ADX指標は、その独自の歴史によって他のテクニカル分析ツールとは異なる存在である。1970年代にJ.ウェルズ・ワイルダー・ジュニアによって作成され、ADXは市場のトレンドの強度を測定するために設計されました。ワイルダーは、トレンドの強度を測定することが方向を決定するよりも重要だと考えており、ADXはこの考えを反映した最初の指標でした。ADXはすぐにトレーダーの間で人気を博し、今日までトレンドの強度を評価するための強力なツールとして残っています。この指標は、トレーダーがテクニカル分析に使用する人気のあるツールであり、トレンドの強度を評価するために使用されます。この指標は、株式、通貨、商品など、多くの金融商品で使用されています。この記事では、この強力な指標の計算から解釈、実用的な使用に至るまでを探求します。

ADX 計算

ADXインジケーターは、金融商品のトレンドの強度と方向を計算します。この計算は、通常14期間の期間にわたる価格のレンジ拡大に基づいています。計算の最初のステップは、真のレンジを決定することであり、これは次の3つの値のうち最も大きいものです：現在の高値と安値の差、直近の終値と現在の高値の差、または直近の終値と現在の安値の差。

次に、方向性の動きは、現在の高値と前の高値の差、または現在の安値と前の安値の差を取ることによって決定されます。次に、方向性の動きは真のレンジで割られ、方向性の動き指数（DMI）が得られます。DMIは、上向きの動きと下向きの動きの強度を測定する正方向性指標（+DI）および負方向性指標（-DI）を計算するために使用されます。

その後、+DIおよび-DIは、DMIの平滑化バージョンであるADXを計算するために使用されます。 ADX、+DI、および-DIの計算手順は、上記で計算されたプラス方向運動（+DM）およびマイナス方向運動（-DM）の値、および移動の真の大小を反映する平均真の範囲（ATR）に基づいています。

ADXを計算するために、真のレンジ、+DM、および-DMは、まずWilderの平滑化技術を用いて平滑化されます。14日間の平滑化された+DMは、その後、14日間の平滑化された真のレンジで割られ、14日間の+DIを見つけるために、小数点を2つ移動するために100で乗算されます。この+DIは、ADXラインとともにプロットされる緑の線です。同様に、14日間の平滑化された-DMは、14日間の平滑化された真のレンジで割られ、14日間の-DIを見つけるために、小数点を2つ移動するために100で乗算されます。この-DIは、ADXラインとともにプロットされる赤い線です。

方向性指数（DX）は、+DI14から-DI14を引いた絶対値を+DI14と-DI14の合計で割ったものを100倍し、小数点を2桁移動することで計算されます。最初のADX値は、単純にDXの14日間の平均です。その後のADX値は、前の14日間のADX値に13を乗じ、最新のDX値を加え、この合計を14で割ることで平滑化されます。このプロセスは各期間について繰り返され、ADX値が計算されます。

ADXの解釈

ADXインジケーターはトレンドの強さやトレンドが転換しているかどうかを判断するために使用されます。25以上のADXリーディングは強いトレンドを示し、20以下のADXリーディングは弱いトレンドを示します。ADXが上昇していると、トレンドが強まっていることを示し、ADXが下降していると、トレンドが弱まっていることを示します。

トレンドの強さを決定するだけでなく、ADXはボラティリティを測定するためにも使用できます。ADXが低い場合、市場が相場の形成をしている可能性がありますが、高いADX値は市場がボラティルであることを示している可能性があります。

ダイバージェンスは、資産の価格とADX指標が異なる方向に動いた時にも発生します。ダイバージェンスは、トレンドが逆転する兆候であることがあります。トレーダーが注意を払うことが重要なダイバージェンスのシグナルは、ポジションを入れ替える良いタイミングとなることがあります。

チャート上のADX

チャートを分析する際、ADXインジケータは通常、価格を表示するメインのチャートウィンドウの下または上に別のウィンドウで表示されます。ADXラインは0から100までの範囲にあり、トレンドの方向ではなく強さを表します。高いADX値は、上昇トレンドであるか下降トレンドであるかに関係なく強いトレンドを示します。

ADXインジケーターの一部のバージョンでは、トレンドの方向を決定するために使用される+DMIおよび-DMIラインも表示されます。ただし、多くのテクニカルアナリストは、3本のラインが視覚的に混乱する可能性があるため、ADXラインのみを表示することを好む傾向があります。また、+DMIおよび-DMIラインのクロスオーバーはしばしば誤ったシグナルを生成するため、ADXインジケーターは一般的にトレンド方向の指標よりもトレンドの強度の指標としてより信頼されています。

Source: https://school.stockcharts.com/

ADXインジケーターの使用

ADXインジケーターは、市場がトレンドしているかどうかを決定し、トレンド市場でのトレンドの強度を決定するために使用されます。また、潜在的な市場の反転やトレンドの変化を示すためによく使用されます。トレーダーは、価格アクションをよりよく理解し、取引の意思決定を改善するために、他のテクニカルインジケーターと組み合わせてADXを使用することができます。

ADX値が25未満の場合、市場はトレンドよりもレンジングと見なされます。一部のアナリストは、ADXの読み値が20未満の場合にのみトレンドの不在を示すとし、20から25の読み値は可能性がありますが、断定的にはトレンドの存在を示さないと考えています。25を超える任意のADX読み値は、真のトレンドの存在を示すと解釈されます。25から50の読み値は、始まりや中程度の強さのトレンドを示し、50から100の読み値はますます強いトレンドを表します。

トレンドの強さの方向 - ますます強くなるか、弱くなるか - は、ADXラインの傾きを見ることで簡単に判断できます。 上昇するADXラインはトレンドの強化を示し、下降するADXラインはトレンドの弱化を示します。 より急な傾斜角はより強いトレンドを示し、より浅い角度はより弱いトレンドを示します。

ソース: https://school.stockcharts.com/

ADXスロープの方向の変化は、ADXの読みが25を超える前でも、発展途上のトレンドの早期指標として機能する可能性があることに注意することが重要です。ただし、本物の上昇トレンドが確立される前にADXラインが同じくらい簡単に下向きに戻る可能性があることを覚えておくことが不可欠です。したがって、トレーダーはADX指標だけに基づいて取引の決定をするべきではなく、他のテクニカル分析ツールを使用してエントリーポイントやエグジットポイントを確認する必要があります。

ADXインジケーターを使用する際、それ単体で使用されることはほとんどなく、通常は移動平均線やサポート・レジスタンスエリアなどの他のトレンド指標と組み合わせて使用されます。これらは価格の動きを分析するために使用されます。たとえば、トレンド指標をADXと組み合わせて使用する理想的な応用例は、セキュリティの価格が明確に定義されたサポートおよびレジスタンス価格レベル内で取引された後、その取引範囲を突破してサポートまたはレジスタンスレベルを通過する場合です。価格のブレイクアウトがトレンドの存在を示す上昇するADXの読み取りとともに伴う場合、それはブレイクアウトの妥当性の確認指標を構成し、アナリストはブレイクアウトの方向に沿ってトレンドが継続することを予測します。

結論

結論として、Average Directional Index（ADX）は、トレーダーが金融市場のトレンドの強さを評価するために使用するテクニカル分析ツールです。1970年代にJ.ウェルズ・ワイルダーJr.によって開発され、通常14期間の価格幅の拡大に基づいてADXが計算されます。高いADX値は強いトレンドを示し、低いADX値は弱いトレンドや市場の調整を示唆します。ADXは、ボラティリティを測定し、トレンドの反転を決定するためにも使用できます。ただし、ADXは単独では使用せず、他のテクニカルインディケーターと組み合わせてエントリーポイントやエグジットポイントを確認するために使用されるべきです。ADXはトレンドの強さを評価するための強力なツールであり、暗号通貨を含むさまざまな金融商品のテクニカル分析にトレーダーに広く使用されています。