B&G Foods (NYSE:BGS) تعرضت خسارة بنسبة 74% من استثمارها في الأسهم قبل خمس سنوات

Simply Wall St

الأحد، 15 فبراير 2026 الساعة 9:43 مساءً بتوقيت غرينتش+9 3 دقائق قراءة

في هذه المقالة:

BGS

+0.19%

شركة B&G Foods، Inc. (NYSE:BGS) يجب أن يكون المساهمون سعداء لرؤية سعر السهم مرتفعًا بنسبة 19% في الشهر الماضي. ولكن يجب التفكير في حاملي الأسهم على المدى الطويل، الذين احتفظوا بالسهم أثناء فقدانه للقيمة على مدى السنوات الخمس الماضية. في الواقع، انخفض سعر السهم بنسبة 83% بعد تلك الفترة. من الصحيح أن الارتفاع الأخير قد يشير إلى أن الشركة تعيد تنظيم نفسها، لكننا لسنا متأكدين من ذلك. السؤال المهم هو ما إذا كانت الشركة نفسها تبرر سعر سهم أعلى على المدى الطويل. نشعر حقًا بالأسف للمساهمين في هذا السيناريو. إنها تذكير جيد بأهمية التنويع، ومن الجدير بالذكر أن هناك أكثر في الحياة من المال على أي حال.

الآن دعنا نلقي نظرة على الأسس المالية للشركة، ونرى ما إذا كانت عائدات المساهمين على المدى الطويل قد توافقت مع أداء الأعمال الأساسية.

لقد وجدنا 21 سهمًا أمريكيًا من المتوقع أن تدفع عائد توزيعات أرباح يزيد عن 6% في العام المقبل. انظر إلى القائمة الكاملة مجانًا.

لم تكن شركة B&G Foods مربحة في الأشهر الاثني عشر الماضية، من غير المحتمل أن نرى ارتباطًا قويًا بين سعر سهمها وأرباحها لكل سهم (EPS). يمكن القول إن الإيرادات هي خيارنا الأفضل التالي. بشكل عام، يُتوقع من الشركات التي لا تحقق أرباحًا أن تنمو الإيرادات كل عام، وبمعدل جيد. بعض الشركات مستعدة لتأجيل الربحية لتنمية الإيرادات بشكل أسرع، ولكن في هذه الحالة يأمل المرء في نمو قوي في الإيرادات لتعويض نقص الأرباح.

في السنوات الخمس الماضية، شهدت شركة B&G Foods انكماشًا في إيراداتها بنسبة 1.1% سنويًا. وعلى الرغم من أن ذلك بعيد عن الكارثي، إلا أنه ليس جيدًا. إذا كانت الشركة تخسر المال، فإنك تريدها أن تنمو، لذا لا مفاجآت في أن سعر السهم قد انخفض بنسبة 13% كل عام خلال تلك الفترة. يتطلب الأمر نوعًا معينًا من الشجاعة العقلية (أو المتهورة) لشراء أسهم في شركة تخسر المال ولا تنمو الإيرادات. هذا ليس حقًا ما يستهدفه المستثمرون الناجحون الذين نعرفهم.

تظهر الصورة أدناه كيف تتبع الأرباح والإيرادات على مر الزمن (إذا نقرت على الصورة يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

NYSE:BGS الأرباح ونمو الإيرادات 15 فبراير 2026

قوة الميزانية العمومية أمر حاسم. قد يكون من المفيد حقًا النظر إلى تقريرنا المجاني حول كيفية تغير وضعها المالي مع مرور الوقت.

ماذا عن توزيعات الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين عائد المساهمين الإجمالي (TSR) و عائد سعر السهم. يعتبر TSR حسابًا للعائد يأخذ في الاعتبار قيمة توزيعات الأرباح النقدية (بافتراض أن أي توزيعات أرباح تم تلقيها قد أعيد استثمارها) والقيمة المحسوبة لأي جمع رأس المال المخصوم والانفصالات. لذا بالنسبة للشركات التي تدفع توزيعات أرباح سخية، يكون TSR غالبًا أعلى بكثير من عائد سعر السهم. كما يحدث، كان TSR لشركة B&G Foods خلال السنوات الخمس الماضية -74%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المشار إليه سابقًا. وليس هناك جائزة للتخمين أن مدفوعات توزيعات الأرباح تفسر بشكل كبير هذا الاختلاف!

القصة تستمر  

وجهة نظر مختلفة

حقق مساهمو شركة B&G Foods عائدًا إجماليًا قدره 1.7% خلال العام. لكن هذا العائد أقل من السوق. من الجانب الإيجابي، لا يزال هذا مكسبًا، وهو بالتأكيد أفضل من الخسارة السنوية التي تبلغ حوالي 12% التي تحملوها على مدى نصف عقد. قد يكون من الممكن أن الشركة تستقر. أجد أنه من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كبديل لأداء الأعمال. ولكن للحصول على رؤى حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، اعتبر دائمًا خطر الاستثمار الحاضر. لقد حددنا 3 علامات تحذيرية مع شركة B&G Foods (على الأقل 2 منها مثيرة للقلق قليلاً)، وفهمها يجب أن يكون جزءًا من عملية استثمارك.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في أماكن أخرى. لذا ألقي نظرة على هذه القائمة المجانية من الشركات التي نتوقع أن تنمو أرباحها.

يرجى ملاحظة أن العوائد السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد الموزونة للسوق للأسهم التي تتداول حاليًا في البورصات الأمريكية.

هل لديك تعليقات على هذه المقالة؟ هل لديك قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ بدلاً من ذلك، راسل فريق التحرير عبر البريد الإلكتروني editorial-team (at) simplywallst.com._

هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. نقدم تعليقات بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة ومقالاتنا ليست مخصصة لتكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. Simply Wall St ليس لديها أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة معلومات الخصوصية

المزيد من المعلومات