Relatório de Pesquisa Velodrome (VELODROME)

Posição e Relevância do Velodrome

Velodrome Finance é uma solução de infraestrutura fundamental na camada 2 da Optimism protocol, criada para incentivar a liquidez em aplicações de finanças descentralizadas desse ecossistema. Como exchange descentralizada e protocolo de liquidez, o Velodrome ocupa papel estratégico no segmento DeFi, promovendo swaps eficientes de tokens e provisão de liquidez, sempre com mecanismos de incentivo otimizados.

Em dezembro de 2025, o Velodrome mantém posição sólida, apresentando capitalização de mercado de cerca de US$22,39 milhões e valuation totalmente diluído de US$49,02 milhões, sendo peça central de infraestrutura de liquidez para a rede Optimism. O protocolo reúne 57.957 detentores de tokens, evidenciando forte engajamento da comunidade.

Este relatório apresenta análise detalhada da arquitetura técnica, dinâmicas de mercado, tokenomics e perspectivas do Velodrome.

Origens e Histórico de Desenvolvimento

Gênese e Contexto

O Velodrome Finance nasceu como uma evolução aprimorada do protocolo Solidly, resolvendo limitações estruturais da versão inicial para liberar todo seu potencial. O protocolo foi desenhado para sanar o desafio da fragmentação de liquidez na rede Optimism, empregando um mecanismo de incentivos que recompensa provedores de liquidez conforme sua contribuição e participação na governança.

A arquitetura reconhece que soluções layer 2 requerem DEXs especializadas, adaptadas aos custos mais baixos e às particularidades da rede, consolidando o Velodrome como solução nativa de liquidez para aplicações em Optimism.

Marcos Principais

• Era Solidly Foundation: O protocolo se baseou nos mecanismos testados do Solidly, herdando a arquitetura AMM e promovendo melhorias essenciais.

• Lançamento na Optimism: O Velodrome entrou em operação na Optimism, introduzindo modelo de governança e utilidade dual para coordenar incentivos de liquidez em todo o ecossistema.

• Expansão Comunitária: O protocolo ampliou sua base de usuários, ultrapassando 57.000 detentores de tokens e consolidando-se como principal venue de liquidez da Optimism.

• Reconhecimento de Mercado: O Velodrome atingiu sua máxima histórica de US$0,407515 em 13 de dezembro de 2024, refletindo a confiança do mercado em sua proposta de valor.

Como o Velodrome Funciona?

Infraestrutura Descentralizada de Liquidez

O Velodrome opera de forma totalmente descentralizada na blockchain Optimism, sem dependência de intermediários centralizados. Sua integridade é garantida por uma rede distribuída de validadores e participantes, assegurando transparência e robustez contra falhas únicas.

Modelo de Governança Dual

O Velodrome adota um sistema inovador de dois tokens para equilibrar utilidade e governança:

Token VELO (ERC-20 Utility Token)

• Token primário de utilidade do protocolo
• Distribuído via emissões de mineração de liquidez para recompensar provedores de liquidez
• Representa o valor econômico gerado pelas operações do protocolo
• Pode ser bloqueado para participação na governança

Token veVELO (ERC-721 Governance NFT)

• NFT de governança baseado no padrão ERC-721
• Obtido ao bloquear tokens VELO via mecanismo de escrow com votação
• Garante direito de direcionar incentivos de liquidez e votar nas decisões do protocolo
• Tokens VELO adicionais podem ser depositados em NFTs veVELO já existentes, aumentando o poder de voto

Mecanismo de Incentivo à Liquidez

A inovação central do protocolo está em direcionar emissões para pools de liquidez de forma eficiente:

• Distribuição de Emissões: VELOs são emitidos regularmente e alocados a pools de liquidez segundo decisões de voto da governança
• Direcionamento pela Governança: Detentores de veVELO definem, via votação, quais pares e pools receberão emissões no próximo ciclo
• Alinhamento de Incentivos: Assim, a liquidez é direcionada para os pares mais valorizados, conforme decisão da comunidade, e não por alocação arbitrária

Segurança e Consenso

O Velodrome utiliza a infraestrutura de segurança e métodos de consenso da Optimism:

• Hereditariedade da Segurança Ethereum: Por ser layer 2, o Velodrome herda garantias de segurança da camada base do Ethereum
• Verificação de Smart Contracts: Todas as transações são validadas por mecanismos de prova de fraude e sequenciadores da Optimism
• Proteção Criptográfica: Transferências de tokens utilizam criptografia de chave pública-privada para garantir autenticidade e evitar acessos não autorizados
• Trilha de Auditoria Transparente: Todas as operações ficam registradas de forma imutável no blockchain, assegurando transparência e privacidade por pseudonímia

Análise de Performance de Mercado

Status Atual de Mercado (em 20 de dezembro de 2025)

Tendências de Desempenho de Preço

Análise: O token teve forte depreciação anual (-90,42%), mas no curto prazo há sinais de recuperação, com desempenho positivo nas últimas 24 horas.

Faixa Histórica de Preço

• Máxima Histórica (ATH): US$0,407515 (13 de dezembro de 2024)
• Mínima Histórica (ATL): US$0,00557275 (5 de julho de 2022)
• Máxima em 24h: US$0,02143
• Mínima em 24h: US$0,0203

Visão Geral de Tokenomics

Distribuição dos Tokens

• Oferta em Circulação: 1.055.446.809,55 VELODROME (45,66% da oferta total)
• Oferta Total: 2.311.368.194,46 VELODROME
• Oferta Máxima: Ilimitada (modelo de oferta infinita)

O protocolo segue modelo inflacionário, com VELOs sendo constantemente emitidos e distribuídos a provedores de liquidez através de incentivos definidos pela governança. O foco é a sustentabilidade do incentivo à liquidez, sem limitação rígida de oferta máxima.

Funções de Utilidade

Utilidade do VELO:

• Recompensas de mineração de liquidez
• Incentivos de participação no protocolo
• Participação em governança (via bloqueio)
• Representação de valor econômico

Direitos de Governança veVELO:

• Votação direta sobre alocação de emissões de liquidez
• Ajuste de parâmetros do protocolo
• Poder de decisão proporcional à quantidade de VELO bloqueada
• Posse permanente da posição de governança via NFT

Negociação e Acessibilidade

Disponibilidade em Exchanges

O Velodrome é negociado em 5 exchanges de destaque, incluindo a Gate.com, com pares de negociação diversificados e acesso à liquidez global para quem busca exposição ao token do protocolo.

Informações On-Chain

• Blockchain: Optimism (OPETH)
• Contrato: 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Padrão dos Tokens: ERC-20 (VELO), ERC-721 (veVELO)
• Verificação: Explorador de blocos Optimistic Etherscan

Ecossistema e Recursos

Canais Oficiais

• Site: https://www.velodrome.finance/
• Documentação: https://docs.velodrome.finance/
• Twitter: https://twitter.com/VelodromeFi
• Explorador: https://optimistic.etherscan.io/address/0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db

Engajamento Comunitário

Com 57.957 detentores de tokens ativos, o Velodrome mantém uma comunidade engajada de provedores de liquidez, traders e participantes de governança no ecossistema Optimism.

Conclusão

O Velodrome Finance traz uma solução sofisticada para o problema de fragmentação de liquidez em ambientes layer 2, apostando em modelo dual de governança e incentivos. Apesar da desvalorização no último ano, o protocolo permanece fundamental para a infraestrutura DeFi da Optimism.

A estrutura do protocolo—com emissões VELO focadas em utilidade e NFTs veVELO para governança—alinha interesses de holders com a saúde do ecossistema, consolidando o Velodrome como peça-chave para o crescimento sustentável do DeFi na Optimism.

Relatório de Performance de Mercado do Velodrome

Performance de Mercado do Velodrome

Panorama da Oferta Circulante

Em 20 de dezembro de 2025, o Velodrome apresenta oferta circulante de 1.055.446.809,55 tokens, com uma oferta total de 2.311.368.194,46 e oferta máxima ilimitada. A oferta circulante representa cerca de 45,66% da oferta diluída, indicando liberação gradual e controle dinâmico sobre a circulação de tokens.

Novos tokens entram no mercado por meio de emissões distribuídas a provedores de liquidez via protocolo VELO, num mecanismo inflacionário que visa incentivar adesão e liquidez na Optimism.

Flutuação de Preço

O Velodrome atingiu máxima de US$0,407515 em 13 de dezembro de 2024, refletindo forte adoção e otimismo do mercado. Já a mínima histórica de US$0,00557275 ocorreu em 5 de julho de 2022, durante cenário de baixa e volatilidade inicial do cripto.

O preço atual é US$0,02121 (em 20 de dezembro de 2025), representando queda de cerca de 90,42% no ano. O desempenho recente é misto, com alta de 3,31% em 24 horas, porém perdas de 20,87% em 7 dias e 37,03% em 30 dias, indicando pressão de mercado e postura cautelosa dos investidores.

Confira o preço atualizado do VELODROME em Gate.com

Capitalização de Mercado e Avaliação

• Capitalização de Mercado: US$22.386.026,83
• Valuation Totalmente Diluído (FDV): US$49.024.119,40
• Dominância de Mercado: 0,0015%
• Volume de Negociação (24h): US$22.439,93

A diferença entre capitalização e FDV revela parcela relevante de tokens ainda não circulantes, o que seguirá influenciando o preço à medida que incentivos adicionais forem distribuídos.

Economia do Token

O Velodrome opera com dois tokens:

• VELO: Token utilitário ERC-20 para recompensar provedores de liquidez via emissões, promovendo alinhamento de incentivos.
• veVELO: Token de governança ERC-721 em NFT, permitindo que holders bloqueiem VELOs e participem da governança. É possível adicionar tokens ao veVELO a qualquer momento, dando flexibilidade às estratégias dos usuários.

Assim, stakeholders de longo prazo mantêm poder decisório, enquanto provedores de liquidez ativos recebem recompensas de utilidade.

Participação na Rede

• Total de Detentores de Tokens: 57.957
• Exchanges Suportadas: 5 (incluindo Gate.com)

Relatório Abrangente Velodrome (VELODROME)

Dados Essenciais de Mercado

Velodrome é um protocolo DeFi sobre a Optimism, atualmente classificado na posição #821 em capitalização do mercado cripto. Em 20 de dezembro de 2025, observam-se os seguintes dados:

Tendências de Preço

• 1 Hora: +0,24%
• 24 Horas: +3,31%
• 7 Dias: -20,87%
• 30 Dias: -37,03%
• 1 Ano: -90,42%

Arquitetura e Tokenomics do Protocolo

O Velodrome Finance é uma solução sobre a Optimism que incentiva a provisão de liquidez em seu ecossistema. Com base no Solidly, a equipe aprimorou o protocolo para atingir seu potencial máximo.

Modelo Dual de Tokens

O Velodrome opera com dois tokens complementares para funções de utilidade e governança:

VELO (ERC-20 Utility Token)

• Token utilitário principal do protocolo
• Usado para emitir recompensas a provedores de liquidez
• Base do mecanismo de incentivos do protocolo

veVELO (ERC-721 Governance Token)

• Token de governança em formato NFT (veNFT)
• Gerado via bloqueio de tokens
• Qualquer detentor de VELO pode bloquear tokens e receber veVELO
• Tokens adicionais podem ser alocados ao veVELO a qualquer momento
• Concede poder de voto na governança

Integração ao Ecossistema

O Velodrome atua como protocolo de incentivos de liquidez na Optimism Layer 2, sendo infraestrutura essencial do ecossistema. Seu modelo com tokens bloqueados para votação permite que provedores otimizem retornos e participantes de governança direcionem incentivos.

Informações e Recursos do Projeto

Canais Oficiais

• Site Oficial: Velodrome Finance
• Documentação: Velodrome Docs
• Smart Contract: Implantado na Optimism Ethereum (OPETH) no endereço 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Explorador: Optimistic Etherscan
• X (Twitter): @VelodromeFi

Como Participar do Velodrome

1. Compra: Adquira tokens VELODROME na Gate.com ou outras exchanges suportadas

2. Gestão de Tokens: Armazene tokens com segurança em wallets compatíveis com Ethereum

3. Governança: Participe da governança bloqueando VELO para obter poder de voto veVELO

4. Provisão de Liquidez: Forneça liquidez a pares suportados e receba recompensas conforme alocação de votos veVELO

Posicionamento e Perspectivas de Mercado

O Velodrome segue relevante no ecossistema Optimism Layer 2, com capitalização circulante de cerca de US$22,4 milhões e queda anual de -90,42%. O protocolo segue atendendo demandas da infraestrutura DeFi da rede Optimism.

O sucesso depende da demanda contínua por liquidez na Optimism e da evolução do ecossistema Layer 2. Participantes devem monitorar atualizações de governança, avanços da rede e tendências do mercado.

Dados atualizados em: 20 de dezembro de 2025, às 11:36:44 (UTC)

FAQ

Por que o nome Velodrome?

O termo Velodrome vem do francês, de 'vélo' (bicicleta) e '-drome' (local de corrida), remetendo à ideia de pista circular de alta velocidade, como no ciclismo, simbolizando negociações rápidas e eficientes no DeFi.

O que é um velódromo na gíria?

Velódromo é uma pista oval e inclinada para corridas profissionais de bicicleta; no cotidiano, refere-se a uma pista de bike onde ciclistas competem em alta velocidade nas curvas.

Quais as principais características e dimensões de uma pista de velódromo?

O velódromo tem 250 metros de comprimento, 7,2 metros de largura, inclinações de 13 a 42 graus e dimensões externas de 115 x 55 metros, otimizadas para o desempenho do ciclismo.

Quais esportes e eventos acontecem em um velódromo?

O velódromo abriga provas de ciclismo de pista como sprint, resistência e perseguição por equipes. Destaques incluem sprint, keirin e sprint por equipes, testando velocidade, estratégia e resistência na pista circular.

Qual a história e origem do ciclismo em velódromo?

O ciclismo em velódromo começou em 1881, com a primeira corrida oficial em Paris, vencida pelo francês Charles Terront. Desde então, o formato segue como referência no ciclismo de pista.