Ф'ючерси на літій карбонат зросли більш ніж на 5%! CATL піднявся більш ніж на 3%, ETF на батареї Huixianfu (159796) виріс більш ніж на 2%! Ціни на нафту залишаються високими, ціна на нові енергетичні технології раніше за очікування, перехід — це безпека?

27 березня A-акції на ринку продемонстрували коливання та відновлення, індекс Шанхайської фондової біржі знову перевищив 3900 пунктів. Станом на 13:18, ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) з найнижчими ставками та лідером за розміром активів у своїй категорії в другій половині дня різко зріс на понад 2%, намагаючись досягти третього дня зростання. Протягом дня капітал продовжував надходити, ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) отримав понад 37 мільйонів юанів чистого припливу, за останні 5 днів він активно залучив понад 170 мільйонів юанів!

Більшість компонентів індексу ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) досягли пікових значень, акції Tianci Materials зросли більш ніж на 4%, Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. (CATL), Yiwei Lithium Energy (захист прав), і Xian Dao Intelligent Technology зросли більш ніж на 3%, а Sunny Energy та Enjet Technologies також зросли, тоді як Sanhua Intelligent Control відкоригувався.

【Топ-10 компонентів індексу ETF на батареї Huatai Asset Management (159796)】

Станом на 13:20, використання компонентів індексу не є інвестиційною рекомендацією.

З новин, ціна карбонату літію зросла більш ніж на 5%! Увечері 23 березня, світова літієва промисловість знову звернула увагу на Зімбабве, одну з провідних країн-експортерів літію в Африці, де шокуюча новина про політику викликала хвилювання в галузі — експорт літієвих продуктів у країні підлягає суворому обмеженню, замість попередньо запланованого заборони на експорт літієвих концентратів у 2027 році, з початку лютого заборонено безстроково всі експортні поставки сировини та літієвих концентратів, без перехідного періоду та списку винятків, навіть для всіх вантажів, що не вийшли з країни. Суворість політики значно перевершила ринкові прогнози.

【Зростання цін на традиційну енергію прискорює паритет нової енергії, енергетична трансформація — це забезпечення енергетичної безпеки】

Huatai Securities зазначає, що кожна світова енергетична криза є можливістю для енергетичної трансформації. Ця конфліктна ситуація є першою в історії блокадою Ормузької протоки, з огляду на обсяги постачання нафти та зрідженого природного газу (LNG), вплив становить 34% та 19% світового обсягу торгівлі, досягаючи 15,6 мільйона барелів на день та 300 мільйонів кубометрів на день, що перевищує перші дві нафтові кризи та геополітичні конфлікти. Високі ціни на нафту не лише призводять до ударів по енергетичних цінах, а й забезпечують енергетичну безпеку національним інтересам. Ми вважаємо, що енергетична безпека залежить від локалізації та диверсифікації, а трансформація енергетики, що веде до підвищення локальної електрифікації та зниження залежності від імпорту, підкреслює важливість енергетичної безпеки. Нова енергія знову стане вибором для розвитку країн, з можливістю відкриття верхнього обмеження попиту та підвищення прибутковості та оцінки.

【Електричні батареї: широке досягнення паритету та ризики поставок бензину сприяють зростанню електрифікації】

Зростання цін на нафту прискорює електрифікацію легкових автомобілів за кордоном та комерційних автомобілів в країні. Відношення ціни на нафту до електрики є важливим чинником, що визначає зростання електричної проникаючої здатності. Одночасно, зростання цін на традиційну енергію до фізичних обмежень постачання нафти прискорить заміщення новими енергетичними автомобілями, включаючи Європу, Китай, Південно-Східну та Південну Азію (Індонезія, В’єтнам, Індія).

Huatai Securities прогнозує, що до 2026 року електрифікація легкових автомобілів у Європі, комерційних автомобілів у Китаї, а також у Південно-Східній та Південній Азії досягне 31%, 42% та 10% відповідно, з річним зростанням на 6, 15 та 3 процентних пункти, що загалом створить попит на 185 GWh батарей.

【Зберігання енергії: зростання цін на енергію принесе не лише можливість швидкого зростання зберігання енергії, але й прискорить досягнення паритету нової енергії + зберігання енергії】

Huatai Securities зазначає, що зростання цін на енергію призведе не лише до можливості швидкого зростання зберігання енергії, але й до досягнення паритету нової енергії + зберігання енергії раніше. Сектор нової енергії за порядком вигоди включає: зберігання > сонячна енергія > вітрова енергія, розподілена > централізована. У регіоні Азіатсько-Тихоокеанського регіону, наприклад, Японія та Південна Корея, через вищий відсоток газу в енергетичному балансі та нижчий рівень запасів, піддаються більш значному впливу від цього раунду шоків. Ми підрахували, що, якщо ціна на нафту зросте до 100/130 доларів за барель, прибутковість проектів зберігання енергії в Європі, Японії та Південній Кореї зросте на 2-16 та 5-22 процентних пункти відповідно. Враховуючи нинішні ціни на LNG в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, які досягли піку 22.35 долара за MMBtu, японські та корейські проекти зберігання енергії вже досягли паритету з ціною газу; якщо ціна на газ відреагує на зростання цін на нафту, попит на зберігання в Японії та Південній Кореї може бути першим, хто вийде на ринок. (Джерело: Huatai Securities 20260326 “Huatai | Серія конфліктів на Близькому Сході (1): Паритет нової енергії досягнуто раніше, трансформація — це безпека”)

【Як розвивати сектор батарей у умовах підйому і різноманітних каталізаторів?】

Основні тенденції та технологічні каталізатори сектора батарей можуть підтримувати продовження сильного зростання цін на акції, але загалом промисловий ланцюг батарей довгий і містить складні елементи, а наявність різноманітних каталізаторів ускладнює інвестиції в окремі акції. Можливо, варто вибрати інвестиції в індекси, щоб швидше скористатися історичною можливістю вибуху сектора батарей!

Інвестиції в ETF можна розділити на два етапи: перший — вибір індексу, вибрати індекс, який найкраще відповідає поточному сплеску зберігання, каталізації твердих батарей та інших ринкових умов; другий — вибір ETF, обрати ETF з великим обсягом, високою ліквідністю та низькими витратами на інвестиції.

ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) має значну перевагу у вмісті зберігання у порівнянні з аналогічними, а також високий вміст твердих батарей! З огляду на поточні частини сектора батарей, сектор зберігання відчуває надзвичайний попит з-за кордону, а співвідношення попиту та пропозиції швидко змінилося, логіка підвищення цін у підсекторі є сильною. Варто звернути увагу на те, що вміст зберігання в індексі ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) досягає 18%, що значно перевищує аналогічні індекси, і він повністю виграє від вибуху підсектора зберігання! Крім того, твердий акумулятор, як нова технологія, постійно піддається каталізації, що відкриває величезний потенціал зростання в майбутньому. Вміст твердих батарей в індексі ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) досягає 45%, повністю виграючи від можливостей зростання, що виникають внаслідок проривів у нових технологіях твердих батарей!

Примітка: Зберігання включає в себе обладнання для сонячної енергії, автоматизацію електромереж, гідроелектричні станції та інші пристрої для зберігання енергії в межах рівня 4 індустрії China Securities, вміст твердих батарей визначається на основі наявності твердих батарей у популярних концептуальних сегментах серед компонентів, станом на 20260227.

Крім того, у індексі ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) найбільша вага належить хімічним продуктам для батарей, вага яких становить 32%, що забезпечить повний виграш від відновлення цін на матеріали на всьому промисловому ланцюзі.

Примітка: За статистикою рівня 3 від Shenwan, станом на 20260227.

І при порівнянні з першим десятком компонентів, індекс ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) зосереджений на двох золотих сегментах: зберігання та електричні батареї, серед яких третя вага належить лідеру зворотних інверторів для сонячної енергії, частка якого становить 7,8%, інші аналогічні індекси не містять цього компонента, крім того, він також включає світових лідерів у галузі електричних батарей та первопрохідців у твердих батареях.

Примітка: Дані отримано з офіційних веб-сайтів China Securities Index та Guozheng Index, станом на 20260227.

Індекс ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) точно відображає три основні технологічні напрямки: матеріали для батарей, електричні батареї та батареї для зберігання, з невеликим відсотком енергетичних металів, таких як літій та кобальт, а також автомобілів, що знижує вплив циклічності енергетичних металів та споживчих характеристик автомобільних компаній на інвестиційний темп сектора батарей, одночасно спрямовуючи на основні рушійні сили технологічної еволюції та вибуху попиту в індустрії!

Наразі ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) має лідерство за розміром та найнижчі ставки. Серед ETF, що відстежують індекс теми батарей China Securities (CS Battery Index), ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) значно перевищує аналогічні за розміром! Крім того, управлінський збір ETF на батареї Huatai Asset Management (159796) становить лише 0,15% на рік, що є найнижчим показником у своїй категорії, прагнучи забезпечити інвесторам хороший інвестиційний досвід! Варто звернути увагу на фонди, що пов’язані з ним (Клас A: 012862; Клас C: 012863), щоб швидко скористатися можливостями “другого весняного” зростання в секторі батарей!

Попередження про ризики: Фонди мають ризики, інвестиції потрібно здійснювати обережно. Цей матеріал є лише рекламним матеріалом і не є юридичним документом. Час функціонування фондів в нашій країні досить короткий, щоб не відображати всі етапи розвитку фондового ринку. Інвестиції мають ризики, управляючий фондом зобов’язується управляти та використовувати активи фонду добросовісно та старанно, але не гарантує, що фонд обов’язково принесе прибуток, або що буде забезпечено мінімальний дохід. Попередні результати фонду не вказують на його майбутні показники, результати інших фондів, якими управляє управляючий фондом, не є гарантією результативності фонду. Інвестори повинні уважно прочитати “Контракт фонду”, “Інформацію про залучення коштів” та “Короткий опис продукту” та інші юридичні документи фонду, управляючий фондом нагадує інвесторам про принцип “ризик купівлі лягає на покупця”. Вищезгадані фонди мають високий рівень ризику (R4), підходять для інвесторів, які пройшли оцінку рівня ризику і мають результат “агресивний” (C4) та вище, правила відповідності рівня ризику клієнта та продукту дивіться на веб-сайті Huatai Asset Management. Інвестори, які купують/продають частки ETF, можуть стягувати комісію не більше 0,50%, до якої входять відповідні витрати, що стягуються фондовими біржами, реєстраційними установами тощо. Інші витрати на продаж фондів дивіться у відповідних документах про залучення коштів, коротких описах продуктів та інших юридичних документах.