Tóm tắt điều hành: Solana, Những Lợi Ích và Rủi Ro

Tailwinds

Sự áp dụng doanh nghiệp hơn cho Máy Ảo Solana (SVM)

Danh tiếng của Solana sẽ tiếp tục tăng cường nếu có nhiều bên tham gia cơ cấu công nghệ cải thiện của Solana (TPS ở phân khúc cao nhất trong các đối thủ blockchain.

vấn đề thời gian chết được giải quyết, lưu trữ trên chuỗi hiệu quả về chi phí) và quyết định hợp tác mở và sử dụng chuỗi của Solana. Một số minh họa về việc áp dụng này là: Visa giới thiệu Solana như một lớp giải quyết để tăng cường thanh toán USDC xuyên biên giới, và Solana Pay, một hệ thống thanh toán mới trên Shopify (hợp tác với Mastercard). Đề xuất giá trị chính của Solana là tính hiệu quả về chi phí và tốc độ so với phần còn lại của thị trường (Giao dịch mỗi giây hoặc TPS ~3.000, gấp 30 lần TPS của Ethereum và L2s).

Các nhà phát triển Solana đang thực hiện tầm nhìn Firedancer của họ. Sự quan tâm của các nhà phát triển đối với SVM đang tăng lên.

Firedancer là một trong những bản nâng cấp hứa hẹn nhất cho Solana. Có lẽ nó sẽ thúc đẩy các tối ưu hóa đáng kể cho máy chủ xác nhận và có thể hoạt động hiệu quả hơn nhiều so với máy chủ hiện tại của Solana Labs.

Hiện tại, cốt truyện về tiền điện tử chủ yếu là 97% Máy ảo Ethereum (EVM) và 3% SVM. Nếu SVM tiếp tục chiếm phần thị trường của EVM, việc nâng cấp Firedancer và cải thiện hiệu suất phần cứng/băng thông có thể giúp đẩy nhanh quá trình áp dụng của SVM.

Sự phát triển của JitoSOL và các token staking lưu chuyển khác

Jito Labs là câu chuyện thành công mới nhất của Solana trong lĩnh vực staking linh hoạt. Sự phát triển của JitoSOL, với hơn 2,4 triệu SOL được staked trong suốt năm, đã là một thành tựu ấn tượng đối với hệ sinh thái Solana, mang lại lợi ích cho nhiều ứng dụng phân cấp bên trong. Ethereum có hơn 40% ETH được staked được gửi vào các giao thức staking linh hoạt, và ngược lại, Solana chỉ có khoảng 3-4% SOL được staked. Nếu SOL được staked của Solana thậm chí chỉ tăng một phần nhỏ so với SOL được staked trong LSDs, điều này có thể giúp thúc đẩy tổng TVL của hệ sinh thái Solana. Lợi suất staking của Solana hiện đang gấp đôi so với lợi suất của Ethereum, với các thông số rủi ro lịch sử gần giống nhau (rủi ro giá giảm).

Thêm ứng dụng phục vụ người tiêu dùng nhận ra ưu thế của Solana

Solana đã chứng minh là chuỗi sử dụng nhất khi xây dựng các ứng dụng phục vụ người tiêu dùng. Blockchain cung cấp một bộ công nghệ đầy đủ được tối ưu hóa cho việc áp dụng bán lẻ. cNFT của Solana phù hợp cho việc phát hành NFT quy mô lớn được tối ưu hóa để cung cấp chi phí thấp nhất có thể, trong khi thị trường phí địa phương nhằm loại bỏ tắc nghẽn không cần thiết trong mạng lưới, và môi trường TPS cao cung cấp tốc độ cần thiết để thúc đẩy những ứng dụng này.

Nguồn:Tweet credits 0xMert_

Token Native được ra mắt cho các Giao thức tập trung vào Solana

Cộng đồng tiền điện tử thường tự hỏi tại sao hầu hết ứng dụng Solana DeFi không phát hành token native của họ. Câu trả lời rất đơn giản. Các giao thức thường muốn đạt một ngưỡng nhất định về người dùng và hoạt động trước khi phát hành token. Lịch sử tokenomic của các giao thức DeFi đã chứng minh rằng token native thường có thể bị thổi phồng và dựa trên các kế hoạch pump-and-dump. Tuy nhiên, việc phát hành token native cho các giao thức DeFi thường là một bước không thể thiếu trong vòng đời của giao thức DeFi.

Rủi ro

Giá SOL giảm xuống mức hậu FTX nếu Galaxy chọn thanh lý hoàn toàn lượng nắm giữ SOL của họ và trong một khoảng thời gian ngắn

Nếu Galaxy tiêu thụ toàn bộ vị thế SOL của FTX/Alameda trong một khoảng thời gian ngắn, giá SOL có thể phản ứng tiêu cực khi được bán ra thị trường mở (cũng giả sử một phần trăm vị thế SOL có thể được giao dịch ngoại tuyến). Nếu giá SOL điều chỉnh về mức sau khi FTX bán, điều này có thể gây hoảng loạn trên thị trường.

Sự gián đoạn mạng tiếp theo làm ảnh hưởng đến uy tín của Solana

Solana đã duy trì 100% thời gian hoạt động trong năm nay, đó là một kỷ lục rất tích cực cho mạng lưới. Nếu mạng lưới gặp bất kỳ sự cố nào trong tương lai, điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến uy tín của Solana và lòng tin vào việc nâng cấp công nghệ gần đây của nó.

Thiếu cơ sở hạ tầng cầu nối và tài sản bản địa

Mặc dù có những tiến triển đáng chú ý trong hệ sinh thái Solana được nghiên cứu trong báo cáo này, vẫn còn thiếu tính thanh khoản trên chuỗi, thiếu sự hỗ trợ tài sản bản địa, và chưa đủ cơ sở hạ tầng cầu nối. Hơn nữa, hệ sinh thái vẫn phải phá vỡ quỹ đạo của mình ghi chépcủa cầu “lợi dụng”.

Macro

TVL

Solana’s TVLlà 30.95 triệu SOL, so với 25.12 triệu SOL vào đầu năm. Kể từ đầu năm, TVL của Solana đã gần như tăng gấp đôi, cả về giá trị SOL và USD, với xu hướng tăng ổn định như đã thấy trong biểu đồ.

Nguồn:DefiLlama

Solana đã xử lý một số vấn đề cấp bách trong quá khứ, cuộc chuyện FTX/Alameda, các vấn đề gián đoạn với các trạm mạng, giao dịch rác làm tắc nghẽn mạng, v.v. Tuy nhiên, hầu hết các vấn đề đã được giải quyết với sự cải thiện trong công nghệ của họ, mà chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn trong báo cáo này. Đáng chú ý là Solana đã duy trì tỷ lệ hoạt động 100% trong năm đến nay.

Vận tốc DeFi

Khối lượng mỗi đô la của TVL (DeFi Velocity) có thể được sử dụng để đo lường hoạt động và sự chấp nhận của chuỗi, vì TVL thường được hiểu sai mà không tính đến sự tinh tế của hành vi người dùng. Solana vẫn là một trong những chuỗi được sử dụng tích cực nhất về DeFi velocity, với tỷ lệ là 0,71 cho khối lượng mỗi đô la của TVL (trong 7 ngày qua).

Nguồn:Dữ liệu tính đến ngày 3 tháng 10 năm 2023; Nguồn từ DefiLlama; Lấy cảm hứng từ tweet của Bennybitcoins

Khối lượng cho mỗi đô la của TVL có thể được coi là “đối với mỗi đô la thanh khoản, có bao nhiêu giao dịch”. Lấy Solana làm ví dụ, đối với mỗi đô la thanh khoản, gần như 0,71 lần được giao dịch hàng tuần (tính đến ngày 2 tháng 10 năm 2023). Solana cũng đã đạt được vận tốc DeFi cao nhất trong vòng 24 giờ qua và 7 ngày, so với các đối thủ như Arbitrum, Binance, Base, Optimism, Ethereum, v.v. Đáng chú ý, một số chuỗi đang báo cáo các con số TVL cao hơn, nhưng vận tốc DeFi thấp hơn rất nhiều so với Solana, cho thấy hoạt động kinh tế trên chuỗi ít hơn.

Hãy thu nhỏ và xem xét Vận tốc DeFi trên các chuỗi hàng tháng để có cái nhìn dài hạn.

Giao dịch hàng ngày

Số giao dịch hàng ngày trên Solana đã duy trì ổn định trong năm nay, với sự tăng trong số giao dịch bỏ phiếu. Các giao dịch trên Solana là sự kết hợp của giao dịch bỏ phiếu và giao dịch không bỏ phiếu.Giao dịch bỏ phiếuđược liên kết với một tài khoản bỏ phiếu được sở hữu bởi một người xác minh, và bao gồm cấu hình, đăng ký, thu thập phiếu bầu và ký phiếu mới.

Nguồn: Nansen

Phân quyền

Đa dạng khách hàng

Việc có một loạt khách hàng đa dạng là quan trọng để giảm thiểu điểm thất bại duy nhất trong bất kỳ chuỗi khối cụ thể nào.

Solana hiện có hơn 4 phiên bản khách hàng xác minh khác nhau cho mạng Solana đang trong quá trình phát triển. Ngoài Solana Labs, còn có một đang phát triểnphần trăm cổ phần chạy thông qua Jito-Solana Client, đại diện gần một phần ba tổng số cổ phần. Số lượng người xác minh sử dụng Jito đã gần như gấp đôi kể từ báo cáo Sức khỏe Xác minh cuối cùng của Solana Foundation vào tháng Ba.

Hiện tại, có nhiều nỗ lực để tạo thêm các máy chủ xác nhận đầy đủ hoặc nhẹ trên Solana bao gồm Jito Labs, Firedancer, Sig và Tinydancer. Thêm thông tin chi tiết về các máy chủ xác nhận có thể được tìm thấy trong bản tin mới nhất của Quỹ Solana.báo cáotrên Sức khỏe của Nhà xác thực trên mạng.

Nguồn:Báo cáo sức khỏe của Solana Validator

Theo khu vực

Tổng cộng có 2.919 nút được phân tán trong 31 quốc gia và 211 thành phố trên toàn thế giới. Bảng xếp hạng quốc gia theo số nút dẫn đầu bởi Mỹ, tiếp theo là Đức, Canada và Litva. Mỹ đặt 1.370 nút, gần một nửa tổng số nút. Sự tập trung địa lý của Mỹ có thể đại diện cho một mức độ rủi ro nhất định, nhưng đáng chú ý rằng các nút được phân tán trên các cụm xác nhận khác nhau tại Mỹ.

Nguồn: Compass Solana

Hệ số Nakamoto

Hệ số Nakamoto là một phép đo của số lượng nhỏ nhất các thực thể độc lập có thể hành động cùng nhau để đóng cửa một chuỗi khối. Theo khung công việc này, hệ số càng cao, chuỗi khối càng phân quyền hơn. Trên mạng Proof-of-Stake điển hình (như các mạng được liệt kê dưới đây trên Nakaflow), Hệ số Nakamoto được xác định bằng tỷ lệ của các nhà vận hành nút, cùng nhau, kiểm soát hơn một phần ba (33,33%) tất cả các cổ phần trên mạng. Hệ số Nakamoto của Solana đã tăng ổn định từ khi chuỗi khối bắt đầu và đã duy trì ổn định ở mức 30-31% trong năm qua. Tuy nhiên, cần nhấn mạnh rằng Quỹ Solana kiểm soát khoảng ~20% cổ phần và sau đó ủy quyền cho các nút xác minh kích thước nhỏ đến trung bình.

Khi nói về việc đo lường sự phi tập trung, chỉ số Nakamoto một mình không đủ. Các chỉ số khác như đa dạng địa lý, sở hữu trung tâm dữ liệu và đa dạng của máy chủ xác nhận cũng nên được xem xét. Đa dạng của máy chủ xác nhận đang được đẩy mạnh thông qua nâng cấp Firedancer, với “Firedancer” client của Jump Crypto, mà chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn trong báo cáo sau.

Nguồn: Solana Foundation

Yếu tố kích thích / Động lực / Rủi ro

Bán ròng Alameda / FTX SOL

SOL hiện là khoản đầu tư lớn nhất của FTX với hơn 71,8 triệu SOL hoặc khoảng 1,16 tỷ đô la Mỹ trị giá SOL đã bị khóa và giữ. Điều này đại diện cho khoảng 17% cung cấp lưu hành của SOL (khi chúng tôi viết), và khoảng 13% cung cấp tổng của nó. Một điều cần lưu ý là không phải tất cả các tài khoản đều được biết đến, điều này có thể thay đổi một số điểm dữ liệu. Xin cảm ơn đặc biệt SolanaFM vì các điểm dữ liệu.

Những gì chúng ta biết:

• FTX và Alameda nắm giữ khoảng $1.3 tỷ tài sản, bao gồm SOL, BTC, ETH, APT, v.v.
• Ví Nóng:
  • 9uyDy9VDBw4K7xoSkhmCAm8NAFCwu4pkF6JeHUCtVKcX
  • 6wEMcwrcF5AP9jpHWQcPxHXciWA2g217Qq81CTWjbgBw
  • 6b4aypBhH337qSzzkbeoHWzTLt4DjG2aG8GkrrTQJfQA
  • Tổng SOL trong ví nóng: 6.98 triệu SOL

• Ví Staking
  • Có 3 ví staking chính(tương đương với khoảng ~65 triệu SOL)
    • Tổng số dư tài khoản cược: 61 triệu SOL
      • Cọc đã khóa: 52M SOL
    • Và có thêm 3,8 triệu SOL được mở khóa.
• Galaxy Digital đang tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán cổ phần của Alameda/FTX, mặc dù khi nào quá trình này sẽ xảy ra vẫn chưa rõ ràng. Giới hạn hàng tuần là 100 triệu đô la tiền được bán hàng tuần đã được chỉ định và thiết kế để giới hạn sự biến động giá (bao gồm
• hedges).

Những điều chúng ta không biết:

• Phần SOL bị khóa và đặt cọc 52 triệu SOL được đặt cọc cho đến năm 2027, với việc mở khóa 7,5 triệu SOL trên một trong những giao dịch giả định của Alameda / FTX.tài khoản vào ngày 1 tháng 3 năm 2025. Tuy nhiên, các nhà thanh lý FTX có quyền thanh lý hoàn toàn toàn phần nắm giữ SOL của FTX/Alameda, mặc dù nó đã bị khóa/đặt cọc.
• Chúng tôi không thể xác định chính xác giá trị của SOL có thể đạt được trên thị trường, vì Galaxy Digital có thể đang thực hiện giao dịch đặt cọc nhiều phần của số lượng cổ phần mà họ có. Galaxy Digital cũng có thể chọn bán hàng loạt, thanh lý toàn bộ cuốn sách SOL hoặc sử dụng các phương pháp thay thế khác mà chúng tôi có thể hoặc không thể xác minh trên chuỗi. Một điểm khác cần lưu ý là việc thực hiện giao dịch đặt cọc SOL từ FTX/Alameda có thể làm giảm áp lực mua từ thị trường.

Những điểm nổi bật của hệ sinh thái

Sự áp dụng của Solana đã gần đây đã đạt được đà tăng tích cực:

• Tháng Chín 2023: Visa giới thiệu việc thanh toán USDC trên Solana. Điều này rất đáng chú ý nếu chúng ta xem xét một kiến trúc tương lai cho thanh toán và các trường hợp sử dụng khác được thực hiện trên các chuỗi khối công cộng tương tác với các đơn vị tài chính riêng (hoặc công cộng).
• Tháng Chín năm 2023: Người sáng lập MakerDAO đang xem xét Solana SVM là chuỗi gốc mới của Maker.Điều này là một phần của kế hoạch nâng cấp “Endgame” của Maker, dự kiến sẽ mất 2-3 năm và sẽ có 5 giai đoạn.
• Tháng 8 năm 2023: Solana Pay được tích hợp với Shopify.
• Tháng 6 năm 2023: Tensor NFT đã ra mắt thị trường NFT nén của mình, và đã chiếm phần lớn thị phần NFT trên Solana. Tensor và Magic Eden chiếm gần 90% tổng lượng giao dịch NFT trên Solana.
• Từ tháng 4 năm 2023 trở đi: Ví ba lô trên Solana ngày càng được người dùng chấp nhận khi họ thấy nó dễ dàng tương tác với cơ sở hạ tầng của ví. Ví Ba Lô cũng đi kèm với một loạt các plugin như Jito Staking, Solend và Giao protocôl, cũng như các trò chơi mà người dùng có thể tương tác trực tiếp trên giao diện ví.

Các Phát Triển và Đối Tác

Nén trạng thái của Solana

Nén trạng thái là một giải phápon-chain giảm chi phí lưu trữ đáng kể. Đây là việc lưu trữ phần lớn dữ liệu (ví dụ dữ liệu NFT trong trường hợp này) ngoại chuỗi, và giữ họ "footprints" trên chuỗi sử dụng Cây MerkleCấu trúc dữ liệu thân thiện với việc nén này cho phép các nhà phát triển lưu trữ một lượng dữ liệu nhỏ hơn trên chuỗi và cập nhật trực tiếp trên sổ cái Solana, giảm lưu trữ dữ liệu trong khi vẫn duy trì tầng cơ sở của Solana.

Đào sâu hơn vào chi phí tạo ra NFT với và không có công nghệ nén trạng thái, chi phí tạo ra 1 triệu NFT trước và sau cNFT trên Solana một mình đã tốn 253 nghìn đô la trước cNFT và chỉ 113 đô la khi kích hoạt nén trạng thái. So sánh, một bộ sưu tập cỡ tương tự sẽ tốn 33,6 triệu đô la trên Ethereum và 32,8 nghìn đô la trên Polygon.

Thú vị thay, việc phát hành một bộ sưu tập thực sự đã rẻ hơn đáng kể trên Polygon so với Solana nếu như không có bản nâng cấp nén trạng thái. Rõ ràng rằng Solana đã có được một lợi thế đáng kể trong công nghệ nén, làm giảm đáng kể chi phí phát hành và giao dịch cho NFTs.

Nguồn:Flipside

Để có một bài viết sâu sắc về việc nén NFT và cách hoạt động kỹ thuật, hãy kiểm tra điều này miếngbởi Helius.

Công nghệ nén trạng thái của Solana được sử dụng trên toàn hệ sinh thái, với nhiều dự án hưởng lợi từ việc nâng cấp. Tóm lại, Drip Haus và Mad Lads đã trở thành hai bộ sưu tập hàng đầu trong không gian NFT nén, với tổng cộng lần lượt là 7,4 triệu và 5,9 triệu NFT được tạo ra.

Nguồn:Flipside

Lưu ý: Phí được ước lượng dựa trên giá trị tùy thuộc vào giá của mỗi tài sản tại một khoảng thời gian nhất định. Các phí trên được tính dựa trên giá của Solana, Ethereum và Polygon vào ngày 2 tháng 10 năm 2023.

Dưới đây là một số trường hợp sử dụng thú vị của việc nén trạng thái của Solana cho đến nay:

• DRiP
• • DRiP gần đây đã đạt một cột mốcnơi nó in ra NFT Solana thứ 1 triệu của mình - và được vinh danh là bộ sưu tập lớn nhất của NFT trên tất cả các chuỗi.
  • Để hiểu rõ hơn, DRiP cung cấp NFT miễn phí hàng tuần cho người dùng của mình. Một cộng đồng các nghệ sĩ trên Solana tạo ra các NFT này, và việc đúc lần này của NFT chỉ có thể thực hiện nhờ vào việc Nén Trạng thái của Solana.
• Mad Lads
  • Mad Lads là bộ sưu tập xNFT (NFT thực thi) đầu tiên, đó là một tiêu chuẩn token mới cho phép việc biến token hóa mã nguồn.
• Tóm lại, xNFT có thể được đại diện dưới dạng một ứng dụng phi tập trung, và người dùng có thể truy cập nó trực tiếp từ ví của họ. Điều này khá tương tự như một chức năng plugin trên Google Chrome. Ngoài ra, xNFT cũng là một tài sản có thể lập trình và linh hoạt và chỉ chạy độc quyền trên chuỗi khối Solana bằng cách sử dụng framework React xNFT. Ngược lại, NFT thông thường là tĩnh và không thể lập trình.
• Balolà ví và nền tảng hỗ trợ Mad Lads. Backpack là nơi mà Mad Lads NFTs được đúc và quản lý lần đầu tiên và phục vụ như môi trường thực thi cho xNFTs.
• Crossmint
  • Crossmint là một cơ sở hạ tầng NFT cho các nhà phát triển xây dựng ứng dụng NFT một cách liền mạch.
• Ngữ điệu
  • Dialect là một nền tảng tin nhắn trên Solana đã trở nên phổ biến nhờ sử dụng khả năng nén của nền tảng này, cho phép người sáng tạo tạo ra và phân phối NFT của họ cho người dùng trên nền tảng.
• Để hiểu rõ về các thành phần kỹ thuật tạo nên khả năng phát hành nhãn dán trong ứng dụng trên quy mô lớn, hãy tham khảo báo cáo trường hợp của Solanatại đâytrên Dialect.
• Về cơ bản, việc giới thiệu State Compression đã giảm chi phí cơ sở hạ tầng (cung cấp và lưu trữ các “văn bản” hoặc trong trường hợp này là NFT, và chi phí của hàng hóa) xuống gần như là số không đáng kể.
• Dialect vừa ra mắt bộ sưu tập NFT đầu tiên và cho phép người dùng yêu cầu miễn phí hoàn toàn. So sánh với điều này, việc này chắc chắn không thể nào có thể được trên Ethereum hoặc bất kỳ L1/L2 nào khác.

DePIN Narrative

Câu chuyện DePIN thuộc công nghệ nén trạng thái vì đã hưởng lợi lớn từ nó. DePin đại diện cho Hệ thống Cơ sở Hạ tầng Vật lý Phi tập trung. Chúng ta đã chứng kiến sự bùng nổ của các mạng lưới DePIN qua các năm, từ bản đồ đến năng lượng đến logistics, và nhiều hơn nữa, và một số mạng lưới độc quyền của Solana. Lãnh đạo DePIN của Solana Foundation, Kuleen Nimkar, cũng đã nói rằng DePIN đang định hình lại các mô hình hạ tầng truyền thống, tạo cơ hội tương tự như hôm naynền kinh tế gia đìnhVề thời gian, chúng ta có thể thấy mọi người kiếm thêm thu nhập bằng cách đóng góp phần cứng vào các giao thức dePIN.

Helium

Helium là một mạng không dây phi tập trung cung cấp nguồn năng lượng cho các điểm nóng cá nhân ở hơn 170 quốc gia, và cung cấp dịch vụ 5G cho một số thành phố tại Mỹ. Helium bắt đầu xây dựng điểm nóng riêng trong các giai đoạn đầu của việc phát triển mạng và sau đó chuyển sang việc công khai cấu hình phần cứng của mình.

Helium tạo ra mỗi hotspot dưới dạng NFT - được kích hoạt bởi công nghệ nén trạng thái của Solana. Việc tạo ra một NFT chỉ tốn một phần nhỏ của một xu so với token không nén. Helium đại diện cho một trong những doanh nghiệp DePIN đầu tiên. Một ví dụ điển hình là Hivemapper, một mạng lưới địa đạo hóa phân quyền mà gần đây đã bắt đầu sử dụng Helium để xác minh vị trí của mỗi tài xế.

Hivemapper

Hivemapper là mạng lưới ánh xạ phi tập trung xây dựng và phân phối camera ghi hình riêng của mình. Hivemapper cũng kiểm soát toàn bộ quy trình sản xuất và phân phối, đồng thời cho phép nó hoàn toàn tự chủ về chuỗi cung ứng của mình.

Hivemapper cung cấp token cho những người lái xe cài đặt “dashcams”, và thu thập dữ liệu ánh xạ khi họ lái xe xung quanh.

Mạng Render

Render Network cho phép cá nhân đóng góp sức mạnh GPU không sử dụng để giúp các dự án render đồ họa chuyển động và hiệu ứng hình ảnh. Gần đây, nó thông báo mở rộng từ Polygon sang blockchain Solana.

QUIC

QUIC thay thế UDP (User Diagram Protocol), giao thức truyền thông giao dịch trước đó của Solana. Solana trước đây đã áp dụng một giao thức dựa trên UDP thô để xử lý tin nhắn giao dịch từ các máy khách đến máy khách xác thực hàng đầu. UDP không thể xử lý một số bộ lọc giao dịch trong mạng, điều này đã dẫn đến thời gian ngưng trên mạng trong quá khứ.

QUIC hiện đang được sử dụng làm giao thức tiếp nhận giao dịch mặc định, cho phép kiểm soát dữ liệu tốt hơn, tránh các vấn đề như spam mạng. QUIC được thiết kế để giao tiếp bất đồng bộ nhanh như UDP nhưng với các phiên và kiểm soát luồng như TCP (Giao thức kiểm soát truyền). Nâng cấp này cung cấp nhiều kiểm soát hơn về lưu lượng mạng và được tối ưu hóa hơn cho việc tiếp nhận dữ liệu, đã giải quyết các vấn đề gián đoạn của Solana. Kể từ khi triển khai QUIC, Solana đã duy trì được 100% thời gian hoạt động trong năm nay.

Thị trường phí địa phương

Các phí ưu tiên đã được giới thiệu vào mạng lưới Solana trên cơ sở các phí cơ bản cố định hiện có. Các thị trường phí địa phương cho phép bất kỳ người dùng nào gửi các khoản phí ưu tiên đến các validator. Trước đây, người dùng phải gửi các giao dịch rác tới mạng lưới để đảm bảo rằng giao dịch của họ được ưu tiên xử lý, gây ra tắc nghẽn mạng lưới. Hơn nữa, số lượng tin nhắn không hợp lệ hoặc trùng lặp được gửi bởi người dùng hoặc thuật toán cũng có thể dẫn đến việc tăng tổng chi phí. Rõ ràng rằng các phí ưu tiên trở nên quan trọng cho việc bao gồm khối và xếp hàng giao dịch. Các phí ưu tiên đơn giản làm tăng chi phí của việc gửi rác vào mạng lưới.

Phí ưu tiên cũng có thể được sử dụng như một proxy để đo lường hoạt động diễn ra trong mạng lưới. Việc tăng phí ưu tiên (dưới dạng % tổng phí) cũng có thể được quy cho sự tăng trưởng hoạt động kinh tế trên mạng lưới (tức là một lượng lớn NFT mint, hoạt động DeFi, v.v.).

Hiện tại, phí ưu tiên được tính dựa trên lượng tài nguyên máy tính mà giao dịch dự kiến sẽ cần. Ví dụ, một giao dịch đơn giản cho một hoạt động DeFi sẽ yêu cầu một tổng phí ưu tiên thấp hơn so với việc phát hành NFT lớn đang diễn ra cùng một lúc, vì vậy, nó sẽ được điều chỉnh động dựa trên loại giao dịch đang diễn ra.

Staking dễ dàng trên Solana

Liquid Staking là một trong những hoạt động kinh tế quan trọng nhất đối với DeFi và thậm chí đã lật đổ việc cho vay để trở thành danh mục dẫn đầu trên một số chỉ số DeFi. Như đã thấy trên Ethereum, gần $20.22 tỷ USD giá trị ETH đã được gửi cọc trong các giao protocal về liquid staking (tức là Lido, RocketPool, vv.), và điều này đại diện cho khoảng 40% tổng số ETH đã gửi cọc (xem bài viết của Nansen trên Ánh xạ cảnh quan EthereumTuy nhiên, trên Solana, chỉ khoảng 3-4% số SOL được đặt cược nằm trong các giao thức đặt cược lỏng của Solana. Có một cơ hội lớn cho Solana để khai thác cảnh quan đặt cược lỏng của mình như một phương tiện để tăng cường hiệu quả vốn cho các mã thông báo của mình, và đổi lại, tăng trưởng tổng TVL và hệ sinh thái.

Đặt cọc trên Ethereum so với đặt cọc trên Solana như thế nào? Chúng tôi đã xem xét lợi suất đặt cọc thanh khoản trên Lido trên cả hai chuỗi, cũng như biến động trung bình lịch sử, mức giảm tối đa và tỷ lệ rủi ro-phần thưởng. Hiện tại, đối với các hồ sơ rủi ro rất chặt chẽ, lợi suất đặt cọc của Solana gần gấp đôi Ethereum.

Nguồn: Truy vấn Nansen

Nguồn:Truy vấn Nansen

Tổng cộng, có 295,7 triệu SOL được đặt cược trên mạng lưới nhưng vẫn rất ít sử dụng các sản phẩm phái sinh đặt cược linh hoạt. Cảnh quan đặt cược linh hoạt trên Solana đã chịu tổn thất trong suốt thời gian FTX, giảm từ 12,8 triệu SOL trong TVL ở đỉnh điểm của nó, xuống còn 5 triệu SOL trong thời gian sụt giảm. Tuy nhiên, hoạt động đặt cược linh hoạt đã phục hồi hoàn toàn kể từ đó, tăng lên mức độ nhìn thấytrong những ngày trước FTX (~12 triệu SOL+).

Chúng tôi cũng chứng kiến sự xuất hiện của những người mới tham gia vào các giao thức đặt cọc linh hoạt, như Jito, một nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc, đã thu được hơn 44,86 triệu đô la Mỹ (2,3 triệu SOL) trong Tổng giá trị cầm cố (TVL) kể từ khi ra mắt vào cuối tháng 11. Hơn nữa, các trường hợp sử dụng tài sản kỳ hạn đặt cọc linh hoạt chéo (LSD) và DeFi đang tăng đáng kể, với một số giao thức DeFi cho phép người dùng gửi token SOL LSD của họ và sử dụng chúng như tài sản đảm bảo giao dịch (trên perps) hoặc để vay/mượn trong các nền tảng cho vay.

Marinade Finance vẫn chiếm đa số thị phần trên cảnh quan đặt cược lưu thông của Solana với hơn 5.47 triệu SOL được đặt cược, tiếp theo là Lido và Jito. Đáng chú ý là nhiều giao protocal lưu thông như Marinade, Socean, Lido, BlazeStake, Jito, v.v. đang bắt đầu xuất hiện và tất cả đều cung cấp chương trình phần thưởng khác biệt để thu hút nhiều người dùng hơn để đặt cược SOL.

Chương trình mới của Marinade, Marinade Native, cho phép người dùng ủy quyền quyền lực cổ phần một cách mượt mà trong khi vẫn giữ quyền rút tiền. Marinade Earn cũng được công bố là một phần của chương trình khuyến mãi của họ, và sẽ diễn ra từ ngày 1 tháng 10 năm 2023 đến ngày 1 tháng 1 năm 2024. Người dùng nắm giữ mSOL hoặc cổ phần Marinade Native sẽ kiếm được 1 MNDE/SOL được cổ phần trong suốt thời gian chương trình (~3 tháng). Cũng có một hệ thống giới thiệu nơi người giới thiệu có thể kiếm được 1 MNDE/SOL từ liên kết giới thiệu duy nhất của họ.

Nguồn:Flipside

Nói về "đứa trẻ mới trong khối", Jito đã đạt mức ATH TVL là 57,5 triệu đô la vào ngày 2 tháng 10 năm 2023 và hiện có 2,4 triệu SOL được đặt cọc - trong xu hướng chỉ tăng kể từ khi ra mắt. TVL đã tăng 100%, tăng từ 740k SOL lên 1,62 triệu SOL so với quý 3.

Jito là sản phẩm staking đầu tiên của Solana bao gồm phần thưởng MEV. Người dùng có thể đặt cược token Solana của họ để đổi lấy token LSD JitoSOL.

JitoSOL có hai lợi ích chính:

• JitoSOL cung cấp phần thưởng bổ sung cho người dùng từ các giao dịch MEV diễn ra trên Solana.
• Jito đặt cược với các nhà xác thực chạy phần mềm được thiết kế một cách rõ ràng để cải thiện hiệu suất mạng.

Các chương trình hàng đầu theo ký gửi JitoSOL đều vượt quá 750k SOL, với cổ phần thị trường tương ứng:

• Marginfi - 250k
• Giao thức Drift - 225k
• Giao thức Squads - 146k
• Orca - 51k
• Và 30 chương trình khác

BlazeStake là một người chơi mới khác "trên thị trường", và đã trải qua một sự tăng trưởng TVL >10 lần kể từ khi ra đời, từ $631k lên $10.68Mkhi chúng tôi viếtSolBlaze đã phát hành token native của mình, BLZE, và có kế hoạch triển khai các tính năng mới cho nền tảng của mình bao gồm BLZE Gauges trong khi cũng khởi chạy chương trình khuyến mãi cho việc đặt cược. APY ước tính cho việc đặt cược trên nền tảng của SolBlaze là ~9.37% (~2.13% từ BLZE).

Hyperledger Solang

Solana được biết đến với ngôn ngữ lập trình Rust hoặc C cho các hợp đồng thông minh. Hyperledger Solang được giới thiệu gần đây để cho phép các nhà phát triển từ các chuỗi EVM triển khai ứng dụng phi tập trung của họ trên Solana mà không cần phải học một ngôn ngữ mới. Hyperledger Solang giảm ngưỡng đầu vào cho các nhà phát triển và làm cho Solana trở thành một chuỗi dễ tiếp cận hơn để xây dựng. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu điều này sẽ ảnh hưởng đến hoạt động phát triển trên Solana như thế nào.

Catalysts sắp tới

Ứng dụng DeFi mới nổi của Solana

Nguồn: AlphaVybe

Phoenix

Phoenix là một sổ đặt lệnh giới hạn phi tập trung trên Solana, hỗ trợ các thị trường cho tài sản trên chỗ. Phoenix được xây dựng bởi nhóm Ellipsis Labs, người vừa hoàn thành một vòng gọi vốn 3,3 triệu đô la.vòng tròndo Electric Capital dẫn đầu. Phoenix về cơ bản là đặt cược vào sự phát triển của tài sản bản địa của Solana. Chương trình Phoenix là cánh cổng vào DEX của họ, và nhóm tin rằng việc tạo ra thị trường nên được phép. Tất cả các sự kiện thị trường (đặt lệnh giới hạn, hủy lệnh giới hạn, điền vào, v.v.) đềuviếton-chain, vì vậy đối với người mua bán dễ dàng truy vấn trạng thái hoàn toàn trực tiếp và lịch sử của tất cả các thị trường Phoenix.

Giao thức Drift

Drift Protocol là một sàn giao dịch tương lai trên Solana. Drift v2 gần đây đã thực hiện hơn $1 tỷ trong khối lượng tích lũy, với $4.9 triệu trong lãi suất mở. TVL của Drift đã tăng hơn 50% trong tháng qua (được định giá bằng cả USD và SOL). Tổng thể, Drift Protocol đã trải qua sự phát triển mạnh mẽ trên tất cả các chỉ số.

Ngoài các thống kê cấp cao, Drift cũng đã giới thiệu CONNECT, một Metemask snap mã nguồn mở, cho phép người dùng của ví Metamask kết nối từ các chuỗi EVM đến Solana. Hơn nữa, Drift cũng đề xuấthỗ trợ trong tương lai cho các thị trường dự đoán không cần phép, vẫn đang ở giai đoạn ban đầu của cuộc thảo luận.

Squads Protocol

Giao thức Squads vừa mới ra mắt nền tảngvà là một nền tảng multisig toàn diện dành riêng cho hệ sinh thái Solana. Giao thức Squads đã bảo đảm $600 triệu tài sản và $950 triệu tổng khối lượng giao dịch.

Kamino Finance

Kamino là một thanh khoản tự động giải phápcho phép người dùng kiếm lợi nhuận trên tài sản của họ bằng cách cung cấp thanh khoản cho người tạo thanh khoản tập trung (CLMMs). Trong Q3, Kamino Finance đã được tạo điều kiệnvới hơn $1 tỷ trong khối lượng giao dịch, và giao thức đã tạo ra $1.25 triệu trong phí cho người gửi tiền. Phiên bản v2 của Kamino Finance rất được mong đợi và được lên lịch sẽ ra mắt trong Q4.

Hệ Thống Điểm Cho Giao Thức DeFi

Hệ thống điểm cho phép giao thức thử nghiệm các cơ chế khuyến khích khác nhau, để giao thức có thể đánh giá xem điều gì hoạt động và điều gì không. Cho đến nay, hệ thống điểm đã được thử nghiệm và kiểm tra chủ yếu bởi các giao thức NFT, do Tensor và Blur dẫn đầu. Chúng ta vẫn chưa biết hệ thống điểm này sẽ tạo ra bao nhiêu sự chấp nhận cho các ứng dụng Solana DeFi.

MarginFi

MarginFi, một thị trường vay và cho vay, đã dẫn đầu hệ thống điểm trên Solana DeFi, mà đã tạo ra hiệu ứng mạng khi các giao thức khác đã tiếp theo. Hệ thống điểm được truyền cảm hứng từ các nền tảng NFT nổi tiếng như Blur và Tensor nhưng được cải tiến và áp dụng vào các giao thức DeFi. Một số giao thức Solana DeFi đã bắt đầu triển khai chương trình điểm riêng sau MarginFi, bao gồm Cypher, Solend và Jito.

Hệ thống của MarginFi đã ra mắt một hệ thống điểm tương tự như Swell Network, nơi mỗi đô la cho vay tương đương với việc tích lũy 1 điểm mỗi ngày, và mỗi đô la mượn tương đương với 4 điểm mỗi ngày. Việc mượn tiền kiếm được nhiều điểm hơn vì đó là nguồn động viên chính của một giao thức cho vay thành công. Bảng xếp hạng cho các tài khoản MarginFi hàng đầu với số điểm tích lũy có thể được tìm thấy ở đây.

Chiến lược có thể thực hiện (không phải tư vấn tài chính):

• Cho vay chuồng
• Mượn chuồng ngựa chống lại chuồng cho mượn
• Vòng lặp để đạt điểm tối đa
• Hãy cẩn thận với sự khác biệt về lãi suất APR giữa việc cho vay & mượn

Cypher

Cypher đã trải qua một sự tăng trưởng TVL bùng nổ vào đầu năm nay, nhưng sau đó gặp phải các lỗ hổng bảo mật nền tảng. Mặc dù có một dự phòng do khai thác, Cypher đã giải quyết hầu hết các vấn đề của mình và đã khởi động lại hoạt động.

Hệ thống điểm của Cypher được phân bổ cho giao dịch, vay và cho vay trên nền tảng. Để tích điểm trên spot và perp:

• Thị trường Perp
  • Số lượng Maker: 20 điểm mỗi $ của khối lượng
  • Khối lượng taker: 15 điểm mỗi $ khối lượng
• Thị trường Spot
• • Thợ làm: 10 điểm cho mỗi $ thực hiện được
• Thị trường vay / cho vay
  • Mượn: 5 điểm mỗi đô la mượn mỗi ngày
  • Cho vay: 1 điểm cho mỗi $ cho vay mỗi ngày

Chiến lược có thể thực hiện (không phải là tư vấn tài chính):

• Điểm khối lượng giao dịch
• Có thể trồng điểm bằng cách mua SOL và đầu cơ với việc bán ngắn SOL
• Hãy cẩn trọng với phí giao dịch và sự khác biệt lãi suất vay/mượn

Solend

Solend đang tiếp cận một cách độc đáo khi Điểm solendCó một hồ bơi phần thưởng tối thiểu và được phân chia theo “Mùa”. Mùa 1 sẽ bắt đầu với 100k SLND và sẽ tăng lên khi họ kết nối thêm đối tác và ký kết thỏa thuận.

• Thị trường cho vay / cho vay
  • 10 triệu điểm được phân phối mỗi ngày tương ứng với nguồn cung và vay. Vay gấp 2 lần nguồn cung.
• Giao dịch ký quỹ
  • Mỗi $ giao dịch ký quỹ đạt được 10 điểm

Chiến lược có thể (NFA):

• Giao dịch trên bất kỳ hồ bơi đòn bẩy nào

Nạp và vay trong hồ chính, lặp lại là có thể

Jito

Jito ra mắt Jito Pointsvào ngày 28 tháng 9 để người dùng tổ hợp tài sản jitoSOL của họ.

Phân tích thưởng/điểm như sau:

• 1.5x điểm cho việc tham gia LP trong bất kỳ cặp JitoSOL/xSOL nào
• 2.5 điểm cho JitoSOL/SOL LPs
• 3.5x điểm cho các cặp giao dịch biến động của JitoSOL/ USDC và các cặp khác

Chiến lược có thể (NFA):

• Cung cấp thanh khoản JitoSOL trên các giao thức tích hợp này:
  • Kamino Finance
  • Meteora
  • Orca
• Giao thức Raydium
• Giao thức Drift

Firedancer: Ôn >1 triệu TPS?

Firedancer là một khách hàng xác thực Solana được phát triển bởi Jump Crypto, mục tiêu là giảm thời gian trễ và cải thiện sự đa dạng của khách hàng cho Solana. Để xử lý mục tiêu hiệu quả của mình là 1 triệu giao dịch mỗi giây, mạng sẽ cần mở rộng cân bằng tải. Firedancer tận dụng cả nâng cấp dựa trên phần cứng và phần mềm để mở rộng cân bằng tải. Trong báo cáo này, chúng tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết hơn về Firedancer và việc triển khai của nó.

Sẽ có một bản phát hành từng thành phần của Firedancer.

• Việc triển khai giao thức truyền bá giao dịch QUIC đánh dấu bước đầu tiên của sự phát triển Firedancer. Kết quả của "fd_quic" cho thấy thông lượng lan truyền giao dịch 1 triệu trong các bài kiểm tra hiệu suất.
• Mục tiêu là tái tạo từng thành phần của kiến trúc Solana để hoàn toàn đạt được tiềm năng của Firedancer. QUIC đánh dấu bước đầu tiên trong việc tái tạo từng thành phần xác thực, và ngày phát hành của công nghệ hoàn chỉnh vẫn chưa biết ở giai đoạn này.

Kết luận

Solana đã phát triển một loạt các kỹ công nghệ ấn tượng, đối mặt với những thách thức quan trọng và tiên phong trong việc định hướng tiềm năng cho cơ sở hạ tầng, ứng dụng và thậm chí là các đối tác với ngân hàng truyền thống. Mặc dù Solana đã phải đối mặt với nhiều thách thức kỹ thuật và mạng trong quá khứ, sự mạnh mẽ của công nghệ và cam kết cải thiện, như việc triển khai QUIC, đã giảm bớt lo ngại một cách đáng kể.

Số liệu TVL tăng, vận tốc DeFi dẫn đầu và con số giao dịch ổn định hàng tháng của Solana là minh chứng cho tiềm năng của chuỗi để trở thành trung tâm hoạt động kinh tế đa dạng. Các chỉ số phân quyền, như Hệ số Nakamoto, làm sáng tỏ cam kết của chuỗi trong việc tạo ra một hệ sinh thái phân phối rộng hơn.

Hệ sinh thái đã được nâng cao bởi các đối tác và tiến bộ kỹ thuật khác nhau. Từ công nghệ nén trạng thái hứa hẹn, giảm chi phí đáng kể cho việc phát hành NFT, đến sự mong đợi xung quanh Firedancer và tiềm năng của nó để tối ưu hóa trải nghiệm Solana, chuỗi tiếp tục đổi mới. Việc tích hợp với Metamask Snaps và các phát triển như Hyperledger Solang cũng gợi ý về những nỗ lực của Solana để trở nên thân thiện với EVM hơn.

Hành trình của Solana cho đến nay là biểu tượng của sự tiến hóa rộng lớn của blockchain - đầy hứa hẹn, đánh dấu bằng những thách thức, nhưng luôn tiến triển. Như với bất kỳ công nghệ mới nổi nào, con đường phía trước là không chắc chắn. Việc thanh lý tài sản SOL của FTX/Alameda sắp tới bởi Galaxy đại diện cho một điểm tiềm năng của biến động trên đường thời gian cho Solana. Tuy nhiên, cam kết đổi mới, thích ứng và tập trung vào người dùng mà Solana thể hiện đề xuất một quỹ đạo hứa hẹn cho ứng cử viên blockchain này.

Disclaimer：

1. Bài viết này được sao chép từ [Nansen.Research]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Sandra Leow]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Gate Họcđội, và họ sẽ xử lý nó ngay lập tức.
2. Bản phủ nhận trách nhiệm: Các quan điểm được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.