سهم واحد مقاوم للتضخم للشراء والاحتفاظ به للأبد

هل من المتوقع أن ترتفع معدلات التضخم؟ وسط التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار النفط المستمر والرسوم الجمركية المستمرة، يقلق العديد من المحللين والمسؤولين الحكوميين من ارتفاع التضخم. كما يقلق المستثمرون أيضًا. العلاقة بين التضخم وأسواق الأسهم معقدة، ولكن بشكل عام، لا تؤدي الأسهم أداءً جيدًا عندما ترتفع الأسعار، حيث يؤدي ذلك أيضًا إلى زيادة نفقات الأعمال، وانخفاض نشاط المستهلكين، وغيرها من المشاكل. لحسن الحظ، يمكن لبعض الشركات أن تؤدي بشكل جيد جدًا — أو حتى أفضل من ذلك — في مثل هذه الظروف. واحدة منها هي فيزا (V +0.29%). وليس فقط أن شركة الخدمات المالية هذه تعتبر سهمًا رائعًا لامتلاكه في محفظتك عندما يرتفع التضخم، بل إنها أيضًا خيار ممتاز للشراء والاحتفاظ به إلى الأبد. دعني أشرح.

مصدر الصورة: Getty Images.

قدرة أعمال فيزا على التعامل مع التضخم

تجني فيزا أموالها من خلال تسهيل معاملات بطاقات الائتمان والخصم عبر شبكتها للدفع. تفرض الشركة رسومًا على كل معاملة — كنسبة مئوية منها — تمر عبر نظامها. مع ارتفاع الأسعار لأي سبب، حتى لو ظلت رسوم فيزا ثابتة، فإن المبلغ الإجمالي بالدولار الذي تحصل عليه مقابل خدماتها يزداد. لذلك، من ناحية، تستفيد الشركة من التضخم. صحيح أن ارتفاع الأسعار قد يضر أيضًا بالأعمال من خلال تقليل إنفاق المستهلكين وتقليل عدد المعاملات بشكل عام. هذان العاملان يعوض أحدهما الآخر إلى حد ما، لكن من المتوقع أن تؤدي فيزا أداءً أفضل من معظم الشركات خلال فترات التضخم.

كما قال الرئيس التنفيذي السابق للشركة، آل كيلي، ذات مرة: “تاريخيًا، كان التضخم إيجابيًا بالنسبة لنا.” لكن فيزا ليست استثمارًا جديرًا فقط بسبب هذا الجانب من أعمالها. الشركة تتصدر مجالها في صناعة الخدمات المالية، وتستفيد من حاجز واسع بفضل تأثيرات الشبكة، ولا تزال لديها سوق هائل يمكنها استغلاله. تقدر فيزا أن هناك تريليونات من المعاملات النقدية والمعاملات بالشيكات (وغيرها من الأنواع) التي يمكن دمجها في نظامها البيئي.

توسيع

NYSE: V

فيزا

التغير اليومي

(0.29%) $0.86

السعر الحالي

$299.88

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$570 مليار

نطاق اليوم

$297.07 - $302.46

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$297.07 - $375.51

حجم التداول

362 ألف

متوسط الحجم

7.7 مليون

الهامش الإجمالي

78.02%

عائد الأرباح الموزعة

0.84%

بالإضافة إلى ذلك، فإن النمو المستمر لسوق التجارة الإلكترونية — حيث تعتبر طرق الدفع الرقمية ضرورية — من المتوقع أن يوفر دعمًا طويل الأمد للشركة. وهناك أيضًا برنامج الأرباح الموزعة الممتاز الذي تقدمه فيزا. العائد المتوقع حاليًا غير ملحوظ عند 0.9%. وهو أقل من المتوسط البالغ 1.2% لمؤشر S&P 500 (الذي لا يُعد شيئًا يُفتخر به).

ومع ذلك، زادت فيزا توزيعاتها بنسبة 378.6% خلال العقد الماضي، ومن الواضح أن لديها مساحة أكبر بكثير لزيادة الأرباح الموزعة، نظرًا لنسبة الدفع النقدي المعتدلة البالغة 21.5%. ليس فقط أن أعمال فيزا مهيأة بشكل جيد للأداء الجيد نسبيًا خلال فترات التضخم، ولكن أيضًا أن زيادة أرباحها الموزعة يمكن أن تعزز العوائد بشكل كبير على المدى الطويل عند إعادة استثمارها، مما يساعد المستثمرين على تجاوز التضخم. لذلك، فإن فيزا تعتبر سهمًا ممتازًا للشراء الآن لأنها قد تتجاوز معظم الشركات في التعامل مع العاصفة الحالية، مع الحفاظ على برنامج أرباحها الموزعة القوي وتحقيق عوائد ممتازة على مدى العقود القادمة.