Вступ

Зі швидким розвитком технології блокчейн децентралізована фінансова система (DeFi) стала передовим напрямком у реформуванні традиційної фінансової системи. У основі DeFi лежить можливість проведення фінансових операцій без посередників, але ця інновація ґрунтується на важливому елементі: надійних та точних даних. У цьому контексті децентралізовані оракули виступають як міст між реальними даними та блокчейн мережами. Tellor (TRB), як значний учасник у цій галузі, - це не просто ще один проект блокчейн. Він представляє унікальне рішення для існуючих проблем та прагне надати неоспориму цінність для екосистеми DeFi.

Основна технологія

У смарт-контрактах оракули виконують роль зовнішніх джерел даних, що дозволяє смарт-контрактам отримувати доступ до необхідних даних екосистеми. Хоча важливість оракулів не може бути переоцінена, існують кілька проблем з механізмами оракулів. Найбільша проблема полягає в вразливості оракулів перед атаками, які можуть становити загрозу безпеці всіх контрактів, оскільки зловмисники можуть нарушити весь контракт, завантаживши невірні дані в оракул, що призводить до значних ризиків безпеки.

Tellor вирішує ці проблеми за допомогою інноваційної конструкції механізму. Його механізм включає три важливі етапи: запит даних, подання даних та стимулювання токенів. На етапі запиту даних смарт-контракти запитують дані та надсилають їх оракулу. Будь-хто може стати постачальником даних у системі, сплативши комісію gas, щоб подати дані в Oracle та перевірити їх правильність у процесі валідації. На етапі подання даних дані розміщуються в незавершеному пулі даних, а майнери перевіряють і надсилають дані за допомогою механізму консенсусу на основі підтвердження роботи. Цей процес має важливе значення, оскільки неточні джерела даних можуть мати серйозний вплив на весь контракт, якщо вони не будуть ретельно перевірені. На етапі заохочення токенів випадково обрані валідатори перевіряють надіслані дані, записують правильні дані в ланцюжок і публікують їх у смарт-контракті. Щоб заохотити своєчасне та точне подання та перевірку даних, Tellor використовує механізм заохочення токенів TRB, що дозволяє кожному отримати вигоду від участі в процесі Oracle.

У порівнянні з традиційними оракулами перевага Tellor полягає в більш гнучкому підході до запитів даних. Доповідачі можуть робити запити даних на підставі утримання токенів. Наприклад, доповідач може ініціювати запит на підставі утримання токенів для запитування коливань ринку певного цифрового активу та отримати результат, який гарантує правильність даних. Цей децентралізований метод запиту даних допомагає уникнути ризиків, що виникають від людського втручання та шахрайської поведінки.

Протокол Tellor також має істотну перевагу у підтримці більш складних додатків, таких як агрегація даних та сортування між кількома наборами даних. Це розширює обсяг застосування проекту в галузі блокчейну, зроблюючи його більш універсальним і значно розширюючи його потенційні сфери застосування.

Співробітники та члени основної команди

Tellor був одним з проектів, що був інкубований Binance в 2019 році, отримавши від них $500,000. Немає загальнодоступної інформації про додаткове фінансування, але засновницька команда має відповідний досвід у цій галузі.

• Майкл Земроуз - співзасновник: раніше працював бізнес-тренером в компаніях, таких як Real Elevation, і обіймав посаду головного стратегічного офіцера в Daxia, компанії зі смарт-контрактами.
• Бренда Лойя - Генеральний директор / співзасновник: Працював на статистичних та дослідницьких посадах протягом понад 10 років в різних урядових установах США, включаючи Міністерство праці США. Раніше займав посади віце-президента та головного розробника в Daxia, компанії з розумним контрактом.
• Ніколас Фетт - головний технічний директор: раніше займав посади дослідника в галузі економіки в Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США та Міністерстві праці США. Заснував компанію зі смарт-контрактів Daxia.

Згідно зLinkedinдані, на момент написання, команда складається з 13 учасників, відповідальних за розвиток бізнесу, інженерію, маркетинг та інші сфери бізнесу.

TRB Токеноміка

На дату написання цієї статті TRB має ринкову вартість у 270 мільйонів доларів з загальним обсягом 2,55 мільйона токенів та обіговим обсягом 2,49 мільйона токенів. Його унікальність полягає в децентралізованій інфраструктурі оракулів, яка стимулює учасників та усуває ризик маніпулювання даними третіми установами, тим самим захищаючи власників цифрових активів від шахрайства і зроблюючи технологію блокчейн більш стійкою та прозорою.

TRB використовує гібридну модель розподілу доказів за участием (POS) та доказів роботи (POW), де загальний обсяг не є фіксованим числом, а пов'язаний з винагородами за подання даних. Основна функція TRB - зв'язати відмінність між даними на ланцюжку та позаланцюжковими даними, забезпечуючи реальні дані для смарт-контрактів та допомагаючи протоколам приймати більш обгрунтовані рішення. Її основним конкурентом на ринку є LINK.

Нещодавно ціна TRB стабільно зростала, досягаючи нових історичних максимумів. Знизу до дати складання вона зросла більше ніж у 12 разів, досягнувши $110. Це підігріло емоції на всьому ринку оракулів і привернуло велику кількість інвесторів. В той же час деякі інвестори залишаються пильними стосовно потенційних ризиків та майбутньої продуктивності TRB.

За тенденцією зростання TRB стоять деякі великі гаманці, які контролюють ринкову вартість. Наразі верхні 10 адрес з утриманням контролюють майже 25% від загального обсягу. Оскільки більшість цих адрес є анонімними, наразі невідомо, чи вони належать до бірж або гаманців команди проекту. Проте вплив цих великих гравців очевидний, оскільки ціна продовжує зростати, привертаючи більше уваги інвесторів.

Однак ринкова вартість TRB може бути переоцінена і не відповідати його екологічному розвитку. Якщо раптово з'явиться кит і ліквідує TRB, на ринку може не вистачити коштів для його купівлі, що призведе до різкого падіння ціни TRB і вплине на здоровий розвиток проекту. Наразі Tellor щойно завершив оновлення V2, тому економіка токенів ще не була оприлюднена в чіткому вигляді.

Аналіз конкуренції

Для кращого розуміння конкурентоспроможності Tellor нам потрібно порівняти її з популярними проектами у цій галузі, такими як Chainlink та Band Protocol.

Tellor (TRB)

• Tellor підкреслює безпеку шляхом збільшення вартості атаки на мережу. Для розблокування кожного блоку потрібно 1,000 токенів TRB, що вважається значним стримуванням.
• Децентралізація - це фокус Tellor, що дозволяє будь-кому з 1 000 токенами TRB створити вузол та надавати дані оракулу, сприяючи конкуренції серед шахтарів у постачанні необхідних даних.
• Токени TRB використовуються для оплати отримання конкретних даних, винагороди для шахтарів, участі у конкурентному процесі видобутку та вирішення спорів про достовірність даних.

Chain Link (LINK)

• Chainlink має на меті забезпечити недоступні для обману вхідні дані та вихідні дані для смарт-контрактів на будь-якому блокчейні. Це дозволяє смарт-контрактам підключатися до різних джерел даних та API та надсилати дані стороннім сторонам, які працюють поза блокчейном.
• Токени LINK використовуються для оплати всіх послуг, наданих мережею Chainlink, з фокусом на агрегації даних та послугах реакції для покращення функціональності смарт-контрактів.
• Chainlink здобув більше довіри в секторі DeFi, але працює з меншою кількістю вузлів і потребує значної кількості токенів LINK для участі, що може стати перешкодою для вступу.

Протокол гурту (BAND)

• Band Protocol описується як платформа оракулів даних між ланцюжками, яка з'єднує реальні дані та API з смарт-контрактами, з метою надання можливості dApps отримувати доступ до різних типів даних.
• Протокол Band мігрував свою інфраструктуру з Ethereum до Cosmos, досягаючи більшої масштабованості та зменшуючи витрати та час очікування транзакцій. Це особливо корисно для децентралізованих додатків, які потребують реальних даних в реальному часі.

Вибір між цими оракульними сервісами залежить від конкретних потреб проекту, включаючи потрібну функціональність блокчейну, швидкість отримання даних та витрати. Chainlink, заснований на Ethereum, підходить для проектів, які можуть терпіти повільні часи отримання даних та високі витрати на транзакції, з урахуванням проблем масштабованості Ethereum. З іншого боку, Band Protocol, який користується масштабованістю Cosmos, може забезпечити швидші транзакції та нижчі витрати, що може бути більш підходящим для проектів, які потребують реального часу.

Підсумовуючи, хоча Band Protocol має переваги у ефективності та вартості через використання Cosmos, Chainlink має переваги в безпеці та стабільності даних. Вибір між цими мережами оракулів в кінцевому підсумку буде залежати від конкретних вимог dApp та типу блокчейн-проекту, який вони використовують. Tellor, зі своєю сильною увагою до безпеки та децентралізації, може бути варіантом для проектів, які цінують ці аспекти та готові прийняти участь у його унікальному процесі видобутку та вирішення суперечок. Кожна мережа має своє місце на ринку, задовольняючи різні потреби у DeFi, NFT та більш широкому блокчейн-екосистемі.

Висновок

У цілому, як проект блокчейн-оракула, майбутній розвиток TRB тісно пов'язаний з DeFi протоколами. Хоча TRB пережив значний ріст, його ринкова вартість все ще має достатньо місця для розширення порівняно з конкурентами, LINK та BAND. З початком використання проектів оракульних послуг попит на TRB очікується зростати. Однак важливо визнати, що ризики й винагороди йдуть поруч, і інвесторам слід уважно оцінювати ризики та ринкову виконавчість.