5 трильйонів ETF перейменування з відліком часу, близько 80% продуктів завершили стандартизацію

Джерело: Цзайлян Ши

Цзайлян Ши 19 березня — (журналіст Ян Цзюнь) У зв’язку з наближенням дедлайну 31 березня щодо стандартизації назв ETF, процес їх перейменування прискорюється.

19 березня компанія Guotai Fund оголосила, що всі її ETF з цього дня отримають нові назви з позначкою «Core Investment Target ETF Guotai».

Напередодні, 18 березня, великий виробник ETF Huatai-PineBridge об’єднав внутрішні назви 28 ETF з додаванням суфікса «ETF Huatai-PineBridge», завершивши процес стандартизації назв усіх своїх ETF.

Ця ініціатива, яку започаткували провідні фонди, такі як E Fund, спрямована на врегулювання хаосу з назвами та завершення процесу перейменування.

Додавання назви компанії до ETF здається дрібною зміною, але в індустрії вважається важливою подією для ринку обсягом понад 5,22 трильйона юанів і 1455 продуктів. Стандартизація та ясність у назвах сприяють глибшому розвитку ринку ETF та його екосистеми, що з одного боку допомагає інвесторам швидше орієнтуватися і зменшує ймовірність помилкових покупок, а з іншого — сприяє відбору компаній з сильним брендом і репутацією.

За останніми даними, компанії, такі як E Fund, Yongying, HFT, Huatai-PineBridge і Guotai, вже завершили перейменування всіх своїх ETF за форматом «Ключові елементи інвестиційного об’єкта + ETF + назва управлінської компанії».

Щодо ETF, станом на 18 березня, на ринку залишилось 326 ETF без нових назв, що становить близько 22%, тоді як майже 80% вже перейменовані відповідно до нових стандартів.

Дедлайн наближається, майже 80% ETF вже перейменовані відповідно до стандартів.

Обсяг внутрішніх ETF у Китаї колись перевищував 6 трильйонів юанів, і стандартизація стала важливою частиною порядку денного.

Фактично, ініціативу щодо перейменування перші зробили провідні компанії.

У січні 2025 року E Fund першою в галузі почала масове оновлення назв 17 ETF, а в лютому — ще 8, дотримуючись правил «індекс-об’єкт + ETF + E Fund». На сьогодні всі ETF цієї компанії вже перейменовані.

E Fund заявила, що мета перейменування — підвищити впізнаваність продуктів і ефективність відбору та прийняття рішень інвесторами, щоб полегшити інвестиції в ETF.

Після цього компанія Jiashi також провела колективне перейменування 22 продуктів (21 ETF + 1 LOF), включаючи ETF на індекси CSI A, рідкісні метали, медицину, золото та інші.

17 червня того ж року найбільший ETF — Huatai-PineBridge A500 ETF — отримав нову внутрішню назву «A500ETF Huatai-PineBridge» замість «CSI A500 ETF».

Регулятор завершив хаос з назвами на системному рівні, підвищивши прозорість ринку та зручність для інвесторів.

Згідно з оновленими рекомендаціями бірж Шанхая і Шеньчжена від листопада 2025 року, всі існуючі ETF повинні до 31 березня 2026 року пройти стандартизацію внутрішніх назв, у яких обов’язково має бути інформація про управлінську компанію, а нові назви ETF мають відповідати формату «Ключові елементи інвестиційного об’єкта + ETF + управлінська компанія».

Масове перейменування розпочалося з великим розмахом.

5 січня всі 117 ETF E Fund були перейменовані відповідно до стандарту, що стало системною роботою тривалістю майже рік.

9 січня найбільший у країні ETF — Shanghai-Shenzhen 300 ETF від Huatai-PineBridge — офіційно отримав нову назву.

До 19 березня всі провідні фонди, такі як E Fund, Yongying, HFT, Huatai-PineBridge і Guotai, завершили перейменування своїх ETF за новим форматом.

За неповними підрахунками Цзайлян Ши, станом на 18 березня, з 1455 ETF на ринку лише 326 ще не перейменовані, тобто майже 80% вже мають нові назви.

«Нещодавно компанії планують завершити перейменування всіх своїх ETF і не чекати останнього моменту», — зізнався представник однієї з великих фондових компаній.

Після перейменування ETF стають більш впізнаваними.

Раніше коротка назва була важливим фактором для нових запусків. Чіткі назви на кшталт «індекс + ETF» або «тема + ETF» були найбільш популярними у фондів, і вибір часто залежав від удачі при розіграші.

З розвитком ETF з’явилися сотні подібних продуктів, і інвестори часто плутаються через схожі назви.

Дві основні проблеми з назвою ETF раніше були: по-перше, різні назви для одного й того ж індексу (наприклад, для індексу CSI 300 вже є 25 ETF з різними назвами, такими як «CSI 300 ETF», «300ETF», «300 Index ETF»); по-друге, одна й та сама назва може використовуватися для різних індексів (наприклад, два ETF на різні індекси — CSI Satellite Industry Index і Guozheng Commercial Satellite Communication Industry Index — мають лише 60% співпадіння у складових).

У контексті високої конкуренції та схожих назв, некоректна назва ETF може заплутати інвесторів. Стандартизація назв дозволяє швидко і легко визначити індекс і управлінську компанію, підвищуючи ефективність прийняття рішень.

Крім зменшення витрат на пошук інформації, стандартизація допомагає знизити ризик помилкових покупок. Ping An Fund зазначила, що чітке позначення управлінської компанії і характеристик об’єкта полегшує інвесторам розрізняти схожі ETF і зменшує ризик помилкових інвестицій або збитків.

«Після стандартизації назви ймовірність помилкових покупок значно зменшиться», — сказав представник іншої компанії. — У період, коли назви були схожими, інвестори найчастіше шукали продукти з простими назвами, наприклад «чіпи ETF» або «Kechuang 50 ETF», і ці продукти займали високі позиції у пошукових системах. Тепер, додавши суфікс управлінської компанії, інвестори з більшою ймовірністю зроблять обґрунтований вибір, що зменшить кількість помилкових покупок».

Крім того, Ping An Fund підкреслює, що стандартизація назви дозволяє закрити феномен «прибутку від назви», зосереджуючи компанії на підвищенні якості досліджень, точності слідкування і управління ліквідністю.

Великі компанії отримують переваги, а середні і малі фонди мають щонайменше три шляхи розвитку.

Після додавання управлінської назви до ETF, провідні компанії отримують додаткові можливості для демонстрації себе і зміцнення бренду. Постійне вдосконалення управління і сервісу дозволить компаніям з довгостроковою цінністю виділитися на ринку.

«Завдяки завершенню процесу перейменування існуючих ETF, їх впізнаваність значно зросте, а витрати інвесторів на пошук зменшаться. У майбутньому компанії повинні покращувати управління і сервіс, щоб зміцнювати бренд», — зазначив директор відділу досліджень індексів E Fund Пан Япінь. — У довгостроковій перспективі стандартизація назв сприятиме глибшому розвитку ринку ETF і його екосистеми, а також підвищенню якості галузі.

«Включення назви управлінської компанії у назву ETF робить бренд і продукт більш тісно пов’язаними, що стимулює компанії зосередитися на довгострокових результатах, управлінні ризиками і обслуговуванні клієнтів, підвищуючи репутацію і довіру до компанії», — заявила Ping An Fund. — У майбутньому галузь буде ще більше відповідати за бренд.

З погляду галузі, представник Huatai-PineBridge зазначив, що після швидкого розвитку ринку, вдосконалення інституційної бази і екосистеми є ключовими для високоякісного розвитку. Стандартизація назв — базова робота, яка допомагає створити більш прозорий і справедливий ринок, знижує витрати інвесторів і сприяє переходу конкуренції з масштабів до якості та сервісу.

Переваги для великих компаній очевидні, але це не означає, що середні і малі фонди програють.

Насправді, середні і малі фонди можуть знайти свою унікальну стратегію розвитку.

По-перше, зосередитися на нішевих індексах, таких як ETF на стилі або стратегії. Наприклад, раніше Xingzheng Global випустила перший ETF на якісний індекс CSI 300, а China Merchants Schroder — ETF на технологічний індекс HK-Shenzhen 50, що були унікальними продуктами. Зі зростанням кількості індексів, які випускає China Securities Index Co., понад 360 у 2025 році, компанії можуть обирати конкурентоспроможні індекси або співпрацювати з індексними компаніями для створення унікальних продуктів.

По-друге, запуск нових інноваційних продуктів, таких як активні ETF або мультиактивні ETF, відкриває нові можливості. Це особливо актуально для компаній з сильними дослідженнями, але з меншою історією у сфері ETF.

По-третє, активне реагування на потреби інвесторів у переміщенні депозитів. У контексті трансферу депозитів на суму понад 50 трильйонів юанів, стратегічні ETF з низькою волатильністю, з опціонами або з високим дивідендом — це ще один шлях до прориву.