Криптовалютний ринок відкритий без перерви, повний аналіз можливостей торгівлі протягом усього року

Для новачків у світі криптовалют поняття часу відкриття віртуальних валют може бути найменш зрозумілим. Багато людей звикли до логіки роботи фондового ринку, але механізм торгівлі віртуальними валютами повністю переписує ці правила. Розуміння часу відкриття віртуальних валют та ринкової логіки, що стоїть за цим, є першим кроком до того, щоб стати кваліфікованим інвестором.

Чому час відкриття віртуальних валют відрізняється від фондового ринку

Найбільшою особливістю часу відкриття віртуальних валют є те, що торгівля не зупиняється. Протягом року 365 днів, 24 години на добу, незалежно від свят або вихідних, ринок завжди залишається відкритим. Це різко контрастує з фондовим ринком. На внутрішньому ринку акцій у Китаї є фіксовані години торгівлі: з понеділка по п’ятницю з 9:30 до 11:30 та з 13:00 до 15:00, у вихідні та святкові дні ринок повністю закритий.

Основна причина цієї різниці полягає в глобальному розподілі трейдерів. Оскільки інвестори розташовані по всьому світу, трейдери з різних часових поясів здійснюють торги під час місцевого дня, що в макроекономічному розрізі створює безперервний 24-годинний ринок. Саме тому час відкриття віртуальних валют охоплює всі часові пояси, і одна й та ж цінова коливання в Токіо, Лондоні та Нью-Йорку одночасно привертають увагу різних трейдерів, що забезпечує постійну ліквідність на ринку.

Безперервна торгівля і різниця в свободі торгівлі

Оскільки час відкриття віртуальних валют є цілодобовим, це веде до абсолютно іншої торгівельної екосистеми. На фондовому ринку державні регулятори встановили обмеження на зростання та падіння цін — акції не можуть підніматися більше ніж на 10% за день (для акцій ST — 5%), а падіння також обмежено. Ця структура була спочатку створена для захисту інвесторів, але також обмежила волатильність ринку.

На ринку віртуальних валют жодних обмежень на зростання та падіння цін немає. Монета може подвоїти свою вартість всього за кілька годин або миттєво впасти до майже нуля. Ця безмежна волатильність приносить безпрецедентні можливості, але також приховує величезні ризики. Саме ця “захоплююча” характеристика є причиною, чому багато трейдерів приваблюються до цього ринку.

Поріг витрат на торгівлю також значно знижено. На ринку акцій A акції торгуються мінімальними лотами по 100 акцій. Наприклад, якщо акція коштує 100 юанів, інвестор повинен витратити щонайменше 10 000 юанів, щоб купити один лот. А на ринку віртуальних валют мінімальна покупка може становити 0,0001 BTC. Якщо ціна BTC становить 40 000 доларів, інвестор може взяти участь у торгах, витративши лише 4 долари, що, безумовно, дозволяє більшій кількості обмежених за капіталом роздрібних інвесторів увійти на ринок.

Механізм торгівлі T+0 з можливістю купівлі та продажу в будь-який час

Фондовий ринок використовує систему торгівлі T+1 — акції, куплені в той же день, можна продати лише на наступний торговий день. Цей механізм раніше був створений для запобігання надмірній спекуляції. Але на ринку віртуальних валют це обмеження зовсім не існує.

Віртуальні валюти реалізують справжню торгівлю T+0, тобто куплені активи можна продати негайно. Ви можете купити сьогодні о 10:00, продати о 11:00 з прибутком, знову купити о 15:00, а о 12:00 знову продати — все це абсолютно неможливо на фондовому ринку. Така гнучкість у торгівлі означає, що короткострокові трейдери можуть завершити кілька циклів торгівлі в один день, максимально використовуючи коливання ринку для отримання прибутку.

Однак свобода торгівлі в будь-який час також означає постійний тиск прийняття рішень. Інвестори повинні бути постійно насторожі: якщо вони пропустять критичний момент, можливість може бути втрачена назавжди.

Різноманітність типів замовлень та логіка виконання

У торгівлі віртуальними валютами інвестори повинні ознайомитися з двома основними типами замовлень, які представляють собою різні торгові стратегії та психологічні очікування.

Лімітне замовлення ґрунтується на вашій ініціативі встановити ціну виконання. Припустимо, поточна ціна BTC становить 65 000 доларів, але ви вважаєте, що ціна знизиться і плануєте купити за 60 000 доларів, ви можете виставити лімітне замовлення на покупку за 60 000 доларів. Як тільки ринкова ціна досягає або падає нижче цього рівня, замовлення автоматично виконується. З іншого боку, якщо ринок впаде ще більше, досягнувши 58 000 доларів, ваше замовлення все ще буде виконано за 60 000 доларів (якщо є активні замовлення), а середня ціна виконання може виявитися нижчою за очікувану 60 000 доларів.

Ринкове замовлення виконується за поточною ринковою ціною. Коли ви подаєте ринкове замовлення на покупку, система негайно виконує його за найкращою поточною ціною продажу, яка може бути близько 65 000 доларів. Перевага ринкового замовлення полягає в швидкості виконання та високій визначеності, але ви не можете контролювати остаточну ціну виконання. У разі різких коливань ринку ціна виконання може відхилятися від ваших очікувань.

Вибір типу замовлення залежить від вашого стилю торгівлі: якщо ви прагнете до визначеності, використовуйте ринкове замовлення, якщо готові почекати кращу ціну — ставте лімітне замовлення.

Бичачий та ведмежий ринок: базове розуміння стану ринку

У інвестуванні у віртуальні валюти розуміння макроекономічного оточення ринку є надзвичайно важливим. Трейдери часто говорять про “бичачий” та “ведмежий” ринок, щоб описати цю макроекономічну обстановку.

Бичачий ринок (бичачий тренд) означає, що ринкова ситуація в цілому позитивна, ціни мають зростаючу тенденцію, цей підйом зазвичай триває тривалий час, інвестори оптимістично налаштовані щодо майбутнього. На бичачому ринку навіть відносно слабкі валюти легко піддаються зростанню.

Ведмежий ринок (ведмежий тренд) навпаки — ринкова ситуація в цілому негативна, ціни постійно падають, інвестори мають песимістичний настрій. На ведмежому ринку навіть якісні проекти важко уникнути падіння.

Крім того, на ринку існують також стани “перекупленості” та “перепроданості”. Перекупленість виникає після швидкого зростання, коли ціна активу вже значно перевищує обґрунтований рівень, підтримуваний його основними показниками, що означає, що зростання енергії вичерпується, і корекція може відбутися в будь-який момент. У технічному аналізі індекс відносної сили (RSI) вище 75% зазвичай вважається сигналом перекупленості.

Перепроданість — це протилежність до різкого падіння; ціна впала до необґрунтовано низького рівня, і сили продавців близькі до вичерпання, наближається можливість відскоку. Коли RSI нижче 25%, зазвичай вважається, що спостерігається перепроданість. Простими словами, коли ціна зростає до максимуму, це називається перекупленістю, а коли вона падає до мінімуму — перепроданістю.

Закриття позицій з прибутком і втратами: два стовпи управління ризиками

У торгівлі віртуальними валютами управління ризиками є ключем до досягнення успіху в довгостроковій перспективі. Закриття позицій з прибутком і втратами — це два поняття, які потрібно оволодіти.

Закриття позицій з прибутком означає, що коли ціна віртуальної валюти зростає, і ваша позиція приносить певний прибуток, ви активно продаєте частину або всю позицію, щоб зафіксувати прибуток. Цей процес здається простим, але насправді перевіряє дисципліну інвестора. Багато хто потрапляє в пастку думки “ще трохи зросте”, в результаті чого вони спостерігають, як їх прибуток зникає. Встановивши заздалегідь рівень закриття позицій з прибутком, ви повинні рішуче продати, коли досягнете мети, щоб максимально забезпечити прибуток.

Закриття позицій з втратами — це означає, що коли збитки від позиції досягають певного рівня, ви активно продаєте, щоб запобігти подальшому збільшенню втрат. Теоретично, закриття позицій з втратами повинно бути легшим, ніж з прибутком — адже ніхто не хоче зазнавати збитків. Але на практиці часто буває навпаки. Коли трейдер бачить, що його позиція зазнає збитків, у нього виникає надія на те, що ринок повернеться і врятує його позицію, і він не хоче приймати вже відбулися збитки. Цей психологічний стан призводить до того, що плани закриття позицій з втратами не можуть бути ефективно реалізовані, в результаті чого збитки лише збільшуються.

Подолання цього психологічного бар’єру і рішуче виконання закриття позицій з втратами є необхідними уроками для кожного інвестора.

Затримка і вихід: пастка і втеча

Затримка — це ситуація, коли інвестор через помилкові судження потрапляє в пастку. Наприклад, ви покладаєтеся на певну валюту, очікуючи, що її ціна зросте, але після покупки ціна продовжує падати. У цей момент ваші коливальні збитки вже перевищили прийнятний рівень, і в короткостроковій перспективі ви не бачите надії на вихід. Це відчуття бути “затиснутим” називається затримкою.

Вихід — це протилежність затримки — після покупки ціна спочатку падає, завдаючи збитків, але потім ціна відскакує, збитки покриваються, і врешті-решт виходите в прибуток. Процес очікування виходу часто є тривалим і виснажливим.

Спокуса покупки і продажу: виявлення пасток на ринку

На ринку багато учасників, серед яких є основні гравці та спекулянти, які намагаються маніпулювати цінами. Розуміння цих ринкових поведінок може допомогти уникнути “січки”.

Спокуса покупки означає, що основні гравці або спекулянти створюють хибні ознаки зростання, спокушаючи роздрібних інвесторів купувати, в результаті чого ринок йде вниз, а слідуючі інвестори потрапляють у пастку. У такій ситуації ви виявите, що купили на максимумі, а тепер “застрягли” на вершині.

Спокуса продажу — це протилежна тактика — створення хибного враження падіння, щоб ввести інвесторів в оману, спонукати їх продавати, а потім ціна повертається вгору. Ті, хто сподівається на дешеві продажі, в результаті пропускають цю хвилю зростання.

Різні види шкоди та пропуску: дві прикрості торгівлі

Шкода — це операція, з якою інвестори не хочуть стикатися, але вона часто є необхідною. Коли ціна віртуальної валюти падає до певного рівня, щоб уникнути подальших збитків, ви змушені продавати за низькою ціною — цей процес болісний, як “січка”. Поки ви не продали, збитки є лише паперовими, але після виконання шкоди вони стають реальністю. Саме тому багато трейдерів живуть у надії, що ринок повернеться, і в результаті потрапляють у ще глибшу яму. Справжня мудрість полягає у визнанні реальності, своєчасному закритті збитків і рішучому виконанні шкоди.

Пропуск — це інша прикрість. Коли ціна віртуальної валюти зростає, ви з різних причин не купуєте її, або ви колись володіли певною валютою, але продали її заздалегідь, а потім вона злетіла. Це відчуття, коли ви спостерігаєте за ринком, але не можете взяти участь, називається пропуском. Пропуск не призводить до прямих фінансових втрат, але завдає психологічної прикрості.

Практичне значення часу відкриття віртуальної валюти

Розуміння особливості безперервного часу відкриття віртуальних валют є ключовим для справжнього засвоєння суті торгівлі в криптовалютному світі. Цілодобовий ринок означає більше можливостей для торгівлі, але також більше ризиків. Інвестори повинні залишатися насторожі в безперервному відкритому ринку, формувати чіткі стратегії управління ризиками, щоб утриматися на плаву в безкраїх хвилях віртуальних валют.