Encaminhar o Título Original: Análise Aprofundada da Orion: Unificador de Liquidez Definitivo Impulsionando Novas Tendências na Negociação de Criptomoedas

Resumo;

• Orion integra a liquidez fragmentada das bolsas descentralizadas (DEXs) e das bolsas centralizadas (CEXs) através da agregação de liquidez, livros de ordens virtuais e de uma ponte interligada altamente segura, simplificando o processo de negociação do usuário e proporcionando uma experiência contínua.
• Recentemente, a Orion introduziu a campanha Refer&Earn, incentivando influenciadores e utilizadores leais do protocolo a referir novos utilizadores. São disponibilizados incentivos como recompensas $ORN correspondentes e taxas de transação reduzidas. Este mecanismo de referência com base em recompensas não só expande rapidamente a base de utilizadores da plataforma como também aproveita as redes sociais naturais dos membros da comunidade para espalhar a marca da Orion, alcançando um crescimento orgânico.
• Num desenvolvimento recente, a Orion lançou a ponte BRC20 de cadeia cruzada, expandindo significativamente a funcionalidade do protocolo Orion. Isso permite que o protocolo suporte a criação e troca de tokens na rede Bitcoin, estabelecendo uma base crucial para a expansão do ecossistema de Finanças Descentralizadas Bitcoin (BTCFi). Este avanço não só enriquece os cenários de aplicação e o valor do Bitcoin, mas também oferece à Orion uma oportunidade única de ligar o BTCFi ao ecossistema mais amplo de Finanças Descentralizadas (DeFi). Considerando a rápida expansão do ecossistema Bitcoin no ano passado, antecipamos que o BTCFi se torne uma área de alto crescimento, e a Orion, com sua solução de ponte de cadeia cruzada, está preparada para um crescimento significativo neste domínio.

1. Visão Geral do Projeto

O Orion Protocol foi fundado em 2018 com o objetivo inicial de fornecer uma solução de negociação unificada e descentralizada. A plataforma conecta-se às principais bolsas de criptomoedas centralizadas (CEXs) e às exchanges descentralizadas (DEXs) através de um agregador de liquidez, permitindo aos usuários acessar a liquidez de todo o mercado em sua plataforma descentralizada para obter os preços ótimos para qualquer token.

O Protocolo Orion melhora a eficiência de negociação, reduz custos e proporciona uma experiência de usuário perfeita ao integrar uma ponte entre cadeias altamente segura e livros de ordens virtuais. O núcleo da plataforma reside na agregação de liquidez de mercado fragmentada em um mar unificado de oportunidades, simplificando o processo de negociação do usuário, mantendo a alta transparência, segurança e independência de intermediários característicos do DeFi.

Em novembro de 2023, o Orion Protocol anunciou a mudança de marca de 'Orion Protocol' para 'Orion' para revitalizar o protocolo, fornecendo uma proposta de valor mais clara e direcionada. Simultaneamente, esta mudança de marca visa expandir a utilidade e o potencial do token ORN.

2. Antecedentes do Projeto

2.1 Equipa

Alexey Koloskov (Fundador & CEO)

Antes de assumir o cargo de CEO da Orion Protocol, Alexey foi o Arquiteto-Chefe na Waves. Durante este período, ele liderou com sucesso o design arquitetônico e desenvolvimento da exchange descentralizada da Waves. Desde junho de 2017, Alexey tem liderado a Orion Protocol como fundador e CEO, supervisionando a formulação da estratégia da empresa, desenvolvimento de produtos e impulsionando a inovação e crescimento na indústria blockchain.

Kal Ali (Co-Fundador & COO)

Como consultor estratégico e co-fundador da Orion Protocol, Kal Ali atualmente atua como sócio da Dominance Ventures, uma empresa de capital de risco que participou de investimentos iniciais em projetos como Cosmos, Gunzilla Games e Avalanche.

2.2 Rondas de angariação de fundos

3. Produtos e Negócios

3.1 Terminal Orion

O Terminal Orion, como o produto principal do Protocolo Orion, permite o acesso em tempo real e a agregação de livros de ordens de várias exchanges através do seu mecanismo exclusivo de agregação de liquidez. Este mecanismo abrange uma ampla gama de exchanges, incluindo plataformas centralizadas e descentralizadas, garantindo que os utilizadores possam obter os melhores preços de negociação e profundidade em todo o mercado dentro de uma única interface.

Esta inovação não só fornece aos utilizadores uma execução de negociação otimizada e estratégias de preços, mas também reduz eficazmente os custos de transação e melhora a eficiência global do mercado. O seguinte descreve o caminho de implementação deste mecanismo.

3.1.1 Negociação deCEX: Uso Descentralizado de CEXs

Através do Terminal Orion, os utilizadores são aliviados do processo complicado de criar contas pessoais em bolsas centralizadas, contornando os procedimentos individuais de Conheça o Seu Cliente (KYC). Usando uma conta estabelecida pela Orion na CEX, conhecida como nó de liquidez ou fornecedor de liquidez, os utilizadores iniciam as negociações enviando-as para o nó de liquidez através de transações atômicas (transações concluídas em um único passo através de contratos inteligentes, garantindo ou sucesso completo ou nenhuma execução, sem estado intermediário). O nó então executa a negociação na CEX, e o utilizador recebe rapidamente os tokens. Ao contrário das DEXs tradicionais que utilizam mecanismos de Criador de Mercado Automatizado (AMM), a deCEX fornece livros de ordens em tempo real, oferecendo dados de negociação mais precisos e imediatos.

Desvio de Segurança (SD):

Embora as transações atômicas possam garantir que os usuários enviem pedidos de negociação a preços ideais com a segurança de seus fundos, como é que a Orion garante que os usuários obtenham os melhores preços possíveis para suas negociações? Para resolver isso, a Orion introduz uma Desvio de Segurança (SD) para transações.

Em termos simples, SD é um deslize de negociação pré-configurado automatizado. Em pares de negociação CEX com liquidez suficiente, como pares USDT, o SD é definido como 0. Para pares CEX não-USDT (por exemplo, ETH/BTC), aplica-se um SD de 0,4%. Para trocas únicas em DEXs, aplica-se um SD de 0,15%, e para trocas de várias etapas, o 0,15% é multiplicado pelo número correspondente de etapas. Ao longo deste processo, a Orion não cobra taxas adicionais além da comissão real calculada com base no volume do pedido e nas taxas de rede.

Ao contrário do deslize definido pelo usuário, embora tanto o SD quanto o deslize definido pelo usuário impactem os preços de negociação, o SD opera como um mecanismo fixo e predefinido, proporcionando aos usuários um certo nível de transparência e previsibilidade nas flutuações de preço.

Mesmo em condições de mercado extremas, o sistema adota automaticamente medidas para facilitar as negociações. Além disso, o mecanismo de SD pode adotar diferentes coeficientes com base em várias condições de mercado, como liquidez e volatilidade dos pares de negociação, oferecendo flexibilidade e adaptabilidade além do que o desvio manualmente definido pode fornecer, especialmente em situações de flutuações significativas de preços de curto prazo no mercado.

No entanto, o próprio mecanismo SD possui certas limitações. Por exemplo, em uma pool de negociação com reservas de liquidez insuficientes, uma transação grande pode impactar significativamente o preço do token nessa pool, e a variação predefinida de 0,15% pode ser inadequada para lidar com tais mudanças, potencialmente levando à falha da transação.

Nós de Liquidez/Provedores de Liquidez:

Durante a execução de transações, a Orion aloca ordens a nós de liquidez específicos através do seu livro de ordens virtual. Para manter a natureza descentralizada da rede e melhorar a eficiência, a Orion introduz o mecanismo de Prova Delegada de Liquidez (DPoL).

Neste mecanismo, os nós de liquidez são obrigados a apostar tokens ORN para participar, sendo que os nós com montantes apostados mais elevados têm maior probabilidade de serem selecionados para a execução de transações. No entanto, o processo de seleção não considera apenas o montante apostado, mas também avalia os tipos de tokens fornecidos pelo nó, a rede blockchain em que opera e o seu estado de reserva para garantir uma execução suave das transações.

DPoL também permite aos utilizadores influenciar a seleção de nós ao delegar tokens ORN a nós de liquidez específicos, com o objetivo de equilibrar os interesses dos utilizadores e dos nós. Este processo melhora a descentralização e a participação dos utilizadores ao permitir que os nós estabeleçam taxas de transação e partilhem lucros com os utilizadores.

Segurança de Ativos e Autonomia:

Em termos de segurança de ativos e controle do usuário, o Terminal Orion oferece um modo de negociação diretamente da carteira do usuário. Através do agregador de liquidez, os usuários atuam como delegador de ordens. Após a criação de uma ordem através da Orion, o agregador interage com os nós de liquidez para aceitação. Informações como o endereço da ordem, plataforma de negociação e quantidade da ordem para cada ordem são publicamente acessíveis e verificáveis.

Este modelo reforça a segurança dos ativos, garantindo que os fundos dos utilizadores permaneçam sob o seu controlo direto, reduzindo os riscos de roubo e má utilização de fundos associados às bolsas centralizadas tradicionais. Mesmo em caso de falha do Terminal Orion, a rede de nós de liquidez e os contratos inteligentes continuam a operar normalmente, permitindo aos utilizadores participar na negociação através da liquidez e serviços financeiros da Orion.

Este design incorpora os princípios básicos da descentralização, permitindo aos utilizadores efetuar transações de forma segura e livre, sem depender de qualquer terceiro.

3.1.2 Curvas de Preço AMM Transmutadas: Utilizando DEXs da mesma forma que CEXs

Tradicionalmente, as bolsas descentralizadas (DEXs) como Uniswap V3 utilizam mecanismos de Automated Market Maker (AMM) com curvas de preço para determinar preços, diferenciando-se da abordagem baseada em livro de ordens usada pelas bolsas centralizadas (CEXs) para uma comparação clara e negociação. As curvas de preço AMM tornam difícil comparar diretamente a liquidez com os livros de ordens das bolsas centralizadas.

A inovação da Orion reside em transformar as curvas de preços do AMM num formato tradicional de livro de ordens, permitindo que a liquidez do AMM, como a do Uniswap V3, seja exibida e comparada de forma semelhante às bolsas centralizadas como a Binance ou a OKX.

Esta transformação não só facilita comparações de preços mais fáceis, mas também permite a definição de ordens limite na AMM, aumentando a flexibilidade de negociação. Além disso, convertendo curvas de preços da AMM em livros de ordens, a Orion garante uma integração e comparação contínuas da liquidez da AMM com as CEXs, criando uma plataforma de negociação unificada para os utilizadores.

3.1.3 Livros de ordens virtuais: Combinar livros de ordens de DEXs e CEXs para encontrar o caminho de preço ótimo

Os Livros de Ordens Virtuais (VOBs) combinam a abordagem de negociação direta dos Livros de Ordens tradicionais (OOBs) e o modelo de liquidez dos Criadores de Mercado Automatizados (AMMs), criando uma plataforma de negociação unificada. Os VOBs não apenas exibem informações para negociações diretas, mas também revelam possíveis vantagens de liquidez através de trocas de vários passos.

Por exemplo, uma negociação que troca o Token A pelo Token C usando um token intermediário (Token B). O cálculo contínuo de swaps complexos significa que pode atualizar e otimizar continuamente as oportunidades de negociação, fornecendo aos traders novos e competitivos preços, bem como oportunidades de arbitragem que podem não ter sido descobertas anteriormente.

Combinando estas três tecnologias-chave, o Terminal Orion representa, sem dúvida, uma forma inicial ideal de produtos de negociação de agregação de liquidez. No entanto, a sua fiabilidade específica e capacidades de descoberta de preços ainda precisam de ser validadas pelo mercado.

3.2 Orion Bridge

A Orion Bridge aborda parcialmente os desafios das transações entre cadeias no mercado de criptomoedas, conseguindo uma ponte verdadeiramente eficiente e descentralizada entre cadeias. O cerne desta tecnologia reside na sua abordagem integrada, incorporando a agregação de liquidez entre cadeias e entre exchanges diretamente no backend do Terminal Orion, proporcionando aos utilizadores um ambiente de negociação contínuo, rápido e seguro. Comparado com pontes existentes, a Orion Bridge proporciona uma experiência de negociação sem restrições, sem atrasos, sem rejeições de ordens, sem fundos bloqueados e sem risco de exploração, o que resolve em grande parte muitos problemas existentes noutras pontes entre cadeias no mercado.

A Orion Bridge é suportada por três tecnologias principais: Trocas Atômicas, Rede P2P e Rede de Corretores. As Trocas Atômicas permitem a troca instantânea de ativos em diferentes blockchains sem a necessidade de embrulhar ativos ou atrasos. A tecnologia P2P alcança a verdadeira descentralização, permitindo que os ativos sejam trocados diretamente entre indivíduos sem a intervenção de instituições centrais. A Rede de Corretores garante a imediatidade e suavidade das transações, independentemente do tamanho da transação.

Na primeira iteração da Orion Bridge, a conectividade perfeita entre Ethereum e BSC já foi alcançada e em breve será lançada uma ponte cruzada BRC20, permitindo que os tokens BRC20 negociem com cadeias compatíveis com EVM como MATIC e BSC. É importante notar que a ORN é o único token entre os tokens listados na Binance que incorpora o conceito BTCfi.

3.3 Orion Pools

Orion Pools é uma plataforma de pool de liquidez descentralizada construída no modelo Uniswap V2. A plataforma permite aos usuários contribuir com liquidez, criar novos pools de liquidez e personalizar sua experiência adicionando tokens personalizados, garantindo um ambiente de negociação ativo e vibrante.

A filosofia de design das Orion Pools enfatiza capacitar os usuários, fornecendo-lhes a capacidade de criar, contribuir e personalizar pools de liquidez através de uma interface de usuário simplificada e processo.

Em termos de procedimentos operacionais, as Piscinas Orion fornecem orientação intuitiva, permitindo aos utilizadores criar facilmente novas piscinas ou adicionar liquidez às existentes. O processo de criação de uma nova piscina envolve selecionar ou adicionar novos tokens, sugerir pares com USDT para integração em toda a plataforma Orion, carregar ícones de token (para novos tokens) e concluir a transação para confirmar a criação da nova piscina. O processo de contribuição de liquidez inclui selecionar a piscina preferida, introduzir a quantidade de ativos a contribuir e confirmar a transação através da carteira. Estes processos não são apenas amigáveis para o utilizador, mas também melhoram a liquidez da plataforma e a eficiência de negociação.

Ao contribuir com ativos para pools de liquidez, os utilizadores não só facilitam a negociação sem problemas na plataforma, como também recebem uma parte das taxas de transação como recompensa, estabelecendo uma relação mutuamente benéfica. As Orion Pools não só proporcionam uma oportunidade de ganhar recompensas, como também permitem aos utilizadores fazer parte de um ecossistema de negociação mais amplo, aumentando o seu sentido de participação e pertença.

Com a implementação do novo sistema de governança e mineração de liquidez, as Piscinas Orion estão a fazer a transição para um modelo mais sustentável e orientado para o crescimento. O novo sistema, em vigor desde 5 de dezembro de 2023, enfatiza o apoio ao crescimento e sustentabilidade do protocolo, garantindo simultaneamente a consistência com os interesses dos utilizadores. Esta transição não só aumenta a atratividade da plataforma, mas também visa atrair mais utilizadores para participarem no ecossistema Orion.

3.4 Orion Widget

O Orion Widget, introduzido pelo Protocolo Orion, é uma aplicação inovadora projetada para plataformas de negociação de criptomoedas e desenvolvedores de aplicativos descentralizados (dApp). O objetivo é permitir a funcionalidade de negociação de tokens rapidamente em qualquer página da web ou aplicativo por meio de um processo de integração simplificado. Aproveitando a liquidez das CEXs e DEXs da Orion, a ferramenta permite aos usuários negociar diretamente conectando suas carteiras, melhorando a conveniência da negociação e a experiência do usuário.

As principais vantagens do Orion Widget residem na sua elevada personalização e facilidade de integração. Os desenvolvedores podem personalizar a aparência e funcionalidade do widget através de um conjunto de parâmetros predefinidos, incluindo estilos de tema, ativos de negociação predefinidos, listas de ativos negociáveis, montantes iniciais de negociação e ativos de taxa, para atender às necessidades específicas de diferentes plataformas e grupos de usuários. Essa flexibilidade garante que o widget se integre perfeitamente em vários ambientes de página da web e aplicativos, mantendo a consistência da marca e a facilidade de uso.

Além disso, o processo de integração para o Orion Widget é extremamente simples, suportando a integração através de scripts e iframes com requisitos mínimos de codificação. Isso reduz significativamente as barreiras técnicas, permitindo até mesmo aos desenvolvedores não técnicos implantar facilmente a funcionalidade de negociação em suas plataformas. Isso não só acelera o ciclo de desenvolvimento, mas também reduz os custos de desenvolvimento, proporcionando aos projetos uma maior flexibilidade e escalabilidade.

No que diz respeito às listagens de tokens, o Orion Widget suporta centenas de tokens já listados pelo Protocolo Orion e garante suporte para tokens não listados através das suas extensas fontes de liquidez, expandindo ainda mais as opções de negociação dos utilizadores. Esta funcionalidade é particularmente adequada para projetos que desejam oferecer serviços de negociação de tokens específicos em suas plataformas sem se preocupar com questões de liquidez ou suporte de tokens.

4. Pontos de Crescimento

4.1 Refer & Ganhe para um Crescimento Rápido de Usuários

A iniciativa Refer & Earn da Orion Protocol é um plano destinado a expandir a sua base de utilizadores. Através deste programa, a Orion encoraja figuras influentes e utilizadores leais a recomendarem novos utilizadores para se juntarem, oferecendo tokens $ORN como incentivo de recompensa. Os participantes podem candidatar-se a este programa entrando em contacto@TradeOnOrionno Telegram.

Os referenciadores podem partilhar um link de referência, e os utilizadores referidos usufruem de um desconto de 10% na taxa de negociação ao negociar na @TradeOnOrion. Em troca, os indicadores podem ganhar recompensas de até 70% ou mais com base nas taxas de negociação geradas pelas referências. As recompensas são distribuídas em tempo real através do token $ORN da BNB Chain. À medida que o programa avança, mais oportunidades serão abertas para os utilizadores interessados em tornar-se indicadores.

Além disso, as redes de referência ativas e os volumes de negociação elevados não apenas recebem recompensas básicas, mas também têm a chance de ganhar recompensas adicionais de tokens $ORN no quadro de líderes. As classificações no quadro de líderes são baseadas no volume de negociação da rede e na quantidade de tokens ORN na carteira ao longo dos últimos 14 dias. A Orion ajusta o orçamento do quadro de líderes mensalmente para aumentar temporariamente as recompensas de referência, que são distribuídas por hora e podem ser reclamadas na BNB Chain.

Este mecanismo de referência baseado em recompensas não só aumenta rapidamente a base de usuários da plataforma, mas também espalha a marca Orion através das redes sociais naturais dos membros da comunidade, alcançando um crescimento orgânico. Os membros da comunidade beneficiam diretamente das suas atividades de referência, aumentando a lealdade e entusiasmo em relação à plataforma.

Além disso, a atividade 'Indicar e Ganhar' incentiva os utilizadores que negociam através de links de referência com descontos nas taxas de negociação. Isso não só reduz diretamente os custos de negociação dos utilizadores, mas também pode atrair mais atividades de negociação para migrar para a plataforma Orion. Com um aumento no volume de negociação, a liquidez na plataforma também irá melhorar, atraindo mais utilizadores e negociantes, criando um ciclo de feedback positivo. Além disso, a atividade de negociação aumentada melhora a competitividade do mercado da plataforma, atraindo mais projetos e parceiros para se concentrarem e se juntarem ao ecossistema Orion.

Ao implementar um sistema de recompensas em vários níveis, a Orion incentiva as referências em cadeia entre os utilizadores, fomentando a atividade e o envolvimento comunidade a longo prazo. A distribuição em tempo real de recompensas e incentivos adicionais com base em classificações líderes aumenta ainda mais a atratividade das atividades, estimulando a participação ativa dos utilizadores. Este envolvimento a longo prazo dos utilizadores e a construção da comunidade são cruciais para o crescimento estável e desenvolvimento sustentado da plataforma.

4.2 Ponte Cruzada BRC e Pioneira em BTCFi

Segundo a OrdSpace, existem atualmente dezenas de milhares de tokens BRC20 com uma capitalização de mercado total superior a 2 mil milhões de dólares. Este mercado tem provado a sua popularidade, demonstrando uma elevada procura por ativos deste tipo entre os utilizadores. A Orion, como uma ponte interligada entre Bitcoin e outras redes blockchain como Ethereum, BNB Smart Chain, etc., é uma das poucas infraestruturas que suporta o padrão BRC20. Isso dá à Orion a vantagem de ser uma pioneira no mercado, ajudando a atrair os primeiros adotantes e investidores.

Além disso, ao apoiar a ponte cruzada BRC20, a Orion pode atrair usuários e desenvolvedores interessados em explorar novos produtos financeiros e serviços na rede Bitcoin. Esta funcionalidade de ponte cruzada aumentará significativamente a liquidez e o volume de negociação da Orion.

A introdução da ponte cruzada BRC20 permite à Orion suportar a criação e transferência de tokens intercambiáveis na rede Bitcoin, fornecendo uma base crucial para o desenvolvimento do ecossistema BTCFi. Isso não só aumenta os casos de uso e o valor do Bitcoin, mas também apresenta à Orion uma oportunidade única de conectar o BTCFi com o ecossistema DeFi mais amplo.

Com o rápido desenvolvimento do ecossistema BTC no ano passado, prevemos que a BTCFi será um setor em rápido crescimento, e a Orion pode ter um forte potencial de crescimento através do seu produto de ponte entre cadeias.

4.3 Antecipação da Distribuição Aérea do Terminal Orion

Em setembro de 2020, a Uniswap anunciou uma distribuição aérea de seu token de governança UNI. Todos os endereços Ethereum que interagiram com a Uniswap V1 ou V2 antes do prazo da distribuição aérea eram elegíveis para receber pelo menos 400 UNI.

Combinando a história e a experiência bem-sucedida de airdrop da Uniswap, se a Orion Protocol considerar executar uma estratégia de airdrop semelhante, podemos antecipar vários pontos de crescimento potencial e efeitos positivos, incluindo, mas não se limitando a atrair novos utilizadores, promover a governança da comunidade e o envolvimento dos utilizadores, aumentar a exposição do projeto, adquirir novos parceiros, obter feedback valioso dos utilizadores e promover as suas próprias melhorias tecnológicas.

5. Tokenomics

5.1 Alocação de Tokens

5.2 Utilidade do Token

5.2.1 Staking & Governance

A Governança 2.0 do Protocolo Orion representa uma mudança fundamental no seu mecanismo de governança, com o objetivo de construir um futuro resiliente através do aumento da interação e influência da comunidade. Estabelece um compromisso de recompensa para garantir que cada participante possa contribuir para o sucesso a longo prazo da Orion. No centro da Governança 2.0 está a introdução do veORN (Vote-Escrowed ORN), um token não transferível que representa os tokens ORN bloqueados pelos usuários, equivalente ao seu poder de voto e influência dentro da Orion.

Na fase inicial, o veORN é principalmente utilizado para votar em pools de liquidez, mas o seu design é flexível e pode expandir-se para novas capacidades de governação à medida que o ecossistema da Orion se desenvolve. O mecanismo veORN incentiva os utilizadores a aumentar a sua participação e influência na governação da Orion, bloqueando ORN por um período prolongado, reforçando o controlo da comunidade sobre a direção do desenvolvimento da plataforma.

Os utilizadores obtêm veORN ao apostar ORN e selecionar um período de bloqueio, participando ainda mais no processo de governação da Orion. A escolha do período de bloqueio reflete a profundidade do compromisso de um utilizador com a governação da Orion, sendo que períodos de bloqueio mais longos resultam em mais veORN e maior influência nas decisões de governação. Este mecanismo tem como objetivo recompensar os utilizadores com compromissos a longo prazo com o ecossistema da Orion, garantindo que as recompensas sejam proporcionais ao nível de participação e compromisso do utilizador através de um sistema de incentivos cuidadosamente concebido.

Além disso, o mecanismo de depreciação veORN introduzido no Governance 2.0 tem como objetivo incentivar a participação contínua dos utilizadores na governação da Orion. Com o tempo, o veORN que não tenha passado por estacas adicionais ou extensões de períodos de bloqueio diminuirá gradualmente, obrigando os utilizadores a aumentar a estaca de ORN ou a estender os períodos de bloqueio para manter ou melhorar a sua influência na governação. Este design garante a vitalidade e a equidade do ecossistema de governação da Orion, incentivando novos utilizadores a participar enquanto recompensa os utilizadores existentes pelo envolvimento a longo prazo e ativo.

5.2.2 Mecanismo de Recompensa

Como parte dos incentivos do programa Refer & Earn: Geração de taxas dos árbitros (ponderada em 70%) e saldo ORN do usuário (ponderado em 30%). Um saldo ORN mais alto pode aumentar significativamente as recompensas recebidas.

6. Riscos

6.1 Riscos de Segurança da Tecnologia de Ponte Inter-cadeia

Os projetos de ponte cruzada no espaço DeFi carregam riscos elevados, incluindo vulnerabilidades de segurança e riscos operacionais. Como um projeto de ponte cruzada, a Orion precisa priorizar esses riscos e implementar medidas de segurança apropriadas e estratégias de gestão de risco para proteger os ativos dos utilizadores e fortalecer a confiança da comunidade.

6.2 Riscos de Integração do Sistema

O Protocolo Orion integra múltiplas bolsas descentralizadas e centralizadas para fornecer os seus serviços de agregação de liquidez únicos, envolvendo trabalho complexo de integração de sistemas. Embora essa integração ofereça aos usuários amplo acesso à liquidez e uma experiência de negociação otimizada, também introduz riscos de integração de sistemas.

Estes riscos podem incluir problemas de compatibilidade técnica, onde as APIs e os formatos de dados de plataformas diferentes podem diferir, exigindo ajustes meticulosos e adaptações para garantir uma integração perfeita. Além disso, manter a estabilidade e confiabilidade dessas integrações é um desafio, uma vez que as atualizações ou falhas em qualquer uma das plataformas podem impactar todo o sistema. Esta estratégia de alta dependência em plataformas externas pode estar sujeita a alterações de política ou interrupções de serviço dessas plataformas.

Portanto, apesar das vantagens significativas que a integração de sistemas traz para a Orion, como aumento da liquidez e melhor experiência do utilizador, também exige esforços contínuos da Orion para gerir e mitigar estes riscos de integração, garantindo a estabilidade e segurança da plataforma e protegendo os interesses dos utilizadores de potenciais impactos.

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