Em 31 de maio de 2024, o PayPal anunciou que sua moeda estável, PayPal USD (PYUSD), está agora disponível na blockchain Solana. Este é mais um marco significativo após o lançamento inicial do PYUSD pelo PayPal na mainnet do Ethereum em agosto do ano passado. Esta mudança não só fornece aos usuários um novo e eficiente método de pagamento, mas também oferece um importante ponto de referência para futuras tendências na indústria de pagamentos.

Anteriormente, enquanto escrever relatórios sobre pagamentos Web3e discutir com empresas do setor, uma pergunta persistente tem sido: Os pagamentos em moeda estável são realmente necessários? Com o lançamento do PYUSD na Solana, o PayPal forneceu uma resposta pragmática em relação à liberdade de pagamento:

"As pessoas querem pagar como desejam, mas as redes de pagamento atuais são inadequadas. As criptomoedas podem atender a essas necessidades e são práticas. Portanto, como uma empresa de tecnologia financeira comprometida em promover a inovação nos pagamentos, estamos a introduzir uma solução de pagamento com stablecoin para satisfazer o desejo atual das pessoas por pagamentos flexíveis."

Este artigo tentará analisar a justificação do PayPal para recorrer às criptomoedas, a solução de pagamento em stablecoin lançada com PYUSD na Solana, e a evolução em direção à adoção em massa do PYUSD. Esperamos fornecer insights do setor e dar as boas-vindas a mais discussões e trocas de ideias.

1. Por Que a PayPal Voltou Sua Atenção para Criptomoedas?

Como líder global em pagamentos, o PayPal tem mais de vinte anos de experiência global em pagamentos. Ao longo destas duas décadas, juntamente com a maturação do comércio eletrónico, o PayPal não só se estabeleceu como um farol de confiança, fornecendo garantia transacional para os utilizadores, mas também facilitou a ampla adoção de redes de pagamento digital na Internet (Pagamentos Digitais).

A intenção original do PayPal tem permanecido sempre a mesma - promover a inovação no pagamento e permitir que todos paguem como desejam. No entanto, até agora, as inovações de pagamento têm sido construídas na mesma infraestrutura financeira básica que surgiu com o surgimento da internet. Embora a indústria tenha se esforçado para fornecer transações globais, instantâneas e sem falhas, a realidade muitas vezes fica aquém:

Os tempos de liquidação de pagamentos online continuam a ser longos (com uma média de 2-3 dias nos EUA), com os mercados, bancos e prestadores de serviços a necessitar de dias úteis para operar, o que prolonga ainda mais os tempos de liquidação. Os empregadores têm dificuldade em pagar uma força de trabalho cada vez mais distribuída. A população global em crescimento debate-se para fazer remessas internacionais de forma eficiente e económica. As empresas frequentemente enfrentam esta fricção, e os consumidores muitas vezes enfrentam longas esperas num ambiente de pagamento que consideram dever ser rápido.

Em resumo, as pessoas hoje não podem pagar da forma que desejam. É por isso que o PayPal voltou sua atenção para a criptomoeda; a resposta é simples: ela atende às necessidades e é prática.

A criptomoeda e a tecnologia blockchain aproximam as pessoas da realização dos seus desejos de pagamento: pagamentos rápidos, baratos e globais. Esta nova geração de infraestruturas financeiras/de pagamento pode ajudar o PayPal a servir melhor os seus 40 milhões de utilizadores, permitindo a todos pagar como desejam.

Assim, mais de uma década após o surgimento da criptomoeda e da tecnologia blockchain, o PayPal chegou novamente a um momento crítico na história dos pagamentos, semelhante à era da internet do início dos anos 2000, cheia de potencial e oportunidades. Assim como o PayPal anteriormente levou os pagamentos online, agora está levando os pagamentos on-chain.

(flywheeldefi.com/artigo/paypal-passos-na-cadeia-com-pyusd)

2. O Dilema do Pagamento Global Precisa de Melhorias

Os atuais caminhos de pagamento e protocolos de transmissão de informações (como ACH, SEPA e SWIFT) formam a rede de pagamentos global. Eles nos permitem realizar transações em larga escala entre regiões e fusos horários, garantindo pagamentos relativamente suaves. No entanto, as tecnologias de pagamento atuais nos obrigam a negociar entre 1) velocidade de liquidação de pagamentos e 2) eficácia de custos. Por exemplo:

• O movimento de fundos incorre em taxas, e deve haver cooperação pré-acordada e requisitos de liquidez entre os intermediários.
• O horário de funcionamento (dias úteis) e o processamento em lotes através dos fusos horários significam que os pagamentos podem demorar vários dias a liquidar.
• Os arranjos de compensação líquida lutam para atender às demandas de transações pequenas e de alta frequência.

No entanto, para adultos, não escolhemos entre os dois; queremos ambos—liquidações eficientes a baixos custos.

As pessoas querem pagar mais facilmente. As empresas querem pagar aos fornecedores sem se preocuparem com os prazos de liquidação. Os indivíduos querem enviar dinheiro para familiares distantes sem taxas elevadas e longas esperas. A infraestrutura financeira atual não consegue atender rapidamente à necessidade de transações rápidas, e o PayPal não quer que os usuários percam valor nesse processo de espera.

Hoje, a criptomoeda e a tecnologia blockchain oferecem um novo caminho de pagamento que pode simplificar o processo de liquidação de pagamentos, tornando os pagamentos rápidos, baratos e facilmente acessíveis.

Portanto, precisamos aproveitar as soluções de tecnologia de pagamento de criptomoeda e blockchain para resolver as questões legadas dos pagamentos tradicionais: 1) tempos de liquidação lentos; 2) altos custos de transação; e 3) incompatibilidade com regiões subbancarizadas e não bancarizadas em todo o mundo que o sistema financeiro atual não pode abranger.

3. Solução de Pagamento de Stablecoin do PayPal

(A stablecoin do PayPal tem o potencial de liderar a indústria de criptomoedas rumo ao mainstream)

As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável, normalmente ligado 1:1 a uma moeda fiduciária como o dólar dos EUA. Ao contrário de muitas criptomoedas que apresentam flutuações significativas de preço, tornando-as inadequadas para pagamentos diários (por exemplo, grandes oscilações intra-dia do Bitcoin), as stablecoins visam resolver esse problema, fornecendo estabilidade. Elas oferecem a vantagem dupla de baixa volatilidade diária e os benefícios da tecnologia blockchain - eficiência, custo-eficácia e acessibilidade global.

A stablecoin da PayPal, PYUSD, representa uma nova solução de pagamento projetada para alcançar a inovação em tecnologia financeira de próxima geração. Construído com base na extensa experiência da PayPal na indústria de pagamentos e aproveitando a blockchain de alto desempenho da Solana, o PYUSD permite liquidações eficientes em tempo real, reduz custos de transação, garante alta segurança e suporta pagamentos verdadeiramente globais.

PYUSD é uma ferramenta baseada em blockchain para armazenar um valor estável fixado em 1:1 com o dólar dos EUA, enfrentando desafios na indústria de pagamentos global. Os usuários elegíveis dos EUA podem comprar, vender, enviar, receber PYUSD e usá-lo para pagamentos dentro do ecossistema do PayPal, aproveitando seus benefícios para transações sem interrupções:

• Dentro dos ecossistemas do PayPal e Venmo, os utilizadores podem comprar e transferir PYUSD de forma transparente, facilitando depósitos e levantamentos suaves.
• O PYUSD pode ser usado como método de pagamento para transações online com milhões de comerciantes do PayPal em todo o mundo. Além disso, o PYUSD suporta pagamentos ponto a ponto (P2P) transfronteiriços no Xoom, a ferramenta de transferência de dinheiro internacional do PayPal.
• Fora do ecossistema do PayPal, o PYUSD pode ser utilizado em bolsas de criptomoedas como a Crypto.com e em carteiras como a Phantom.
• O PYUSD oferece várias aplicações inovadoras, como servir como uma ferramenta de financiamento rápida e de baixo custo para empreendimentos como Mesh e outros investimentos de risco.

O PYUSD está a construir um cenário de negócio genuíno de stablecoin, oferecendo aos consumidores e comerciantes mainstream a experiência de pagamento sem atritos e confiável que esperam.

4. O Caminho Evolutivo do Pagamento com Stablecoin da PayPal Rumo à Adoção em Massa

Com base nos quase 20 anos de experiência global em conformidade de pagamentos da PayPal e nos mais altos padrões de conformidade do PYUSD, a combinação da PayPal + PYUSD pode atualizar transações anteriores de stablecoin para pagamentos verdadeiramente estáveis de que realmente precisamos.

Desde a sua criação, a responsabilidade do PayPal tem sido não só facilitar pagamentos, mas também introduzir e propagar uma nova tecnologia - pagamentos digitais - que hoje se tornou ubíqua em nossas vidas. Esta experiência bem-sucedida pode fornecer orientações valiosas e insights inovadores para o lançamento de pagamentos estáveis em PYUSD. Especificamente, o PayPal divide a evolução da Adoção em Massa em três estágios:

• Consciência;
• Utilitário de pagamento (Utilidade);
• Ubiquidade.

4.1 Introdução ao Conceito Traz Despertar Cognitivo (Consciência Através da Introdução).

Como mencionado anteriormente, os pagamentos são ubíquos e profundamente enraizados em hábitos e práticas, portanto, a transformação precisa ser gradual e estável; tais mudanças não acontecem da noite para o dia. A introdução de um novo método de pagamento é tanto uma transformação comportamental quanto tecnológica ou financeira.

O primeiro passo em direção à Adoção em Massa é o despertar cognitivo - simplesmente apresentar as pessoas ao fato de que uma nova tecnologia existe. Nesta fase, os primeiros adotantes são o público-alvo, nomeadamente os detentores de criptomoedas - um grupo que representa cerca de 15% da população global e relativamente fácil de alcançar. É por isso que o PayPal lançou o PYUSD na Ethereum até o final de 2023, garantindo que os primeiros adotantes estejam cientes.

Hoje, lançando PYUSD na Solana, a segunda maior blockchain por capitalização de mercado conhecida por sua alta performance, abrange a comunidade mais proativa e envolvida dentro do ecossistema criptográfico, sinalizando ao mundo que 'PYUSD está aqui'.

Além disso, integrar o PYUSD com as aplicações PayPal e Venmo alcança mais de 100 milhões de utilizadores apenas nos Estados Unidos. Os esforços futuros envolverão a expansão da influência do PYUSD para além do ecossistema PayPal através de colaborações com bolsas de criptomoedas e parceiros de pagamento.

A partir dos seus sucessos passados, o PayPal compreende que alcançar uma aceitação generalizada de um novo mecanismo de pagamento requer uma despertar cognitivo como primeiro passo essencial.

4.2 Integração Alcança Utilidade de Pagamento (Utilidade Através da Integração).

O próximo passo na adoção de novas tecnologias de pagamento é alcançar a utilidade do pagamento - transformar a consciência cognitiva inicial em utilidade prática de pagamento na vida diária, muito parecido com a forma como o PayPal inicialmente alavancou o eBay para se estabelecer como uma plataforma confiável para transações seguras entre estranhos.

Hoje em dia, as pessoas exigem pagamentos rápidos e baratos. Embora o lançamento do PYUSD pela PayPal na mainnet do Ethereum tenha proporcionado uma visibilidade significativa, não cumpriu totalmente todos os padrões necessários para o PYUSD cumprir a sua missão como ferramenta de pagamento digital de negócios - eficiente, com custos reduzidos e globalmente acessível.

Assim, o PYUSD mudou-se para a Solana para alcançar utilidade de pagamento.

（PayPal lança stablecoin USD na Solana: um novo capítulo nos pagamentos em blockchain）

Solana é uma rede blockchain de alto desempenho projetada para finanças, pagamentos, programas de fidelidade e muito mais, e é uma das blockchains mais amplamente adotadas. No quarto trimestre de 2023, teve uma média de 40,7 milhões de transações por dia, com 2.500 desenvolvedores ativos em seu ecossistema. Além disso, a abertura, programabilidade e composabilidade de sua blockchain oferecem um espaço significativo e efeitos de rede.

Solana traz ao PYUSD velocidades de liquidação muito mais rápidas, custos de transação mais baixos, maior escalabilidade e suporte de rede global em comparação com outras blockchains. Ao aproveitar as vantagens da Solana, os usuários podem realmente alcançar utilidade de pagamento ao usar o PYUSD:

• Resolução em tempo real: A maioria das transações de PYUSD liquida eficientemente em segundos.
• Baixos Custos de Transação: As transações na blockchain Solana custam apenas alguns cêntimos, independentemente do montante da transação.
• Finalidade da Transação: Os comerciantes não precisam se preocupar com os clientes cancelando pagamentos devido a fundos insuficientes ou outras razões.
• Disponibilidade 24/7: As transações estão disponíveis 24 horas por dia, 365 dias por ano.
• Interoperabilidade: O PYUSD pode ser usado fora do ecossistema do PayPal, possibilitando interoperabilidade com outras gateways, redes e carteiras.
• Programabilidade e Componibilidade: O PYUSD é desenvolvido com base no padrão de token SPL amplamente adotado. Isso significa que qualquer produto que suporte este padrão automaticamente suporta o PYUSD. Os desenvolvedores têm a liberdade para experimentar e construir tanto dentro quanto fora do ecossistema do PayPal. Consumidores, comerciantes e instituições podem desfrutar de uma ampla gama de experiências de desenvolvedores de terceiros, utilizando o PYUSD para casos de uso de pagamento e financeiros.
• Grande base de usuários do PayPal: o PYUSD está disponível para os clientes existentes elegíveis do PayPal nos EUA.

Portanto, lançar PYUSD na Solana contribuirá para a adoção a longo prazo de pagamentos com stablecoin. Este processo irá fazer a transição do PYUSD da fase de consciência cognitiva para a utilidade prática de pagamento.

Com o PYUSD disponível na Ethereum e Solana, atrairá mais desenvolvedores e parceiros de ecossistema. Combinado com a utilidade das aplicações PayPal e Venmo, o PYUSD oferecerá aos utilizadores mais casos de uso práticos e amigáveis.

4.3 Pagamentos com Stablecoin são Ubíquos Através da Assimilação (Ubiquidade através da Assimilação)

A fase final da adoção de qualquer nova tecnologia de pagamento é a ubiquidade, onde a tecnologia se integra perfeitamente na vida quotidiana. Nesta fase, as pessoas utilizam a nova tecnologia de pagamento sem esforço e com pouca consciência - simplesmente pagam como desejam.

O PayPal tornou os pagamentos digitais numa forma para indivíduos e empresas em mais de 200 países transferirem dinheiro de forma segura, fiável e padronizada, servindo como um método de pagamento P2P, B2B e B2C que é ubíquo com o avanço da globalização digital.

5. Casos de Uso de Pagamentos de Moeda Estável PYUSD na Solana

Transformar sonhos em realidade e permitir que as pessoas paguem como desejarem vai além de meros slogans. Vamos explorar alguns cenários do mundo real onde o PYUSD está causando impacto.

5.1 Remessas Peer-to-Peer (P2P) Transfronteiriças

Hoje, as conexões econômicas entre indivíduos globalmente estão mais próximas do que nunca. No entanto, as transferências de dinheiro transfronteiriças entre indivíduos representam um mercado grande e em constante crescimento, cheio de oportunidades. As remessas oficiais para países de baixa e média renda atingiram um volume de $669 bilhões em 2023 (dados do Banco Mundial), no entanto, essas transferências não são baratas.

Com o PYUSD, os remetentes podem usar uma carteira Solana para transferir fundos diretamente para os destinatários, liquidando quase instantaneamente e a um custo quase zero. Mesmo para destinatários sem uma carteira Solana, os remetentes podem colaborar com os prestadores de serviços de pagamento PYUSD para reduzir os custos dos serviços de remessas transfronteiriças. Os prestadores de serviços de pagamento conectam o PYUSD com os bancos parceiros locais para acessar redes de dinheiro fiduciário, permitindo que os destinatários convertam facilmente o PYUSD em depósitos bancários ou dinheiro, desfrutando assim de serviços de transferência de dinheiro globais quase instantâneos e de baixo custo.

5.2. Transferências de Negócios para Negócios (B2B)

Devido à complexidade dos pagamentos transfronteiriços envolvendo múltiplos intermediários e redes internacionais de bancos correspondentes, a maioria dos pagamentos B2B pode demorar vários dias a liquidar. Além disso, dependendo do método de transferência de fundos transfronteiriços, os custos de pagamento podem ser elevados.

Ao aproveitar as funcionalidades programáveis do PYUSD, as empresas podem construir os seus serviços para criar de forma contínua métodos de transferência transfronteiriça quase instantâneos e económicos, com requisitos técnicos relativamente baixos. As equipas também podem criar contratos inteligentes para gerir o fluxo de PYUSD entre contas, melhorando a velocidade e precisão dos pagamentos a fornecedores (ou qualquer outro pagamento B2B regido por acordos contratuais).

Além disso, a adoção do PYUSD para transferências não requer necessariamente que as empresas detenham o PYUSD ou interajam diretamente com ele. Os provedores de serviços de pagamento podem desenvolver soluções de pagamento B2B que ofereçam uma experiência de moeda fiduciária aos usuários finais.

5.3. Pagamentos Globais (B2C)

O PYUSD pode reduzir significativamente a complexidade dos pagamentos globais. Em vez de navegar por redes complexas envolvendo contas bancárias regionais únicas, diferentes moedas, bancos intermediários e plataformas de carteira digital, o PYUSD pode ser enviado para qualquer endereço de carteira compatível.

Além disso, alavancar contratos inteligentes programáveis do PYUSD permite às empresas automatizar os processos de pagamento de forma mais eficiente, potencialmente possibilitando pagamentos de folha de pagamento em tempo real e outras transações automatizadas.

5.4. Pequenas Transações

Devido às altas taxas de transação, os sistemas tradicionais de processamento de pagamentos lutam para suportar transações de pequeno valor. Como resultado, plataformas que lidam com pequenas transações muitas vezes agrupam pagamentos, o que envolve engenharia de pagamentos complexa, aumenta os riscos e impede que as plataformas aceitem microtransações.

No entanto, o PYUSD na Solana permitirá que plataformas comerciais lidem facilmente com pequenas transações quase em tempo real e a baixo custo. O suporte a pequenas transações abre várias possibilidades de uso, como gorjetas, compras em jogos e pagamento de pequenas taxas a criadores de conteúdo com base em visualizações ou leituras.

5.5. Pagamento Web3

Muitos comerciantes da Web3, como mercados de NFT e plataformas de jogos baseadas em blockchain, carecem de conectividade com contas bancárias tradicionais em moeda fiduciária e necessitam de soluções de pagamento robustas e não custodiais. PYUSD + PayPal podem satisfazer eficazmente essas necessidades.

6. Escrever no Fim

O Vice-Presidente Sénior de Blockchain, Criptomoeda e Moedas Digitais da PayPal, Jose Fernandez da Ponte, afirmou: "A criação do PayPal USD visa revolucionar o comércio mais uma vez, fornecendo um método de pagamento rápido, simples e barato para a próxima onda de desenvolvimento da economia digital. Oferecer o PYUSD na blockchain Solana concretiza ainda mais o nosso objetivo de criar uma moeda digital de valor estável projetada especificamente para negócios e pagamentos."

Desde o seu lançamento na Ethereum no ano passado, o PYUSD tem operado relativamente silenciosamente, principalmente dentro do Super App do PayPal. Com o seu lançamento recente na Solana, quer esteja a abrir novos caminhos ou a aprofundar a exploração, uma coisa é clara: uma potencial aplicação revolucionária para a Web3 chegou, e são pagamentos!

Como discutimos anteriormente na nossa Relatório de pesquisa sobre pagamento Web3, a maior oportunidade para as criptomoedas pode não residir em vê-las apenas como moedas, mas sim como um novo conjunto de métodos de pagamento. Os pagamentos têm a importante missão de reduzir a distância entre o ecossistema de criptomoedas on-chain e o sistema de moeda fiduciária off-chain. Através da tokenização possibilitada pela tecnologia blockchain, os sistemas monetários tradicionais ganham novo valor, superando barreiras anteriores que pareciam intransponíveis. Esta transformação poderia potencialmente mudar para sempre a economia global.

Declaração:

1. Este artigo é reproduzido a partir de TechFlow, o título original é "Análise da lógica interna de PayPal pagamento em moeda estável e a evolução para a adoção em massa", os direitos autorais pertencem ao autor original [Will 阿望], se tiver alguma objeção à reimpressão, entre em contato Equipe de Aprendizagem Gate, a equipa tratará disso o mais rapidamente possível de acordo com os procedimentos relevantes.

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