicador ATR lá em 1978, usou o ATR de 14 períodos. Esse nível é frequentemente considerado uma referência chave por investidores varejistas e institucionais.

O indicador ATR é mais sensível quando definido com um valor mais baixo do que 14 e produz uma linha de média móvel mais agitada. Definir o ATR com um valor mais alto do que 14 o torna menos sensível e produz uma leitura mais suave. Certifique-se de ter esse número em mente ao analisar diferentes períodos, como o de 4 horas, diário, semanal e mensal.

Benefícios do Intervalo Médio Verdadeiro

O ATR é importante porque pode ajudar os traders a entender o quão volátil é o mercado e que tipos de estratégias de negociação podem ser mais bem-sucedidas. Os benefícios de usar o ATR incluem:

• Falsos rompimentos de spot: As quebras falsas podem ser difíceis de identificar, pois frequentemente ocorrem quando o preço momentaneamente ultrapassa (ou fica abaixo) um padrão de consolidação chave, nível de suporte ou resistência, alta ou baixa anterior, mas então muda de direção. O indicador ATR é um indicador principal que pode ajudar os traders a determinar se uma quebra é real ou não após o fato. Basta procurar as seguintes pistas para identificar uma quebra falsa ao usar o indicador ATR:
  • O preço já atingiu a sua média verdadeira diária ou está acima do limite superior do intervalo.
  • O rompimento não parece estar apoiado por um aumento no ATR.

• Stop-Loss Móvel e Evitando Ruídos do Mercado: Um stop-loss é uma ordem para vender um ativo a um determinado ponto de preço para limitar quaisquer perdas potenciais. O ATR pode ser usado para definir um stop-loss, pois indica o quanto o preço provavelmente se moverá no futuro. Ao definir a perda de parada longe do intervalo diário de movimento de preços, o trader pode evitar ruídos de mercado e movimentos de preços de curto prazo. Se o preço atingir o stop-loss que foi definido, isso significa que o intervalo diário está se movendo na direção oposta à operação, e o trader deseja cortar as perdas o mais rápido possível. O uso do valor do ATR é então o ideal para colocar um stop-loss, pois permite ao trader definir um stop-loss a uma distância máxima e evitar qualquer ruído de mercado.

  Nota: Ruído de mercado é qualquer atividade ou informação, como flutuações de preços a curto prazo, que distorce ou confunde as tendências genuínas subjacentes no mercado.

• Definir Meta de Lucro: Um ponto de preço em um gráfico onde você decide obter lucro é conhecido como um alvo de lucro. O indicador ATR é uma boa ferramenta para estimar possíveis alvos de preço, mas não é o único fator a ser considerado ao definir alvos de preço. Estruturas de mercado como níveis de suporte e resistência, máximas e mínimas de oscilações anteriores e outras médias móveis também precisam ser consideradas. Basta procurar as seguintes pistas para definir um alvo de lucro:

  • Determinar a estrutura de mercado, como suporte e resistência
  • Use períodos ou prazos ATR mais altos
  • Escolha um alvo de lucro onde os fatores da estrutura de mercado e o intercepto do ATR

Desvantagens do Intervalo Verdadeiro Médio

Embora o ATR ofereça aos usuários vantagens como detecção de mudanças de preço e adaptabilidade, ele também apresenta duas grandes falhas:

• ATR é uma métrica subjetiva, o que significa que está aberta a interpretação. Um único valor ATR não pode prever se uma tendência está prestes a reverter. Em vez disso, as leituras do ATR são sempre comparadas com leituras anteriores para determinar a força ou fraqueza da tendência.
• O ATR não leva em conta a direção do preço ao calcular a volatilidade. Ocasionalmente, isso pode levar a sinais conflitantes, especialmente quando os mercados ou as tendências estão em pontos críticos ou de virada. Por exemplo, alguns traders podem acreditar erroneamente que um pico no ATR é uma confirmação de uma tendência antiga, quando na realidade isso pode ser falso.

As Melhores Combinações de Indicadores da ATR

O ATR mede apenas um fator de preço, a volatilidade. Combiná-lo ou emparelhá-lo com outros indicadores pode ajudar a identificar melhores oportunidades de negociação no mercado. As seguintes são as duas principais técnicas de emparelhamento do indicador ATR:

• ATR e Estocástico: Stochastics é um indicador ideal para negociação em mercados de faixa, pois fornecem sinais indicando quando os preços estão sobrecomprados ou sobrevendidos. O ATR ajuda a identificar mercados de faixa e ajuda a evitar oscilações de preços súbitas produzidas pelo Stochastics em mercados não de faixa.

  Valores baixos de ATR indicam um mercado lateral, enquanto cruzamentos estocásticos em áreas de sobrecompra e sobrevenda podem indicar se deve comprar ou vender.

• ATR e Parabolic SAR: O indicador Parabolic SAR é mais adequado para negociar mercados em tendência. Quando combinado com o ATR, os traders podem definir pontos de preço definitivos de stop-loss e take-profit para garantir que maximizem os benefícios de um mercado em tendência, ao mesmo tempo que minimizam a exposição ao risco o máximo possível.

Conclusão

O ATR é uma ferramenta valiosa para entender os padrões de volatilidade no mercado de criptomoedas. É especialmente adequado para ativos digitais, que são particularmente voláteis. Além disso, o indicador ATR é essencial para os traders que desejam identificar fugas falsas, definir metas de lucro, rastrear stop-loss e evitar ruídos de mercado.

Além disso, o indicador ATR não é particularmente útil para gerar sinais de negociação porque mede apenas a magnitude do intervalo de preços e não a direção. Não é um indicador independente, mas pode ser mais lucrativo e eficiente quando usado em combinação com outros indicadores. Os indicadores usados também dependem do tipo de estratégia de negociação adotada, do horizonte de tempo, dos ativos negociados, das condições de mercado, etc.