شركة العملات المشفرة المدعومة من سسكويهانا BlockFills تستعد لإعادة الهيكلة

شركة BlockFills المدعومة من Susquehanna تستعد لإعادة الهيكلة وتواجه دعوى قضائية من عميل بعد اعترافها بخسائر مالية وتقصيرات محاسبية، لتصبح واحدة من أولى الشركات التي تقع ضحية للتراجع الأخير في أسواق العملات الرقمية.

وقد طلبت منصة الخيارات والإقراض المشفرة التي تتخذ من شيكاغو مقراً لها، نصائح لإعادة الهيكلة من شركة الاستشارات BRG ومحامي شركة Katten Muchin Rosenman، وفقًا لمصادر مطلعة على الأمر.

وفي الشهر الماضي، اضطرت الشركة إلى تجميد سحب العملاء بعد خسائر في القروض ورهانات سيئة على تعدين العملات الرقمية. ومنذ ذلك الحين، أخبرت الشركة المستثمرين المحتملين الجدد بأنها كانت تعاني سابقًا من أخطاء في تقاريرها المالية.

تثير المشاكل في الشركة أصداء سلسلة المشاكل التي حلت بمقرضي وتجار العملات الرقمية خلال انهيار الأصول الرقمية في 2022، والذي انتهى بانهيار شركة FTX.

وفي يوم الخميس، فرض قاضٍ اتحادي في مانهاتن أمرًا مؤقتًا بمنع شركة BlockFills من التصرف في أصولها بعد دعوى قضائية رفعها أحد عملائها، شركة Dominion Capital، التي تدعي أن الشركة تعاملت بشكل غير صحيح مع أموال العملاء.

وقالت شركة BlockFills إنها كانت “تسعى بنشاط لعدة طرق لوضع الشركة في أقوى وضع ممكن”.

وأضافت في بيان: “نظل على اتصال وثيق مع عملائنا أثناء سعيها لهذه الطرق ونأمل أن نتمكن في المستقبل القريب من توضيح خطتنا”، مشيرة إلى أنها “أجرت عددًا من التغييرات على عمليات وإجراءات الشركة”. ورفضت التعليق على الدعاوى القضائية المعلقة.

انخفض سعر البيتكوين بنسبة حوالي 40% من أعلى مستوياته التي بلغتها في 2025، بعد أن وعد الرئيس ترامب بجعل الولايات المتحدة “عاصمة العملات الرقمية” في العالم.

ومنذ ذلك الحين، تكبد السوق خسائر كبيرة مع هروب المستثمرين من الأصول عالية المخاطر وسط تزايد عدم اليقين الجيوسياسي.

تفاقمت صعوبات شركة BlockFills بعد ثلاث سنوات من سلسلة من الإخفاقات في مقرضي وتجار العملات الرقمية خلال انهيار السوق في 2022.

خلال ذلك العام، فشلت عدة مقرضين ومنصات تبادل، بما في ذلك Celsius Network و Voyager Digital و BlockFi و FTX، مما بدأ فترة طويلة من انخفاض أسعار العملات الرقمية المعروفة بـ “شتاء العملات الرقمية”.

قال Sunny Lu، المؤسس المشارك لشركة VeChain، وهي شركة حلول بلوكتشين: “تتكرر نفس القصة مرارًا وتكرارًا”.

تأسست شركة BlockFills في 2018، وبلغ حجم تداولها حوالي 60 مليار دولار في 2025، منها 20 مليار دولار في التداول الفوري و40 مليار دولار في المشتقات، واستهدفت خدمة مئات العملاء المؤسساتيين.

ومنذ تجميد السحوبات، عينت الشركة مارك رينزي من BRG كـ “رئيس التحول”. ويعمل المدير التنفيذي المؤقت جو بيري منذ استقالة المدير التنفيذي السابق العام الماضي.

ويأمل إدارتها الآن في إتمام إعادة الهيكلة التي ستضخ رأس مال جديد وتفرض حوكمة وضوابط مالية جديدة.

وتشمل تلك الضوابط عمليات اعتمدتها الشركة مؤخرًا للموافقة على النفقات وتوقع السيولة.

وأبلغت شركة BlockFills المستثمرين المحتملين أن مشكلاتها المالية ناتجة عن خسائر في التداول والتعدين والإقراض للعملات الرقمية، بالإضافة إلى سوء السجلات المحاسبية في الماضي، مما أدى إلى عجز يقارب 80 مليون دولار في ميزانيتها.

كما ذكرت أن إدارتها كانت تتخذ قرارات بناءً على معلومات مالية غير دقيقة. ففي 2024، دفعت 12 مليون دولار مكافآت للموظفين وسجلت أرباحًا معدلة تقارب 900,000 دولار.

وأبلغت شركة BlockFills المستثمرين بأنها حققت خسائر حوالي 23 مليون دولار من الإقراض مع مطالبات لبابل فاينانس وAexa Digital Finance، وكلاهما قدم طلب إفلاس.

كما أن الشركة مدينة لأموال من إفلاسات FTX، وتدين أيضًا لأموال من شركة Celsius، وفقًا للمستثمرين الذين تواصلت معهم الشركة.

وقد اقترضت شركة Nexo، وهي مقرضة للعملات الرقمية ومساهم في الشركة، أموالًا من شركة BlockFills كجزء من صفقة لتمويل تعدين العملات الرقمية. وفي النهاية، تخلفت شركة BlockFills عن سداد قرض Nexo.

وقالت شركة Nexo في بيان إنها شاركت في جمع التبرعات لشركة BlockFills في 2022، وأنها “لا تتعرض لمخاطر مع شركة BlockFills، وأن أي قضايا سابقة بين الشركتين قد تم حلها”.

وتعرضت شركة BlockFills لخسائر تقارب 30 مليون دولار في استثماراتها في تعدين العملات الرقمية قبل أن تغلق هذا النشاط.

لا يزال العملاء محجوبين عن أموالهم المحتفظ بها لدى الشركة. ويواجه داعموها، الذين يشملون شركة التداول Susquehanna وCME Ventures، خسائر محتملة على استثمار بقيمة 37 مليون دولار جمعته الشركة في 2022.

وفي الدعوى القضائية التي قدمها العميل الأسبوع الماضي، حصلت شركة Dominion Capital على أمر تقييدي بعد ادعائها أن شركة BlockFills خلطت أصول العملاء.

وادعت شركة Dominion أن مسؤولين من شركة BlockFills بالإضافة إلى مستشارها BRG “اعترفوا” بأن الشركة “خلطت أصول العملاء وكان لديها نقص في الميزانية”.

وفي اجتماعات عقدتها الشركة مع العملاء بعد تجميد أصولهم، زعمت شركة BlockFills أنها اعترفت بأن “الأصول الرقمية لعملائها لم تكن ‘مفصولة حسب العميل’ و’غير مفصولة في محافظ منفصلة لكل عميل’، بل كانت مخلوطة في ‘ميزانية عمومية واحدة’”.

كما قال محامو شركة Dominion إن المسؤولين في الشركة اعترفوا باستخدام تلك الأموال لتغطية نفقات وخسائر مرتبطة بأعمال التعدين والعملات الرقمية، بالإضافة إلى تقديم قروض غير مضمونة.

وحصلت شركة Dominion على أمر تقييدي مؤقت يمنع شركة BlockFills من نقل أو تصرف في أي أصول تحت سيطرتها “بنوايا عرقلة أو تأخير أو احتيال على الدائنين أو عرقلة تنفيذ أي حكم قد يصدر لصالح Dominion”.