Багато малих і середніх банків знизили довгострокові ставки за депозитами до рівня «1» і більше.

Звітний журналіст Пень Янь

З березня кілька міських комерційних банків, сільськогосподарських та сільських банків, а також сільських та селищних банків послідовно знижують ставки за депозитами на визначений термін. Середньорічна ставка за депозитами на 2, 3 та 5 років у малих і середніх банках зазвичай опускається нижче 2%, що офіційно ознаменувало перехід у еру «1-ї цифри».

Дослідник Китайського поштового ощадного банку Лоу Фейпеньг у інтерв’ю журналісту «Цінхуа Жибао» зазначив, що це зумовлено зменшенням чистої процентної маржі та тривалим зниженням ставок за кредитами. Це також свідчить про те, що банківська галузь увійшла у стадію точного управління зобов’язаннями, тобто шляхом інверсії ставок залучаються кошти на середньостроковий і короткостроковий період. Крім того, це прискорює процес ринкової орієнтації депозитних ставок, і малі та середні банки переходять від широкого залучення депозитів до диференційованої конкуренції.

Конкретно, цей раунд коригування депозитних ставок охоплює широкий спектр регіонів: у Хубеї, Юньнані, Сіньцзяні, Цзянсу, Шанхаї та інших регіонах кілька малих і середніх банків вже оприлюднили відповідні оголошення.

Наприклад, 11 березня Хубейський трьохпричальний сільськогосподарський банк опублікував оголошення про коригування ставок за депозитами в юанях. Зокрема, ставки за депозитами на 3 та 5 років були знижені до 1,50% (зменшення на 5 базисних пунктів порівняно з попередніми). Продукти серії «Фу Манін» на 1, 2 та 3 роки були знижені до 1,15%, 1,25% та 1,55% відповідно, що становить зниження на 25, 25 та 30 базисних пунктів.

Нанкінський Пукоу Джінфан сільський банк також нещодавно оголосив, що з 9 березня 2026 року ставка за депозитами для фізичних осіб на 1 рік зменшиться з 1,85% до 1,65%, а для юридичних осіб та фізичних осіб на 2 роки — з 1,8% до 1,65%. Крім того, з 2 березня 2026 року цей банк знизив ставки за депозитами для юридичних та фізичних осіб на 3 та 5 років до 1,88%, що є зниженням на 32 базисних пункти порівняно з попередніми 2,2%.

Крім того, у березні знизили ставки за депозитами у Шаньдуні (Чіпінь), Юньнані (Юаньцзян), Сіньцзяні (Бейінь), Шанхаї (Сунцзян Фумін), а також у Харбінській дружній сільській банківській корпорації та інших установах. Зниження стосувалося переважно довгострокових депозитів, у діапазоні від 5 до 30 базисних пунктів.

Державна адміністрація фінансового нагляду за підсумками четвертого кварталу 2025 року оприлюднила основні показники регулювання банківського сектору. Згідно з даними, станом на кінець четвертого кварталу 2025 року чиста процентна маржа комерційних банків становила 1,42%, залишаючись на рівні третього та другого кварталів. За типами установ, міські комерційні банки мали чисту процентну маржу 1,37%, а сільськогосподарські — 1,60%. У контексті тривалого низького рівня чистої процентної маржі та збереження низьких ставок за кредитами (LPR) це додатково посилює тиск на витрати банківського сектору.

Спеціальний дослідник Сучженьського банку Сює Хуньян у коментарі «Цінхуа Жибао» зазначив, що у зв’язку з кількаразовим зниженням LPR і зниженням доходності активів для банків, що залежать від високих ставок за депозитами, важко продовжувати масштабне залучення коштів за високими ставками. Це зниження є не лише реакцією на попередні коригування ставок у національних комерційних банках, а й відповіддю на регуляторні орієнтири, що спрямовані на перехід від масштабного зростання до підвищення ефективності та контролю витрат.

Лоу Фейпеньг зазначив, що у майбутньому ставки за депозитами малих і середніх банків залишатимуться на низькому рівні, а ставки за довгостроковими продуктами й далі знижуватимуться. Частка короткострокових продуктів може зростати, а явище інверсії ставок за термінами стане більш поширеним, що відображає спільне очікування галузі щодо тривалого зниження ставок. Також ці банки будуть більш зосереджені на оптимізації структури депозитів, впроваджуючи диференційовані продукти через цифрові канали та підвищуючи рівень точного управління зобов’язаннями.

Хуньян додав, що у майбутньому тенденція ставок за депозитами залежатиме від макроекономічних умов, реального попиту на фінансування та гнучкості монетарної політики. За умов значних змін у цих факторах можливі коригування у динаміці ставок. У цьому контексті міжбанківські та міжтермінові ставки й надалі можуть розходитися: стабільні та менш піддані тиску зобов’язання можуть зменшувати витрати на залучення депозитів, тоді як банки з високим тиском на залучення коштів будуть застосовувати диференційоване ціноутворення. Також структура термінів депозитів може продовжувати змінюватися: якщо привабливість наддовгострокових продуктів знизиться, це сприятиме перенаправленню коштів у середньострокові та короткострокові, що допоможе оптимізувати структуру зобов’язань і стабілізувати чисту процентну маржу. Загалом, ставки за депозитами у банківському секторі увійдуть у більш гнучкий та конкурентний етап ринкової орієнтації.