هل كسب الأشخاص الذين يتداولون الأسهم باستخدام "الكركند" أموالاً؟

ما هي التحديات القانونية والأمنية التي تواجه أدوات الذكاء الاصطناعي في تداول الأسهم؟

中新经纬 18 مارس (شوي ييه هانغ) “كنت أخطط باستخدام ‘الروبيان’ لتحقيق بعض الأرباح من التداول، لكن الآن أعتقد أن الأمر غير ممكن على الأرجح.” شارك المستثمر شانغهاي لي يي (اسم مستعار) تجربته مع تداول الأسهم باستخدام “الروبيان”.

في الآونة الأخيرة، أصبح تطبيق “الروبيان” شائعًا بعد انتشاره، حيث يستخدمه بعض المستثمرين في سوق الأسهم لإعادة التحليل، واختيار الأسهم، ويعتبرونه كمساعد في التداول. فهل يعتمد على “الروبيان” في التداول بشكل موثوق؟

“الروبيان في التداول، خسرت 7000 خلال ثلاثة أيام”

بعد خسارته 5840 يوان في 17 مارس، قال “الروبيان” للي يي في نهاية جلسة التحليل: “اليوم لم تكن الأمور جيدة، سأحاول غدًا مرة أخرى.”

من 13 إلى 17 مارس، أوصى “الروبيان” بثلاثة أسهم. “كلها كانت خاسرة، وخسرت الأسهم الثلاثة معًا 7000 يوان خلال ثلاثة أيام تداول.” عرض لي يي عملية تداولاته في 17 مارس. في 17 مارس الساعة 10:05، نصح “الروبيان” بوقف خسارة سهم لمعدات الكهرباء، الذي خسر 6.33%، وبعد ثلاث دقائق، "وجه"ه لشراء سهم بمفهوم الطاقة الشمسية، والذي أغلق اليوم على خسارة 3.27%.

تسجيلات تحليل “الروبيان” في 17 مارس، مصدر الصورة من المقابلة

قال لي يي إنه يطلب من “الروبيان” أن يبلغ عن خطة التداول اليومية قبل افتتاح السوق، وأن يطلع على حالة المراكز كل 20 دقيقة أثناء التداول، وأن يلخص الدروس والخبرات بعد نهاية اليوم، ليقوم “الروبيان” بتطوير نفسه.

لكن بعد مراجعة العمليات في الأيام الماضية، اكتشف أن منطق اختيار الأسهم لدى “الروبيان” يعتمد بشكل رئيسي على قائمة التداولات الكبرى لليوم السابق. والأمر الذي يزعجه أكثر هو الخسائر على الورق، حيث يرى أن “الروبيان” يعاني من ضعف الذاكرة، ويكرر بعض الكلام، ولا يتذكر بشكل جيد.

تعليمات لي يي لـ"الروبيان"، مصدر الصورة من المقابلة

بالنسبة للسيد وانغ من مدينة داليان، “الروبيان” أشبه بمساعد يعمل في موعد محدد. قال إنه ربط “الروبيان” باستخدام Python وواجهات برمجة التطبيقات المالية (API) ليقوم تلقائيًا بإعادة تحليل السوق وفقًا لمنطق محدد مسبقًا، وخلال عملية التحليل، يقوم “الروبيان” بتقييم الأسهم وإعداد تقارير يرسلها إليه.

سجلات تحليل “الروبيان” للسيد وانغ، مصدر الصورة من المقابلة

قال وانغ: “بدأت باستخدام ‘الروبيان’ في يناير من هذا العام، وكانت التجربة بشكل عام جيدة.” وأضاف أن اختياره للأسهم لا يزال يعتمد على التحليل الاقتصادي العام وظروف السوق، وليس على “الروبيان” فقط، وإنما هو أداة مساعدة في اتخاذ القرار.

وأشار إلى أنه راقب أداء الأسهم التي أوصى بها “الروبيان” في اليوم التالي. “من بين 12 سهمًا، كان هناك سهمان فقط يظهران لونًا ورديًا خفيفًا، والبقية كانت خضراء.” في رأيه، هل يمكن أن يحقق “الروبيان” أرباحًا من التداول يعتمد على استراتيجية التداول الشخصية، فإذا كانت الاستراتيجية مربحة، فـ"الروبيان" يمكن أن يساعد على جني المزيد من الأرباح؛ وإذا كانت الاستراتيجية خاطئة، فلن يفيد استخدام “الروبيان”.

“يمكن أن يزيد الكفاءة، لكنه لا يرفع معدل النجاح”

وفقًا للخبير تيمي، فإن “الروبيان” في التداول يمكن أن يحسن الكفاءة فقط، لكنه لا يرفع معدل النجاح.

قال تيمي لـ中新经纬: “حدود قدرات النماذج اللغوية الكبيرة تتحدد بهيكلها التقني، وبسبب محدودية السياق، فهي لا تستطيع معالجة حجم معين من المعلومات، وليست قادرة على تحليل البيانات بشكل كامل كما يتصور البعض.” وأضاف أن القيمة الحقيقية لـ"الروبيان" تكمن في تحسين كفاءة معالجة المعلومات، مثل تنظيم بيانات الشركات المدرجة بسرعة، وبناء شبكات معلومات أكثر غنى، وهو في الأساس امتداد لقدرات الفرد وليس أداة تداول ثورية.

وأشار إلى أن المستثمرين العاديين يجب أن يكونوا حذرين من الاختلال المعرفي. إذا لم يكونوا قد فهموا أساسيات منطق التداول، وبدأوا باستخدام “الذكاء الاصطناعي” لكسب المال، فاحتمال النجاح ضئيل جدًا. “مثل التداول الكمي، العديد من استراتيجيات التداول تعتمد على ميلي ثانية، وليس على تأخير عشرات الثواني الذي يقدمه ‘الروبيان’.” قال.

قال تشن هونغ دا، كبير محللي التكنولوجيا في شركة سيتيك للأوراق المالية، لـ中新经纬 إن نجاح “الروبيان” يرجع بشكل رئيسي إلى تحسين قدرات النماذج الكبيرة، وتحقيق الذكاء الاصطناعي للانتقال من “الأسئلة والاستجابات السلبية” إلى “التنفيذ النشط”.

وأضاف أن قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي في استرجاع المعلومات، وفهم النصوص، وتوليد الأكواد قد تحسنت بشكل ملحوظ، مما يتيح للمستخدمين العاديين بناء عمليات تحليل استثمارية بسيطة باستخدام اللغة الطبيعية؛ كما أن الأطر الآلية والأدوات المفتوحة المصدر تقلل من حواجز التطوير، وتتطور تدريجيًا إلى وكلاء ذكيين يمكنهم استدعاء البيانات وتنفيذ المهام.

لكنّه حذر من أن كل تقنية جديدة تدخل السوق المالية تمر بمرحلة “تضخيم قدرات الأدوات”. “الذكاء الاصطناعي يمكن أن يعزز كفاءة معالجة المعلومات، لكن الاستثمار يظل قرارًا عالي المخاطر.”

ما هي المخاطر الموجودة؟

مع زيادة الكفاءة، تأتي مخاطر غير معروفة في فراغ قانوني.

في 11 مارس، أصدر مركز مشاركة معلومات التهديدات والثغرات الأمنية في وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات الصينية توصيات بعنوان “ستة مبادئ ستة لا” حول مخاطر أمان أدوات الذكاء الاصطناعي المفتوحة المصدر “OpenClaw”، مشيرًا إلى وجود مخاطر، واقترح على المستخدمين نشر الأدوات على شبكات مستقلة، وتعزيز إدارة الصلاحيات، وإنشاء آليات مراجعة يدوية وإيقاف الطوارئ، وزيادة التحقق الثانوي للعمليات الحساسة.

قال سونغ وي وي، مدير صندوق الصين وأوروبا، لـ中新经纬 إن الاعتماد فقط على كلمات التحذير باللغة الطبيعية كحماية أمنية هش جدًا. بعد أن يحصل الذكاء الاصطناعي على صلاحية الوصول الكامل إلى القرص الصلب، فإن أي ثغرة أمنية قد تؤدي إلى تسريب منهجي للبيانات. كما أن نظام الإضافات الخاص بـ"الروبيان" (ClawHub) قد يحتوي على مخاطر أمنية.

“عندما يتحول الذكاء الاصطناعي من أداة إلى منفذ مستقل، فإن منطق المسؤولية التقليدي يتفكك.” قال سونغ وي وي: “إذا قام ‘الروبيان’ بتنفيذ أوامر، وعرّض سرًا تجاريًا، أو أرسل رسائل تشهير، أو شارك في هجمات إلكترونية، فمن المسؤول؟ هل هو المستخدم الذي أعطى الأوامر، أم المطور الذي كتب الكود، أم الشركة التي توفر النموذج الأساسي، أم الذكاء الاصطناعي ذاته الذي يملك القدرة على اتخاذ القرارات؟” حاليًا، الوضع القانوني في هذا المجال شبه غائب، وهذا ليس مجرد خلل تقني، بل هو إعادة تعريف للنظام الاجتماعي والقانوني في عصر الذكاء الاصطناعي.

قال يين زينتاو، نائب رئيس معهد الدراسات المالية والاستراتيجية في الأكاديمية الصينية للعلوم الاجتماعية، إن أدوات الذكاء الاصطناعي مثل “الروبيان” تدخل حياة الناس بشكل منخفض التكلفة وشامل، لكن وراء سهولة الاستخدام مخاطر. فخلال الاستخدام اليومي، يحتاج المستخدمون إلى فتح حسابات وكلمات مرور، وحتى صلاحيات النظام، مما يهدد أمن البيانات. وعندما يمتد ذلك إلى مجال الاستثمار، فإن المخاطر تتجاوز تسريب المعلومات إلى تهديد مباشر لأموال المستثمرين.

قال يين زينتاو: “في عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية، الاعتماد على الذكاء الاصطناعي لإصدار أوامر التداول يجعل مسؤولية الأرباح والخسائر غامضة. عادةً، المطورون لا يتحملون مسؤولية نتائج استثمار المستخدمين، وغياب وضوح في تفويض المستخدمين أو فهمهم لآلية اتخاذ القرار. وإذا حدثت خسائر، فإن مسؤولية المقاضاة غير واضحة، والحماية القانونية غير مضمونة.”

يرى تشن هونغ دا أن المخاطر التنظيمية والامتثال هي أكبر المناطق الرمادية. “العديد من أدوات التداول بالذكاء الاصطناعي تقدم نصائح استثمارية أو توصيات تخصيص الأصول، لكن المنصات غالبًا لا تملك مؤهلات استشارية استثمارية، وعند حدوث خسائر، يصعب تحديد المسؤول.”

نصح تشن هونغ دا المستثمرين العاديين بعدم تقديس أدوات الذكاء الاصطناعي. “قيمتها في تحسين كفاءة البحث، مثل تنظيم المعلومات بسرعة، تلخيص الإعلانات، تصفية الشركات، أو بناء أُطُر تحليل البيانات الأساسية، لكنها لا تحل محل اتخاذ القرار الاستثماري نفسه. النموذج الأمثل هو ‘الإنذار الآلي + القرار البشري’. دع الذكاء الاصطناعي يعالج كميات هائلة من المعلومات، ويقوم بالتحليل الأولي، ويقوم الإنسان باتخاذ القرار النهائي، مع ضرورة التحقق من البيانات عبر قنوات موثوقة.”

(لمزيد من المعلومات، يرجى التواصل مع الكاتب شوي ييه هانغ: zhouyihang@chinanews.com.cn) (تطبيق中新经纬)

(الآراء الواردة في المقالة لا تشكل نصيحة استثمارية، والاستثمار ينطوي على مخاطر، ويجب الحذر عند الدخول إلى السوق.)