أفضل 2 اختيار استهلاكي نادر الحدوث للمستثمرين طويلي الأجل

من الظاهر، يبدو أن سوق الأسهم يسير بشكل رائع. على الرغم من الاضطرابات الجيوسياسية، فإن مؤشر S&P 500 قريب من أعلى مستوياته على الإطلاق، مدفوعًا بارتفاعات في أسهم الذكاء الاصطناعي (AI). لكن تحت السطح، هناك الكثير من الألم. من شركات البرمجيات إلى شركات السيارات إلى منتجي القنب إلى المقرضين للمستهلكين، العديد من الأسهم خارج ازدهار الذكاء الاصطناعي تتعرض لانخفاضات حادة.

سهمان قويان في قطاع المستهلكين بعيدين عن ذروتهما هما MercadoLibre (MELI 1.36%) وNintendo (NTDOY +0.26%). هذه الانخفاضات أوجدت فرص شراء نادرة خلال عقد كامل، مما يجعلها خيارات رائعة للمستثمرين على المدى الطويل اليوم. إليك لماذا يجب أن تفكر في شراء أسهم كلا الشركتين لمحفظتك الآن.

توسيع

ناسداك: MELI

MercadoLibre

التغير اليومي

(-1.36%) $-23.01

السعر الحالي

$1667.25

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$86 مليار

نطاق اليوم

$1649.51 - $1682.60

نطاق 52 أسبوعًا

$1631.18 - $2645.22

الحجم

20 ألف

متوسط الحجم

572 ألف

الهامش الإجمالي

44.50%

بناء إمبراطورية ألعاب عائلية

في العام الماضي، أطلقت Nintendo جهاز ألعاب جديد يسمى Switch 2. إنه واحد من أسرع أجهزة الألعاب مبيعًا في التاريخ، حيث باع أكثر من 17 مليون وحدة خلال الربعين الأول والثالث من السنة المالية لنينتندو، التي تنتهي في مارس.

لقد تراجع اهتمام المستثمرين بأسهم نينتندو مؤخرًا بسبب قصة عن قلة الألعاب الجديدة وارتفاع أسعار شرائح الذاكرة، مما سيؤثر على تكاليف الشركة لإنتاج أجهزة الألعاب. على الرغم من أن نينتندو لا تملك السيطرة على أسعار شرائح الذاكرة، إلا أن فكرة أن نينتندو لا تقدم ألعابًا لـ Switch 2 مضللة.

لقد زادت نينتندو بشكل كبير من إنفاقها على تطوير برمجيات الألعاب، بما في ذلك الألعاب وخدمات الاشتراك عبر الإنترنت. مؤخرًا، أطلقت لعبة جديدة ناجحة تسمى Pokémon Pokopia، التي بيعت 2.2 مليون وحدة في الأيام القليلة الأولى من إصدارها، مما يجعلها على الطريق لتصبح محرك ربح رئيسي خلال السنوات القادمة مع ترقية المزيد من اللاعبين إلى Switch 2.

علاوة على ذلك، وسعت نينتندو طموحاتها بشكل كبير لتشمل أشكالًا أخرى من الترفيه. الفيلم الثاني Super Mario Bros. سيصدر قريبًا، ومن المتوقع أن يحقق نجاحًا في شباك التذاكر. كما تمتلك الشركة حدائق ترفيه ومتاجر نينتندو حول العالم، والتي تأمل أن تجذب المزيد من المعجبين لشراء أجهزتها للألعاب.

حاليًا، سهم الشركة اليابانية المدرج في الولايات المتحدة منخفض بنسبة 36% عن أعلى مستوياته على الإطلاق، حتى بعد ارتفاع مؤخرًا من مبيعات أولية لأحدث لعبة Pokémon. كشركة ذات زخم متزايد وقائمة من الألعاب عبر سلاسلها المحبوبة مخططة للسنوات القادمة — حتى لو لم تُعلن عنها بعد علنًا — تبدو نينتندو فرصة استثمارية ممتازة.

مصدر الصورة: Getty Images.

تحديث التجارة في أمريكا اللاتينية

في نصف الكرة الآخر، تدير MercadoLibre منصة تجارة إلكترونية واسعة وخدمات مالية للمستهلكين عبر أسواق أمريكا اللاتينية، بما في ذلك البرازيل والمكسيك والأرجنتين.

انخفض سهم MercadoLibre بسبب استمرار إدارة الشركة في الدفع بقوة لخفض تكاليف المستهلكين وإعادة الاستثمار في النمو، مما يضر مؤقتًا بهوامش أرباحها. كانت هامش التشغيل 11% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، منخفضًا من ذروته البالغة 16% قبل عدة سنوات.

بينما يحق للمستثمرين أن يقلقوا بشأن الهوامش، فإن MercadoLibre ترى ثمار استثماراتها الجريئة في نمو الإيرادات. بالنظر إلى العملة الثابتة، نمت الإيرادات بنسبة 37% في البرازيل، و41% في المكسيك، و77% في الأرجنتين خلال الربع الأخير. كما نمت إيرادات التكنولوجيا المالية لشركتها الفرعية MercadoPago بنسبة 61%، مما يجعلها واحدة من أسرع الشركات الرقمية المالية نموًا في العالم.

مع انتقال أسواق أمريكا اللاتينية إلى التسوق عبر الإنترنت والخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول، ستستمر إيرادات MercadoLibre في التضاعف بمعدلات أعلى. اليوم، يمكنك شراء السهم بمضاعف سعر إلى أرباح (P/E) يبلغ 42. قد يبدو ذلك مكلفًا، لكن هوامش الربح مؤقتًا تم ضغطها لدعم خطط التوسع.

على المدى الطويل، ستساعد هذه النمو في الإيرادات واستعادة توسع هوامش الربح على أداء السهم بشكل جيد. تمتلك MercadoLibre حاليًا قيمة سوقية تبلغ 85 مليار دولار. إذا تمكنت الإيرادات من النمو من 29 مليار دولار اليوم إلى 60 مليار دولار خلال بضع سنوات، مع هامش ربح 15%، فسيحقق ذلك أرباحًا سنوية قدرها 9 مليارات دولار، بمضاعف P/E أقل من 10 بناءً على السعر الحالي.

هذا النمو وإمكانات الربحية تجعل سهم MercadoLibre فرصة لا تُفوت الآن.