AUDUSD Reversal Besar: Kekayaan Australia Melonjak Menutupi Pelemahan Ekonomi, Risiko Stagflasi Semakin Dekat! 2026-3-27 Analisis Teknik

（Sumber: Lingsheng Optivest）

Ringkasan fundamental:

1. Pejabat bank sentral Australia memperingatkan bahwa konflik di Timur Tengah akan memperburuk kerugian ekonomi dan menggoyahkan ekspektasi inflasi.

Seorang pejabat senior Bank Sentral Australia memperingatkan pada hari Kamis bahwa semakin lama konflik di Timur Tengah berlanjut, semakin besar kerugian yang dialami ekonomi, dan para pembuat kebijakan harus memastikan bahwa lonjakan harga energi tidak menggoyahkan ekspektasi inflasi.

Wakil Gubernur Bank Cadangan Australia, Christopher Kent, menyatakan dalam pidatonya di Sydney bahwa situasi di Timur Tengah telah menyebabkan pengetatan lingkungan keuangan, sementara guncangan pasokan semakin meningkatkan risiko inflasi. Ia menunjukkan bahwa meskipun bank sentral tidak dapat mengubah situasi ini, mereka dapat memastikan bahwa lonjakan harga awal tidak berubah menjadi peningkatan ekspektasi inflasi jangka panjang dan tekanan inflasi yang berkelanjutan.

Tingkat inflasi di Australia saat ini masih tinggi. Bahkan sebelum konflik Iran mengganggu perdagangan minyak global dan menyebabkan harga bensin domestik melonjak ke level tertinggi sepanjang sejarah, Bank Cadangan Australia telah menaikkan suku bunga dua kali bulan ini, menjadi 4,1%. Tindakan pengetatan ini membalikkan dua dari tiga penurunan suku bunga yang terjadi tahun lalu, tetapi Kent tidak menjelaskan apakah kebijakan moneter saat ini bersifat restriktif.

Kent menyatakan bahwa penurunan target suku bunga kas untuk tahun 2025 dan penyesuaian lebih lanjut terhadap model suku bunga netral telah membuat penilaian terkait menjadi tidak begitu jelas. Model-model yang lebih dekat dengan suku bunga netral jangka pendek telah meningkatkan ekspektasi suku bunga sekitar 20 hingga 30 basis poin dalam beberapa kuartal terakhir.

Bank sentral percaya bahwa puncak suku bunga 4,35% pasca-pandemi terlalu ketat, dan saat ini sedang berusaha untuk memperlambat pertumbuhan permintaan melalui kebijakan.

2. Jumlah pengajuan tunjangan pengangguran di AS sedikit meningkat, pasar tenaga kerja tetap stabil, tetapi konflik di Timur Tengah dan kebijakan perdagangan membawa risiko inflasi.

Minggu lalu, jumlah pengajuan tunjangan pengangguran pertama kali di AS sedikit meningkat, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja masih tetap stabil, yang mungkin memberi ruang bagi Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah, sambil memantau risiko inflasi yang mungkin dipicu oleh konflik di Timur Tengah.

Laporan yang dirilis Departemen Tenaga Kerja pada hari Kamis menunjukkan bahwa jumlah orang yang menerima tunjangan pengangguran pada pertengahan Maret turun ke level terendah dalam hampir dua tahun. Namun, penurunan ini sebagian mencerminkan bahwa beberapa pengangguran telah kehabisan kelayakan untuk menerima tunjangan—di sebagian besar negara bagian, masa penerimaan tunjangan pengangguran hanya 26 minggu.

Pasar kerja saat ini berada dalam keadaan yang disebut para ekonom sebagai “low hiring, low firing”. Kepala ekonom di perusahaan konsultasi ekonomi frekuensi tinggi, Karl Weinberg, mengatakan bahwa perusahaan membutuhkan waktu untuk memahami dampak konflik di Timur Tengah terhadap ekonomi dan untuk memutuskan untuk mulai melakukan pemecatan. “Kami yakin situasinya akan memburuk, tetapi saat ini belum mulai memburuk.”

Untuk minggu yang berakhir pada 21 Maret, jumlah pengajuan tunjangan pengangguran pertama kali yang disesuaikan secara musiman meningkat 5000 orang, menjadi 210.000, sesuai dengan ekspektasi sebelumnya dari para ekonom yang disurvei oleh Reuters. Sejak awal tahun, karena jumlah pemecatan tetap rendah, jumlah pengajuan tunjangan pengangguran pertama kali tetap berada di kisaran 201.000 hingga 230.000.

Para ekonom mencatat bahwa ketidakpastian yang berkelanjutan dari kebijakan tarif impor yang keras di bawah pemerintahan Trump telah melemahkan permintaan tenaga kerja, dengan rata-rata pertumbuhan pekerjaan non-pertanian di sektor swasta selama tiga bulan hingga Februari hanya sebesar 18.000 per bulan. Sementara itu, pengetatan kebijakan imigrasi telah mengurangi pasokan tenaga kerja, juga memberikan tekanan pada pertumbuhan pekerjaan. Situasi ini menciptakan apa yang disebut oleh Ketua Federal Reserve Jerome Powell bulan ini sebagai “equilibrium zero job growth,” dengan rasa “risiko penurunan.”

Situasi yang tidak stabil di Timur Tengah memicu kekhawatiran pasar tentang kenaikan inflasi. Sejak pecahnya perang pada akhir Februari, harga minyak telah meningkat lebih dari 30%. Harga impor dan harga produsen melonjak tajam pada bulan Februari, dan para ekonom memperkirakan bahwa konflik yang juga mendorong harga pupuk ini akan tercermin dalam data inflasi konsumen bulan Maret. Dengan berlanjutnya konflik, ekspektasi pasar terhadap inflasi tahun ini juga terus meningkat.

Dalam konteks ini, bank sentral AS bulan ini mempertahankan suku bunga acuan di kisaran 3,50%-3,75%, dan dalam proyeksi terbaru yang dirilis bersamaan dengan keputusan ini, para pembuat keputusan Federal Reserve memperkirakan bahwa tahun ini hanya akan ada satu penurunan suku bunga. Namun, pasar keuangan secara umum percaya bahwa kemungkinan penurunan suku bunga semakin berkurang.

Laporan pengajuan tunjangan pengangguran juga menunjukkan bahwa untuk minggu yang berakhir pada 14 Maret, jumlah penerima tunjangan pengangguran yang terus-menerus berkurang 32.000 orang, disesuaikan secara musiman menjadi 1,819 juta, level terendah sejak Mei 2024. Data ini dapat digunakan sebagai indikator untuk situasi perekrutan, dan mencakup periode ketika pemerintah melakukan survei tingkat pengangguran pada bulan Maret. Jumlah penerima tunjangan pengangguran yang terus-menerus mengalami penurunan antara minggu survei bulan Februari dan Maret.

Para ekonom memiliki pandangan yang berbeda tentang dampak data ini terhadap tingkat pengangguran bulan Maret, dengan beberapa memprediksi penurunan dan yang lain memperkirakan kenaikan. Mereka mencatat bahwa data ini tidak mencakup kelompok pemuda yang menganggur dan kesulitan menemukan pekerjaan, yang biasanya tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan tunjangan karena pengalaman kerja yang terbatas atau tidak ada sama sekali.

Federal Reserve Chicago memproyeksikan tingkat pengangguran bulan ini akan mencapai 4,46%, dibulatkan menjadi 4,5%. Tingkat pengangguran bulan Februari meningkat dari 4,3% pada bulan Januari menjadi 4,4%.

Ekonom senior di Pantheon Macroeconomics, Oliver Allen, mengatakan: “Ada hubungan bulanan yang relatif lemah antara pengajuan tunjangan pengangguran dan tingkat pengangguran, sebagian disebabkan oleh fluktuasi dalam survei rumah tangga dalam laporan pekerjaan, dan juga karena hanya sekitar seperempat pengangguran yang memenuhi syarat untuk menerima tunjangan, sementara para pekerja yang menganggur dalam jangka panjang dan mereka yang baru memasuki pasar tenaga kerja biasanya dikecualikan.”

3. Survei menunjukkan ekonom memperkirakan Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September, dengan setidaknya satu penurunan suku bunga di tahun ini.

Sebuah survei oleh Reuters menunjukkan bahwa meskipun ada kekhawatiran tentang inflasi yang mungkin dipicu oleh perang di Timur Tengah, para ekonom umumnya memperkirakan Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September, dan percaya bahwa akan ada setidaknya satu penurunan suku bunga di akhir tahun ini.

Saat ini, pasar keuangan sepenuhnya mengesampingkan kemungkinan penurunan suku bunga di tahun ini. Dengan perang antara Israel dan Iran memasuki minggu keempat, harga minyak mentah telah meningkat lebih dari 40%, dan ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga meningkat hampir 30%. Namun, para ekonom percaya bahwa meskipun sebelum pecahnya perang, tingkat inflasi telah lebih tinggi sekitar satu poin persentase dari target 2% Federal Reserve, dan imbal hasil obligasi pemerintah AS 2 tahun telah meningkat lebih dari 55 basis poin, dampak dari guncangan energi ini akan lebih terbatas dan berlangsung lebih singkat.

Minggu lalu, Federal Reserve mempertahankan suku bunga acuan di kisaran 3,50%-3,75%. Setelah itu, beberapa pejabat Federal Reserve menyatakan bahwa risiko inflasi yang tinggi tetap menjadi prioritas utama, mengisyaratkan bahwa kemungkinan penurunan suku bunga dalam waktu dekat tidak besar.

Survei yang dilakukan oleh Reuters antara 20 hingga 25 Maret menunjukkan bahwa dari 82 ekonom, 61 orang (hampir tiga perempat) memperkirakan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada kuartal berikutnya. Hanya dua minggu yang lalu, sekitar dua pertiga ekonom memperkirakan bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga ke kisaran 3,25%-3,50% sebelum akhir Juni. Lebih dari dua pertiga responden (55 orang) percaya bahwa tidak akan ada penurunan suku bunga setidaknya sebelum September tahun ini.

Ekonom senior di Barclays, Jonathan Miller, mengatakan: “Federal Reserve perlu waktu lebih lama untuk yakin bahwa inflasi sedang kembali ke jalur yang sesuai dengan target 2% mereka. Kami percaya situasi ini tidak akan terjadi sebelum September. Federal Reserve sangat mungkin untuk terus menunggu penurunan harga minyak dan menunda penurunan suku bunga hingga tahun depan.” Ia menambahkan bahwa meskipun Federal Reserve belum mengubah suku bunga federal funds, lingkungan keuangan sebenarnya telah menjadi lebih ketat.

Mengenai arah suku bunga hingga akhir 2026, para ekonom memiliki pandangan yang bervariasi, tetapi sebagian besar memperkirakan bahwa akan ada satu penurunan suku bunga tahun ini (28 orang) atau dua penurunan suku bunga (37 orang). Terdapat 13 lembaga yang memperkirakan bahwa suku bunga tidak akan berubah tahun ini, dan 4 lembaga lainnya memprediksi akan ada tiga penurunan suku bunga. Proyeksi median terbaru dari grafik titik yang dirilis minggu lalu oleh Komite Pasar Terbuka Federal juga menunjukkan bahwa akan ada satu penurunan suku bunga tahun ini.

Di antara 75 ekonom yang berpartisipasi dalam survei terbaru dan survei sebelum rapat kebijakan pada 17 hingga 18 Maret, 45% (34 orang) telah menunda waktu ekspektasi penurunan suku bunga, sedikit lebih dari setengah responden mempertahankan proyeksi mereka tidak berubah.

Presiden AS Trump telah mencalonkan Kevin Warsh sebagai ketua Federal Reserve berikutnya, dan telah banyak mengkritik ketua saat ini, Jerome Powell, karena tidak cukup cepat dalam menurunkan suku bunga. Kepala ekonom AS di Société Générale, Jan Hatzius, mengatakan: “Setiap ketua baru yang meminta penurunan suku bunga besar-besaran setelah menjabat akan sulit untuk mencapai konsensus, setidaknya dalam tahun ini. Semua faktor yang terkait dengan perang di Iran dan dampaknya terhadap pasar minyak telah memperburuk kekhawatiran inflasi.”

Dalam beberapa minggu terakhir, para ekonom telah secara signifikan meningkatkan ekspektasi inflasi, terutama dalam prediksi untuk indikator harga keseluruhan. Indeks pengeluaran konsumsi pribadi, yang merupakan indikator inflasi pilihan Federal Reserve, diperkirakan akan tumbuh tahunan sebesar 3,3%, 3,1%, dan 2,9% pada kuartal kedua, ketiga, dan keempat, masing-masing, meningkat sekitar 50 basis poin dari proyeksi dua minggu lalu, dan lebih tinggi dari proyeksi resmi terbaru Federal Reserve.

Pada 27 Maret waktu Beijing (Jumat), tidak ada data penting yang dirilis dari Australia, dan fokus pasar akan tertuju pada angka akhir indeks keyakinan konsumen Michigan untuk bulan Maret yang akan dirilis pada pukul 22:00.

Informasi Ekonomi

Menurut beberapa data dan analisis ekonomi yang dirilis pada 26 Maret, situasi ekonomi Australia saat ini menunjukkan pola yang kompleks. Dipicu oleh lonjakan kuat di pasar perumahan, total kekayaan rumah tangga pada kuartal keempat 2025 mengalami peningkatan yang signifikan.

Data dari Biro Statistik Australia menunjukkan bahwa total kekayaan rumah tangga meningkat 2,5% pada kuartal Desember tahun lalu, yaitu sebesar 4537 miliar AUD. Di antaranya, nilai lahan dan properti residensial meningkat 3,2% (3686 miliar AUD), menyumbang 2 poin persentase untuk pertumbuhan kekayaan keseluruhan. Aset pensiun menyumbang 0,3 poin persentase. Kepala statistik keuangan, Dr. Mish Tan, menunjukkan bahwa rata-rata harga hunian di negara bagian Australia Barat, Queensland, dan Australia Selatan mengalami lonjakan yang sangat mencolok, menjadi pendorong utama pertumbuhan kekayaan. Sementara itu, pinjaman rumah tangga meningkat 2%, sedikit mengimbangi peningkatan keseluruhan kekayaan.

Dalam proyeksi ekonomi makro, ekonom senior di ANZ, Adelaide Timbrell, memperingatkan bahwa akibat tekanan inflasi domestik, konflik di Timur Tengah, dan pengetatan kebijakan moneter, prospek ekonomi telah memburuk. Ia memperkirakan bahwa Bank Cadangan Australia akan menurunkan suku bunga sebesar 75 basis poin secara kumulatif pada tahun 2025, sebelum menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin pada tahun 2026, di mana 50 basis poin telah dilakukan, dan 25 basis poin yang tersisa diharapkan selesai pada bulan Mei, sepenuhnya membalikkan siklus pelonggaran. Inflasi diperkirakan akan mencapai puncaknya pada kuartal kedua 2026, meningkat 4,9% year-on-year, sebelum secara bertahap mereda pada paruh kedua tahun itu akibat perlambatan konsumsi, penguatan dolar Australia, dan penurunan harga minyak. Inflasi rata-rata terputus diperkirakan akan kembali ke kisaran target Bank Cadangan Australia pada kuartal kedua 2027. Pertumbuhan ekonomi tahun 2026 diperkirakan hanya sebesar 1,3%, sementara pada tahun 2027 diperkirakan sedikit meningkat menjadi 1,8%, dengan perlambatan konsumsi dan investasi perusahaan sebagai faktor penghambat utama.

Dalam aspek kebijakan moneter, Wakil Gubernur Bank Cadangan Australia, Christopher Kent, menyatakan pada hari Kamis di Sydney bahwa konflik di Timur Tengah terus memberikan tekanan pada lingkungan keuangan dan membawa risiko inflasi. Ia menunjukkan bahwa meskipun bank sentral tidak dapat mengubah guncangan di sisi pasokan, mereka harus mencegah lonjakan harga awal berubah menjadi ekspektasi inflasi jangka panjang. Bulan ini, Bank Cadangan Australia telah menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya menjadi 4,1%, membalikkan sebagian langkah pelonggaran tahun lalu. Kent menyatakan bahwa karena penurunan sebelumnya dalam suku bunga kas dan penilaian suku bunga netral yang meningkat, saat ini tidak jelas apakah kebijakan saat ini memiliki sifat restriktif. Beberapa model suku bunga netral jangka pendek telah meningkatkan ekspektasi suku bunga sekitar 20 hingga 30 basis poin dalam beberapa kuartal terakhir, meningkatkan kompleksitas dalam penilaian kebijakan.

Informasi Politik

Dalam bidang keamanan energi, Perdana Menteri Anthony Albanese akan mengadakan rapat kabinet darurat nasional kedua minggu depan untuk menghadapi krisis bahan bakar yang berkepanjangan akibat perang di Timur Tengah. Sekitar 470 pom bensin di seluruh negeri kehabisan setidaknya satu jenis bahan bakar, dan kenaikan harga mengancam layanan dasar seperti pengangkutan dan pengumpulan sampah. Pemerintah telah menunjuk Ancia Harris sebagai koordinator kelompok kerja pasokan bahan bakar, dan telah mengatur enam kapal tanker untuk menggantikan pesanan yang dibatalkan, serta menambah tiga kapal tanker tambahan. Meskipun Menteri Energi Chris Bowen menyatakan bahwa mereka sedang mempertimbangkan “langkah sukarela”, ia menekankan bahwa saat ini belum saatnya untuk menerapkan pengurangan. Partai oposisi menyerukan agar pemerintah memprioritaskan penyaluran stok ke daerah yang kekurangan bahan bakar. Asosiasi Industri Australia merekomendasikan untuk mempertimbangkan pengurangan, pengurangan pajak bahan bakar, dan diskon transportasi umum untuk meredakan dampak ekonomi. Perdana Menteri menekankan bahwa setiap negara bagian perlu mempertahankan “konsistensi nasional” dalam keamanan bahan bakar, untuk menghindari tindakan yang tidak terkoordinasi.

Dalam aspek strategi mineral strategis, Menteri Sumber Daya Madeleine King menyatakan di KTT Mineral Week bahwa negara-negara maju seperti Prancis sedang mempercepat kerja sama dengan Australia untuk memastikan keamanan rantai pasokan mineral strategis. Setelah Australia dan AS menandatangani perjanjian kerangka mineral strategis pada bulan Oktober tahun lalu, Australia telah menandatangani perjanjian kerja sama industri dengan Jepang, Korea Selatan, India, Prancis, Jerman, dan Inggris. King mengungkapkan bahwa Prancis telah terlibat dalam aspek kebijakan dan pembiayaan, tetapi belum mengumumkan dana proyek besar. Australia sedang memajukan 49 proyek pertambangan dan 29 proyek pengolahan hulu, dengan proyeksi pendapatan ekspor mineral strategis mencapai 18 miliar AUD di tahun fiskal baru. Pemerintah telah memberikan dukungan finansial sebesar 28 miliar AUD dan membangun cadangan strategis sebesar 1,2 miliar AUD, yang diharapkan akan mulai beroperasi pada paruh kedua tahun ini. King menunjukkan bahwa Australia perlu melakukan penataan jangka panjang di bidang ini, di mana East大 telah berkecimpung selama 40 tahun.

Dalam kebijakan upah, pemerintah federal menyerahkan pendapat kepada Komisi Perburuhan Fair Work, meminta agar tahun ini pekerja dengan upah minimum dan standar industri diberikan kenaikan gaji nyata yang melebihi tingkat inflasi. Menteri Ketenagakerjaan Amanda Rishworth menyatakan bahwa pekerja berpendapatan rendah di sektor perhotelan, ritel, dan perawatan kesehatan tidak seharusnya “menjadi yang pertama” menanggung tekanan biaya hidup. Pemerintah tidak memberikan angka spesifik tetapi menekankan bahwa pertumbuhan harus “berkelanjutan secara ekonomi” dan sesuai dengan target pengembalian inflasi. Serikat pekerja meminta kenaikan gaji sebesar 5%, sementara kelompok bisnis mendukung 3,5%. Menteri Keuangan Jim Chalmers memperingatkan bahwa karena dampak konflik di Timur Tengah, model yang sebelumnya memperkirakan tingkat inflasi mencapai 5% sekarang sudah terlihat “konservatif”. Partai Koalisi menyerukan agar Komisi Perburuhan Fair Work menentukan hal ini secara independen, sambil mempertimbangkan kemampuan perusahaan. Dewan Bisnis menekankan bahwa pertumbuhan gaji nyata harus didukung oleh produktivitas, jika tidak, bisa memperburuk inflasi dan tekanan kenaikan suku bunga.

Informasi Keuangan

Pada hari Kamis, indeks S&P/ASX 200 sedikit turun, ditutup sekitar 8525 poin, setelah indeks tersebut naik selama dua hari berturut-turut. Terkait pernyataan saling bertentangan antara Washington dan Teheran mengenai upaya perdamaian di Timur Tengah, indeks saham AS futures turun tajam, dan sentimen investor melemah. AS mengklaim bahwa negosiasi sedang berlangsung, sementara Iran bersikeras tidak berniat untuk bernegosiasi. Wakil Gubernur Bank Cadangan Australia, Christopher Kent, memperingatkan bahwa konflik jangka panjang dapat mendorong inflasi dan ekspektasi jangka panjang, dan menekankan perlunya mencegah lonjakan harga energi yang mengganggu ekspektasi inflasi. Dipengaruhi oleh kekhawatiran akan pengurangan produksi mineral di pusat bijih besi Tangshan, harga bijih besi melemah, saham-saham sektor pertambangan turun 0,6%; saham-saham emas turun 2,1%, dengan Ramelius Resources memimpin penurunan, jatuh 3,3%. Saham-saham keuangan bergerak stabil, dengan empat bank besar naik turun bervariasi. Saham energi naik 1,5%, Woodside Energy naik 2,3%, dan Yancoal Australia naik 1,1%.

Kejadian Geopolitik

Konflik AS-Iran: Gencatan senjata singkat dan kebuntuan tawar-menawar. Presiden AS Trump pada hari Kamis mengumumkan bahwa atas permintaan pemerintah Iran, ia akan menunda serangan terhadap fasilitas energi Iran selama 10 hari hingga 6 April, dan menyebutkan bahwa kemajuan negosiasi “sangat baik”. Namun, Trump di rapat kabinet Gedung Putih juga menekan Iran, meminta agar mereka meninggalkan ambisi nuklir secara permanen dan membuka Selat Hormuz, jika tidak “akan terus menyerang”, dan menyatakan bahwa AS mungkin melakukan tindakan darat atau mengontrol minyak Iran.

Sikap Iran tetap keras. Seorang pejabat senior kepada Reuters menyatakan bahwa proposal 15 poin yang diajukan pihak AS “sepihak dan tidak adil”, hanya memenuhi kepentingan AS dan Israel, dan jauh dari memenuhi persyaratan minimum untuk negosiasi. Iran menuntut jaminan agar tidak ada serangan lebih lanjut setelah gencatan senjata, kompensasi atas kerugian, dan kontrol atas Selat, serta meminta agar Lebanon dimasukkan dalam setiap perjanjian gencatan senjata. Meskipun saluran diplomatik masih berkomunikasi melalui negara-negara seperti Pakistan dan Turki, perbedaan posisi sangat mencolok.

Di sisi militer, pertempuran masih berlanjut. Iran menembakkan sejumlah roket ke Israel pada hari Kamis, mengakibatkan kerusakan dan korban jiwa di Tel Aviv dan daerah sekitarnya; sementara AS dan Israel terus menyerang target di dalam Iran. Konflik ini telah menyebabkan harga minyak global menembus 105 USD per barel, pasar saham tertekan, dan sektor pengangkutan, plastik, teknologi, serta pariwisata terkena dampak berantai.

Konflik Ukraina: Drone Rusia kembali menyerang pelabuhan, diplomasi semakin rumit. Rusia melancarkan serangan drone besar-besaran terhadap fasilitas pelabuhan di sepanjang Sungai Danube di wilayah Odesa, Ukraina, pada malam hari Kamis, menyebabkan kerusakan pada infrastruktur energi dan industri, serta pemadaman listrik untuk hampir 17.000 rumah, dan juga berdampak pada daerah Izmail yang berbatasan dengan Rumania. Kementerian Pertahanan Rumania menyatakan bahwa puing-puing dari drone yang ditembak jatuh jatuh ke dalam wilayah mereka. Frekuensi serangan terhadap infrastruktur pelabuhan Ukraina telah meningkat secara signifikan baru-baru ini.

Dalam hal diplomasi, pihak Rusia menyatakan bahwa mereka “senang” dengan pernyataan Presiden Ukraina Zelensky tentang “AS mengaitkan jaminan keamanan dengan Ukraina yang melepaskan Donbas”, dan menyatakan bahwa ini adalah sinyal penting tentang pemahaman pihak Ukraina terhadap posisi AS. Kremlin menyatakan bahwa mereka sedang berhubungan dengan AS untuk mempersiapkan putaran baru negosiasi damai, dan membantah bahwa mereka kehilangan minat dalam negosiasi akibat perang di Iran. Pihak Rusia juga memperingatkan bahwa mereka akan mengambil tindakan politik, hukum, dan “asimetris” sebagai balasan terhadap tindakan Inggris yang memberikan otorisasi militer untuk menangkap kapal Rusia, yang dinyatakan akan membuat pelayaran di perairan Inggris “tidak aman”.

Strategi Teknologi

Perkiraan pergerakan harga AUD dalam jangka pendek:

0.6960-0.6850

Ringkasan indikator teknis:

Pada hari Kamis, dolar AS terhadap mata uang utama tetap kuat. Dengan harapan akan meredanya situasi di Timur Tengah semakin pudar, kekhawatiran pasar akan dampak guncangan energi yang akan berlangsung lama kembali meningkat, yang mendorong permintaan aset safe haven. Kurs AUD/USD berfluktuasi dari puncak harian 0.6955 turun ke bawah level 0.6900, dengan keseluruhan pergerakan masih mempertahankan pola bearish.

Data yang dirilis malam itu menunjukkan bahwa jumlah pengajuan tunjangan pengangguran pertama kali di AS sedikit meningkat minggu lalu, dan pasar tenaga kerja tetap stabil, yang memberikan ruang bagi Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah sembari memantau risiko inflasi terkait perang. Karena ketidakpastian mengenai prospek upaya diplomatik, pasar saham umumnya turun, harga minyak meningkat, dan dolar AS mendapatkan dukungan lebih lanjut.

Dalam aspek geopolitik, Menteri Luar Negeri Iran menyatakan bahwa Iran sedang mempertimbangkan proposal AS untuk mengakhiri perang, tetapi tidak berencana untuk mengadakan pembicaraan. Menurut laporan media AS AXIOS, dua pejabat AS dan sumber yang mengetahui situasi mengungkapkan bahwa Departemen Pertahanan AS sedang merancang rencana militer untuk Iran, yang mungkin mencakup penggunaan pasukan darat serta serangan bom skala besar. Sumber tersebut menyatakan bahwa jika negosiasi dengan Iran tidak menunjukkan kemajuan substansial dalam waktu dekat, Trump siap untuk meningkatkan ketegangan.

Dengan risiko konflik yang kembali meningkat, kekhawatiran pasar tentang gangguan pelayaran di Selat Hormuz semakin meningkat, yang dapat memicu kenaikan harga minyak lebih lanjut. Kenaikan harga minyak yang berkelanjutan tidak hanya langsung mendorong ekspektasi inflasi, tetapi juga memperkuat perlunya Federal Reserve untuk mempertahankan sikap ketat, sehingga memberikan dukungan ganda bagi dolar AS—sekaligus mendapatkan manfaat dari aliran dana safe haven dan dukungan dari ekspektasi kebijakan moneter yang hawkish. Bagi AUD, di satu sisi, penguatan dolar AS memberikan tekanan langsung pada nilai tukar, sementara di sisi lain, ketegangan yang berlanjut di Timur Tengah memperburuk ketidakpastian prospek pertumbuhan ekonomi global, yang semakin melemahkan selera risiko terhadap mata uang siklikal seperti AUD, sehingga nilai tukar AUD/USD menghadapi tekanan penurunan yang berkelanjutan.

Karl Schamota, kepala strategi pasar di Corpay Toronto, menyatakan: “Saat ini, nada keseluruhan pasar dipenuhi dengan kekecewaan, karena prospek gencatan senjata di Timur Tengah semakin memudar. Para trader masih beralih ke aset safe haven dan bersiap untuk kemungkinan gangguan yang lebih lama di Selat Hormuz serta harga energi yang tinggi yang pada akhirnya menyebabkan overheating di ekonomi utama.”

Uto Shinohara, kepala strategi investasi di Mesirow Currency Management Chicago, menambahkan: “Latar belakang bank sentral yang lebih luas tetap hawkish, pasar telah melakukan penyesuaian ulang, dan diharapkan Federal Reserve akan memperketat kebijakan moneter sekitar 10 basis poin tahun ini, yang merupakan perubahan signifikan dari ekspektasi penurunan suku bunga pasar minggu lalu.”

Dari sudut pandang indikator teknis pada periode 4 jam, AUD/USD kemarin beroperasi di zona lemah antara garis tengah dan garis bawah Bollinger Band, dengan momentum bearish tetap dominan. Tanda-tanda awal pembukaan Bollinger Band menunjukkan volatilitas jangka pendek mungkin akan meningkat, yang dapat lebih memperkuat momentum penurunan tren saat ini. Secara khusus, batas atas Bollinger Band berada di sekitar 0.7030, membentuk resistensi dinamis untuk rebound jangka pendek; garis tengah turun ke level 0.6960, menjadi garis pemisah kunci untuk pertempuran jangka pendek antara bullish dan bearish; batas bawah membentang hingga sekitar 0.6900, menyediakan dukungan dinamis untuk jangka pendek. Dalam hal indikator momentum, indeks kekuatan relatif (RSI) selama 14 periode terus beroperasi di kisaran lemah 30 hingga 40, menunjukkan bahwa momentum bearish belum sepenuhnya terlepas, sementara kekuatan bullish tetap lemah, dan sentimen pasar secara keseluruhan belum menunjukkan perbaikan yang jelas, tanpa sinyal pembalikan tren yang terlihat.

Dari segi struktur tren periode 4 jam, AUD/USD terus menunjukkan pola penurunan setelah mencapai puncak tahap 0.7186, dengan puncak rebound dan titik rendah penyesuaian terus bergerak turun, secara keseluruhan mempertahankan struktur tren penurunan yang jelas. Saat ini, level dukungan jangka pendek untuk nilai tukar berada di area 0.6850, jika menembus level ini secara efektif, target bearish akan lebih lanjut membentang hingga level 0.6800 atau lebih rendah; sementara level resistensi jangka pendek terfokus pada level 0.6960, jika nilai tukar rebound dan stabil di atas area tersebut, pola bearish jangka pendek mungkin akan mendapatkan sedikit relaksasi, dengan nilai tukar mungkin mencoba untuk menguji resistensi di area 0.7010 dan mencari terobosan pada level yang lebih tinggi.

Rujukan jalur pergerakan harga AUD dalam jangka pendek:

Kenaikan: 0.6960-0.7010

Penurunan: 0.6850-0.6800

Perencanaan dana yang wajar (posisi), pengendalian risiko (stop loss), dan disiplin dalam perdagangan pribadi adalah syarat utama. Ingatlah, uang tidak didapatkan dalam sehari, tetapi bisa hilang dalam sehari!

Catatan ⚠️:

Saran di atas hanya untuk referensi.

Investasi memiliki risiko, harap berhati-hati saat masuk pasar.

Konsultan Lingsheng Financial Optivest