Como os TCGs On-Chain podem impulsionar um novo mercado de US$ 2 bilhões: panorama do setor e expectativas de valorização

Fonte: zionmarketresearch, pokebeach, Gate Ventures

O Pokémon TCG consolidou-se como líder absoluto entre as marcas de trading card game (TCG). Até 2023, foram produzidas mais de 52,9 bilhões de cartas Pokémon em todo o mundo, abrangendo 14 idiomas e aproximadamente 90 países e regiões. A marca supera todos os concorrentes em alcance e faturamento, impulsionada pela força do IP Pokémon nos jogos, animações e filmes, associada ao equilíbrio entre jogabilidade e apelo de colecionismo presente no produto. (1)

Dados públicos reforçam o status global do Pokémon TCG. Em 2022, a receita do Japão representou 11% do mercado TCG mundial. Projeções indicam que o mercado global de TCG deve atingir US$ 11,6 bilhões até 2030, com taxa média de crescimento anual próxima de 8%. O avanço é impulsionado pelo fortalecimento da cultura colecionista e pela expansão dos canais digitais, além do mercado secundário. (2)

Fonte: pokebeach, Gate Ventures

Em termos regionais, América do Norte e Europa são os mercados mais maduros, com comunidades de jogadores e estrutura de torneios avançadas. No Japão, origem do Pokémon, a demanda permanece elevada—em 2023, a receita do Pokémon TCG igualou a de 14 outras franquias somadas, respondendo por quase metade do mercado. Sudeste Asiático e América Latina estão em rápida expansão e apresentam grande potencial de crescimento. (2)

Fonte: Wall Street Journal

Com o avanço das plataformas de negociação online, redes sociais e uma base global de fãs, as cartas Pokémon passaram de simples itens de entretenimento para uma categoria internacional de ativos, reunindo características de investimento e colecionismo—reforçando seu protagonismo no universo TCG. Historicamente subestimadas como investimentos, as cartas Pokémon apresentaram retornos superiores aos do S&P 500 e da Meta nos últimos 20 anos, evidenciando um diferencial exclusivo.

Ecossistema Pokémon TCG

A análise do mercado Pokémon TCG on-chain exige primeiramente compreensão do modelo operacional.

Fonte: Gate Ventures

Custódia em Cofre: Cartas físicas são enviadas a cofres seguros (ou diretamente de agências de classificação); ocorre registro on-chain, fotografia e validação do certificado; ativos ficam armazenados em ambientes controlados e segurados.

Autenticação/Classificação: O cofre encaminha as cartas para agências especializadas como PSA, CGC ou BGS; depois de classificadas, as cartas retornam ao cofre com certificados e documentação atualizada.

Listagem em Marketplace: As cartas podem ser colocadas à venda em plataformas ou casas de leilão integradas ao cofre. O vendedor define preço fixo ou reserva. O sistema utiliza imagens e dados certificados diretamente dos registros do cofre.

Negociação e Liquidação: O comprador realiza o pagamento → a plataforma mantém os fundos em escrow → o cofre transfere a titularidade no registro ao comprador.

Opções de Entrega (uma das alternativas):

• Transferência entre cofres: o comprador mantém a carta armazenada; apenas a titularidade é alterada nos registros do cofre.
• Retirada física: o comprador solicita envio, o cofre organiza entrega segurada e o comprador arca com os custos de frete.

Pós-venda/Gestão de Ativos: Usuários podem revender, consignar as cartas em leilão ou fracioná-las (quando permitido); extratos do cofre e registros on-chain garantem procedência e rastreabilidade completas.

Sinergia Pokémon TCG e Web3

O Pokémon TCG apresenta ecossistema robusto e modelo comercial consolidado, viabilizando aplicações técnicas on-chain. O desafio é identificar os pontos de convergência entre Pokémon TCG e Web3.

Fonte: SolScan

Raridade real e autenticidade verificável: Ao mintar cartas como NFTs, o blockchain registra permanência de raridade e autenticidade, possibilitando verificação mundial de propriedade e circulação livre. NFTs funcionam como certificados digitais, vinculados a endereços exclusivos, data de mint e histórico completo de transações, assegurando procedência rastreável.

Negociação multiplataforma & liquidez: Como ativos blockchain, cartas NFT podem ser negociadas globalmente 24 horas por dia, aumentando liquidez. Plataformas como Collector_Crypt e Courtyard.io permitem negociação contínua, superando limitações dos canais tradicionais e reduzindo custos e barreiras.

Taxas reduzidas: Marketplaces convencionais, como eBay, cobram taxas superiores a 13%; plataformas blockchain como Courtyard e Collector_Crypt cobram apenas 6% e 2%, levando os usuários a preferirem trading on-chain pelos benefícios de custo.

Fonte: DexScreener

Efeito beta on-chain do Pokémon TCG: As cartas Pokémon possuem alto valor de investimento, mas a falta de familiaridade com o ecossistema pode afastar novos investidores. O Web3 possibilita rápida valorização e tokenização de ativos premium, promovendo o efeito beta on-chain do Pokémon TCG. Projetos como $CARD (com valorização de 10x) e iniciativas Phygital motivadas por airdrops ($PKMN) ampliam as opções de investimento atreladas à marca Pokémon.

Panorama do Mercado TCG On-Chain

Fonte: Gate Ventures

Os principais recursos das plataformas TCG on-chain se distribuem em duas frentes:

1. Abertura de packs (mecânica Gacha): usuários abrem packs digitais ou caixas surpresa para obter cartas aleatórias, intensificando gamificação e engajamento. Na Courtyard, cada carta digital está associada a um ativo físico guardado por especialistas.
2. Marketplace secundário: permite negociações livres ou venda das cartas de volta à plataforma; algumas garantem recompra (ex.: Courtyard oferece recompra entre 85–90% do preço original), assegurando liquidez e proteção ao usuário.

Fonte: Dune Analytics

Nos últimos meses, o mercado TCG teve forte crescimento—de cerca de US$ 10 milhões em junho para US$ 40 milhões em setembro (multiplicando por quatro). Inicialmente, a Courtyard.io dominava o setor, mas a entrada de Collector_Crypt, Phygitals e o efeito dos airdrops diversificou e ampliou o mercado.

Fonte: Dune Analytics

Comparado a outras linhas de RWAs on-chain, o volume dos TCGs superou concorrentes como xStock desde agosto, triplicando o mercado até setembro. O alinhamento dos TCGs com blockchain e sua popularidade reforçam a aderência do setor à inovação digital.

Fonte: Documentação das plataformas

Pontos cruciais — Plataformas TCG On-Chain

1. Os NFTs card geralmente representam propriedade física e passam por protocolos diversos de autenticação.
2. Uso de blockchains como Base, Solana, Polygon e Flow garante transações rápidas e taxas baixas, superando plataformas convencionais.
3. Taxas inferiores às do eBay e similares; sistema de royalties estimula produtores e holders.
4. Envio internacional disponível (com tributação regional); pode haver cobrança por saque ou armazenamento.

Estudo de Caso — Collector_Crypt

Collector_Crypt ocupa o topo entre plataformas de card games colecionáveis TCG, focada em negociação de cartas via Solana. O fluxo operacional padrão é:

Depósito da carta física → Mint de NFT resgatável → Abertura de packs ou negociação no marketplace pelo usuário.

Fonte: Collector_Crypt

A mecânica Gacha de packs oferece experiência autêntica e é a principal fonte de receita, com packs avaliados em 50 USDC e 250 USDC.

Fonte: Collector_Crypt

Probabilidades e preços oficiais apontam expectativa positiva: o valor médio por carta (US$ 258,89) supera o custo do pack (US$ 250). Isso configura perfil de retorno atrativo no longo prazo. A maioria dos usuários tira cartas próximas ao valor do pack, reduzindo riscos, enquanto sorteios épicos ou lendários geram ganhos elevados. O modelo de liquidação imediata e recompra faz da Collector_Crypt uma alternativa estatisticamente positiva para investidores.

Receita das Plataformas

Fonte: Dune Analytics

As receitas principais são taxa de 2% sobre Gacha e mercado secundário, além de 2% sobre saque; o maior desembolso é recomprar cartas por 85–90% do valor original. Em agosto, o boom do airdrop $CARDS fez o lucro líquido dobrar em um mês. Após o TGE, a renda semanal máxima chegou a US$ 2,3 milhões, com mais de 120 mil packs abertos.

Até o momento, usuários da Collector_Crypt abriram quase 1,5 milhão de packs, com volume total acima de US$ 180 milhões.

Tokenomics

Fonte: Collector_Crypt

Alocação do $CARDS: 16% a investidores iniciais, 5% ao Launchpool, mais de 50% a equipe e fundação, com o restante destinado a liquidez e expansão.

Todos os recursos captados pelo Launchpool (descontados custos) financiam compra de cartas Pokémon, constituindo o estoque principal da plataforma. Detalhes de utilidade do token serão definidos após TGE. No momento, $CARDS não tem funções oficiais (pagamentos, staking, descontos etc.).

Com fluxo de caixa robusto, recompras impulsionadas por lucro ou novas aquisições de cartas raras Pokémon podem ser vetores de valorização para o $CARDS.

Fonte: X @ Moonbirds

Embora o Pokémon TCG seja foco central no momento, o modelo Collector_Crypt é expansível—cards esportivos, anime e franquias de filmes podem ser tokenizados igualmente. A parceria com Moonbirds insere colecionáveis físicos e cada item terá certificado on-chain.

A estratégia “ativo físico + token on-chain” potencializa a autenticidade e eficiência do blockchain, com perspectiva para tornar-se tendência dominante e acelerar o crescimento da Collector_Crypt.

Estudo de Caso — Phygitals

Phygitals segue modelo semelhante ao Collector_Crypt; usuários compram packs por valores distintos (US$ 25, US$ 50, US$ 80, US$ 250, US$ 500), cada faixa com raridade própria. Cartas podem ser mantidas, negociadas ou vendidas de volta à plataforma (por cerca de 85% do preço de mercado). Pokémon e franquias como One Piece ampliam o público.

Fonte: X @ phygitals

Phygitals lançará em breve recursos de abertura de packs ao vivo, inspirados pelas liberações de tokens da pump.fun, estimulando fenômenos pop juvenis. A abordagem interativa fortalece engajamento e dinamiza o mercado.

Custódia e saque gratuitos (exceto frete) serão ofertados em breve, viabilizados por parceria com cofre exclusivo e condições competitivas.

Receita das Plataformas

Fonte: Dune Analytics

Antes da valorização TCG, o volume da Phygitals era estável. O boom do $CARDS redirecionou atenção a plataformas secundárias, elevando especulação sobre futuros airdrops.

Fonte: X @ phygitals

Phygitals anunciou leilão do token Hyperliquid ($PKMN), atraindo participantes de airdrop e elevando a receita semanal líquida para US$ 1,3 milhão, com 170 mil packs abertos.

Fonte: X @ phygitals

A parceria com HypurrFi (protocolo DeFi da HL) sinaliza oferta futura de empréstimos e contratos perpétuos para cartas Pokémon—integrando RWAs ao universo DeFi.

Projeção de Escala do Mercado

Fonte: Dune Analytics, zionmarketresearch

Plataformas TCG on-chain movem atualmente cerca de US$ 630 milhões ao ano, equivalente a 8% do mercado global. A liquidez dos cards tokenizados deve ampliar essa fatia nos próximos anos.

Fonte: Gate Ventures

Análise setorial projeta volume global TCG em US$ 11,6 bilhões até 2030. Com participação tokenizada entre +3% (cenário otimista) e -0,5% (cenário conservador), o segmento pode atingir 17% do mercado (US$ 2 bilhões), triplicando o volume atual.

Catalisadores

1. Força do IP

Pokémon é a propriedade intelectual de entretenimento mais rentável do mundo, com receita acumulada próxima de US$ 100 bilhões em jogos, animações, cards, filmes e produtos. O ecossistema de cartas reúne jogadores, colecionadores e investidores, promovendo laços emocionais e financeiros com itens raros. O reconhecimento do IP diminui barreiras de entrada—os usuários acessam a plataforma pela marca, não pelo blockchain. (3)

Cartas Pokémon têm precificação transparente em eBay, TCGPlayer e Heritage Auction. A tokenização on-chain aproveita esse histórico, permitindo que NFTs herdem consenso do mercado físico. A confiança do usuário é sustentada pelo marketplace tradicional.

O modelo de tokenização é aplicável para:

• Cards esportivos (inspirado por NBA Top Shot)
• IPs de anime/mangá (One Piece, Naruto, etc.)
• Franquias de filmes/jogos (Star Wars, Marvel, Nintendo)

Todos esses segmentos possuem cultura ativa de trading, colecionismo e forte público Web3.

A cultura alavancada por IPs e efeitos de rede ampliam o alcance do setor, promovendo crescimento viral e atração de capital para o segmento de TCG on-chain.

2. Novas Narrativas e Compatibilidade na Ativação On-Chain

Os NFTs on-chain mapeiam cartas físicas 1:1, garantindo transparência e rastreabilidade. Usuários têm acesso à origem e ao histórico completos de cada card.

Liquidez e agilidade são maximizadas por recompra imediata (85–90%) e liquidação instantânea, superando ciclos longos e disputas pouco claras das plataformas convencionais.

Vantagens de custo são claras—plataformas como eBay cobram taxas superiores a 14%, enquanto Collector_Crypt e Courtyard trazem taxas menores e sistema de royalties permanente para o holder original, o que permite:

• Menor custo nas taxas
• Detentores originais dividem valor das negociações futuras

Reconhecendo estes incentivos, usuários tendem a migrar do modelo tradicional para o trading TCG on-chain.

3. Novos Modelos de Financeirização

Desenvolvedores implementam empréstimos colateralizados por NFT, derivativos, staking e serviços DeFi com cartas TCG de alto valor, consolidando o conceito Collectibles-Fi—transformando cards em RWAs mais eficientes.

O Web3 potencializa transferências de valor, ampliando oportunidades de investimento em tokens do setor TCG como ativos beta e democratizando o acesso.

Fonte: GONDI

A integração TCG–DeFi não é novidade. Protocolos NFT de empréstimo (ex.: Blur Lending, Gondi) já tiveram altos TVLs, mas sofreram com fundamentos frágeis—quedas nos NFTs blue-chip minaram liquidez.

O segmento TCG traz riscos sistêmicos, porém conta com diferenciais:

• Histórico consolidado de 30 anos, precificação madura
• Forte identificação cultural e base fiel de usuários

A estabilidade e o engajamento do público favorecem a integração DeFi e sustentam crescimento duradouro do segmento.

Risco

A sustentabilidade da oferta de cartas exige atenção. No Pokémon TCG, algumas séries booster já são escassas e valoradas no mercado secundário. Para plataformas TCG on-chain, manter fornecimento estável será um desafio contínuo. A Legendary Gacha da Collector_Crypt já mostra sinais de escassez. Falhas na reposição podem minar o engajamento e o consumo dos usuários. Este fator exige acompanhamento constante.

Conclusão & Perspectivas

Os TCGs on-chain comprovam: colecionáveis tokenizados são ativos financeiros negociáveis e líquidos. Pokémon lidera, mas é apenas porta de entrada.

Cards esportivos detêm mercado quase duas vezes maior, com fãs globais e potencial de investimento. Grandes franquias—One Piece, Yu-Gi-Oh!—trazem bases expressivas de colecionadores e mercados secundários sofisticados.

Com IPs migrando para o blockchain, o ecossistema “Exotic RWA” irá abranger esportes, anime e entretenimento, ampliando o mercado e conectando economias de fandom e DeFi.

Sobre a Gate Ventures
A Gate Ventures é o braço de venture capital da Gate, dedicada à infraestrutura descentralizada, ecossistemas e aplicações para Web 3.0. Atua ao lado de líderes e inovadores globais para impulsionar equipes e startups na redefinição das interações financeiras e sociais.

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Referências

1. https://www.gamedeveloper.com/business/pok-mon-series-has-sold-480-million-units-made-52-9-billion-cards?utm_source=chatgpt.com
2. https://www.zionmarketresearch.com/report/trading-card-game-market
3. https://www.vice.com/en/article/pokemon-has-become-the-highest-grossing-media-franchise-of-all-time/?utm_source=chatgpt.com
4. https://dune.com/zkayape/pokemontcgsol
5. https://dune.com/socialgraphventures/ripfun-kpis
6. https://dune.com/hashed_official/xstocks-metrics