O que é negociação P2P?

A negociação peer-to-peer (P2P) é uma forma de trocar ativos entre compradores e vendedores sem intermediários. Os usuários podem definir independentemente preços e métodos de negociação através de plataformas de negociação de criptomoedas que suportam a funcionalidade P2P (como Gate.io, Binance, etc.). Quando os compradores e vendedores chegam a um acordo sobre o preço, moeda e método de pagamento, a plataforma iniciará um contrato de custódia, congelando temporariamente os ativos criptografados do vendedor. Posteriormente, o comprador completa a transferência fiduciária e, após o vendedor confirmar o recebimento do pagamento, a plataforma libera automaticamente os ativos criptografados para a conta do comprador, concluindo toda a transação P2P.

Usando o serviço P2P da Gate.io como exemplo, os usuários podem selecionar partes de cotação adequadas através da área de negociação de fiat. A plataforma suporta vários métodos de pagamento (como transferências bancárias, carteiras eletrônicas, plataformas de pagamento, etc.) e funcionalidade de colocação de pedidos de várias moedas. A Gate.io fornecerá um mecanismo de garantia de contrato inteligente para cada transação, alcançando uma separação completa do pagamento off-chain e do ajuste on-chain para melhorar a eficiência e segurança da transação.

Em resumo, a negociação P2P significa que os usuários podem comprar e vender diretamente entre si, o que não apenas expande os casos de uso de ativos criptografados, mas também oferece aos usuários globais a possibilidade de evitar restrições bancárias, escolher livremente os métodos de pagamento e obter melhores taxas de câmbio. À medida que o conceito descentralizado se torna mais popular e o mecanismo de serviço da plataforma amadurece, a negociação P2P está gradualmente se tornando uma parte indispensável do sistema de negociação de moedas digitais.

Negociação P2P significa que os usuários podem negociar diretamente sem intermediários (Fonte da imagem:https://cn.dreamstime.com）

As principais vantagens da negociação P2P

1. Espaço de cotação suficiente

Plataformas de negociação P2P permitem que os compradores alcancem vários vendedores e escolham livremente taxas de câmbio, métodos de pagamento e condições de negociação. Os vendedores também podem definir estratégias de preços diferenciadas de acordo com as condições de mercado para atrair mais compradores em potencial, alcançar taxas de conversão de transações mais altas e criar um ambiente competitivo bidirecional.

2. Instantaneity and Universalidade

Plataforma P2P quebra barreiras geográficas e de pagamento, permitindo que usuários de diferentes países e regiões realizem transações transfronteiriças em um curto período de tempo.

3. Opções de pagamento diversificadas

O modo P2P fornece ambas as partes da transação com vários métodos de pagamento, incluindo transferências bancárias locais, plataformas de pagamento de terceiros, carteiras eletrônicas e até pagamentos em dinheiro, aumentando a flexibilidade da transação. Os compradores podem escolher o método de pagamento mais adequado de acordo com sua situação atual, aumentando a conveniência da participação.

4. Mecanismo de custódia seguro

Para enfrentar os possíveis riscos de confiança e fraude em transações peer-to-peer, a maioria das plataformas P2P mais populares introduziu um mecanismo de Depósito. Durante o processo de transação, os ativos criptografados do vendedor serão temporariamente congelados pela plataforma. Os ativos só serão liberados automaticamente para a conta do comprador após o pagamento do comprador ser confirmado e reconhecido pelo vendedor, garantindo que a transação permaneça altamente segura sem confiança intermediária.

Tipos comuns de rede P2P

1. Rede P2P não estruturada

Neste tipo de rede, a relação de conexão entre os nós (ou seja, dispositivos de computação) é estabelecida aleatoriamente, faltando uma estrutura organizacional unificada ou nó de controle central. A vantagem desta arquitetura de rede é que é fácil de acessar e implantar, adequada para os usuários ingressarem e saírem livremente. No entanto, devido à falta de um mecanismo de indexação, a consulta a recursos específicos geralmente requer a transmissão de solicitações para um grande número de nós, resultando em menor eficiência.

2. Rede P2P estruturada

Redes estruturadas organizam nós por meio de estruturas lógicas específicas, armazenam recursos distribuídos na rede e utilizam algoritmos precisos para ajudar os nós a localizar dados de destino. Essa arquitetura de rede melhora a eficiência da busca de recursos, especialmente adequada para cenários que exigem recuperação rápida ou alta disponibilidade.

3. Rede Híbrida P2P

Redes híbridas combinam as vantagens da arquitetura centralizada tradicional e modelos P2P puros, geralmente introduzindo servidores centrais para descoberta de pares, enquanto a transmissão de dados em si ainda permanece ponto a ponto. Este design equilibra a eficiência de conectividade com a autonomia de dados e é amplamente utilizado em sistemas de mensagens instantâneas e distribuição de conteúdo. Por exemplo, o Skype inicialmente usou um sistema híbrido P2P para fornecer seus serviços de comunicação.

Compreender a relação entre P2P, descentralização e distribuição (fonte da imagem:https://blog.csdn.net/yzpbright/article/details）

Quais são as estratégias de negociação P2P?

1. Arbitragem entre plataformas

A arbitragem refere-se à prática de aproveitar as diferenças de preço entre diferentes plataformas P2P comprando barato e vendendo caro para obter lucro na diferença de preço. Por exemplo, se um trader descobrir que o preço do Bitcoin na plataforma A está mais baixo do que na plataforma B, ele pode comprar na A e vender na B, alcançando assim retornos sem risco ou de baixo risco. Essa estratégia requer uma execução de negociação rápida e uma forte capacidade de resposta às informações de mercado. É adequada para usuários de alta frequência, mas também exige cautela em relação ao impacto potencial de taxas de transação, escorregamento e atrasos na plataforma.

2. Estratégia de manutenção a longo prazo (HODL)

“HODLing” significa Hold On for Dear Life, que é uma estratégia de investimento típica de médio a longo prazo, ou seja, comprar os ativos subjacentes (como BTC ou ETH) a um preço baixo e mantê-los por um período mais longo, esperando que o preço suba ao longo do tempo. Esta estratégia é baseada na crença no valor de longo prazo dos ativos, adequada para usuários com menor apetite por riscos, e, por meio do posicionamento de baixo custo por meio de plataformas P2P, pode evitar efetivamente os riscos de prêmio das bolsas centralizadas.

3. Média de custo em dólares (DCA)

A estratégia de DCA enfatiza compras regulares e iguais de ativos-alvo, independentemente dos preços de mercado. Os usuários podem investir fundos fixos semanalmente ou mensalmente na plataforma P2P para comprar ativos de criptografia, suavizando o custo de entrada e evitando o risco de perseguir preços altos de posições únicas.

4. Estratégia de Temporização de Mercado (Temporização de Mercado)

A estratégia de tempo de mercado tenta analisar notícias macro, gráficos técnicos ou dados on-chain para julgar tendências de preços de curto prazo, comprando em pontos baixos e vendendo em pontos altos para maximizar os lucros. Apesar de seu apelo teórico, devido à dificuldade de prever o mercado e à alta sensibilidade às notícias, essa estratégia é difícil de implementar e tem uma alta taxa de fracasso, sendo recomendada apenas para traders experientes usarem com cautela.

5. Estratégia de Negociação de Scalping (Scalping)

O escalpelamento é um método de negociação intraday de curto prazo e alta frequência que depende de negociações rápidas com spreads pequenos e acumulação repetida de lucros. Na negociação P2P, alguns ativos com boa liquidez experimentam múltiplas pequenas flutuações ao longo do dia, e os traders podem realizar arbitragem de curto prazo através de colocação de pedidos intensiva e correspondência rápida. No entanto, essa estratégia possui uma alta dependência da velocidade de reação do mercado, eficiência na alocação de fundos e mecanismo de correspondência da plataforma, sendo adequada para traders profissionais.

Aviso de Risco de Negociação P2P

Geralmente, o risco de fraude em transações é uma das vulnerabilidades de segurança mais comuns no modelo P2P. Como as duas partes na transação são combinadas pela própria plataforma e não dependem de instituições centralizadas para verificação de identidade e endosso de crédito, alguns criminosos podem se passar por compradores ou vendedores, se recusar a cumprir obrigações após receber o pagamento ou ativos criptografados, cancelar pedidos maliciosamente ou falsificar credenciais de pagamento. Tal comportamento fraudulento é mais difícil de ser responsabilizado na ausência de proteção custodial.

A falta de pontualidade nas transações também é um problema comum no modelo P2P. Como as transações P2P dependem da confirmação manual do pagamento e da liberação da moeda tanto pelos compradores quanto pelos vendedores, se uma das partes não responder prontamente, isso prolongará significativamente o processo de transação. Essa ineficiência pode fazer com que os usuários percam taxas de câmbio favoráveis devido a atrasos.

Portanto, os usuários que participam de transações P2P devem entender totalmente os mecanismos de controle de risco fornecidos pela plataforma antes de operar, como se ela suporta proteção de garantia, se tem um canal de apelação de negociação e mecanismo de auditoria KYC, a fim de evitar efetivamente riscos sistêmicos potenciais ao mesmo tempo em que desfrutam da conveniência da negociação descentralizada.

Conclusão

Com a crescente aceitação global de ativos criptografados, as transações P2P gradualmente se tornaram um método de negociação chave no mercado de moedas digitais. Seu alto grau de liberdade e baixas barreiras de entrada impulsionaram o rápido desenvolvimento em mercados emergentes e regiões onde os pagamentos em moeda fiduciária são restritos. No entanto, enquanto os usuários se beneficiam da conveniência da descentralização, eles devem permanecer altamente vigilantes contra possíveis fraudes de transação e questões relacionadas à pontualidade. É aconselhável escolher plataformas com mecanismos robustos de custódia e capacidades de controle de risco (como Gate.io e outras plataformas de negociação mainstream) e desenvolver estratégias de negociação alinhadas com as preferências de risco individuais, ambas cruciais para a segurança de ativos e crescimento de valor. No geral, em meio ao avanço tecnológico contínuo e desenvolvimentos regulatórios, espera-se que o modelo P2P desempenhe um papel cada vez mais resiliente no futuro da economia criptografada.