Після обіду спалах! 603986 досяг межі зупинки

16 березня, індекс Shanghai Composite слабо коливався, індекс ChiNext у другій половині дня піднявся; гонконгські акції зросли сильніше, індекс Hang Seng Tech майже на 3%.

Зокрема, індекс Shanghai Composite у процесі торгів знижувався, але після обіду падіння дещо зменшилося; індекс ChiNext активно піднявся, зростання понад 1% у другій половині дня. До закриття, Shanghai Composite знизився на 0,26%, склавши 4084,79 пункту, Shenzhen Component піднявся на 0,19%, ChiNext — на 1,41%. Загальний обсяг торгів на трьох головних ринках Shanghai, Shenzhen і Beijing склав близько 2,34 трильйонів юанів, що на понад 770 мільйонів менше ніж попереднього дня.

Більше 2800 акцій на ринку A зросли в ціні, у той час як сектори сталі, вугілля, електроенергії та кольорових металів знизилися; концепція вітроенергетики відкотилася, China Power Construction у другій половині дня обмежена у ціні, China Energy Construction — зниження понад 8%; сектор напівпровідників у другій половині дня різко піднявся, акції Baiwei Storage (688525) зросли більш ніж на 13%, встановивши новий історичний максимум, ринкова капіталізація понад 110 мільярдів юанів; компанії Huahong, Guoke Micro та інші зросли більш ніж на 10%, а акції Zhaoyi Innovation (603986), з ринковою капіталізацією понад 200 мільярдів юанів, закрилися на рівні ліміту зростання; сектор судноплавства піднявся, акції China Merchants Nanyang Oil і Hainan Airlines Technology досягли ліміту зростання; концепція морської економіки активізувалася, акції Deepwater Haina і Oriental Ocean, Shenkai Shares досягли ліміту зростання, а інші — зупинилися на рівні ліміту; концепція CPO піднялася, акції Xinyi Sheng і Zhongji Xuchuang зросли разом, обсяг торгів за день склав 192,1 мільйона та 152,1 мільйона юанів відповідно, посівши перше і друге місце за обсягом торгів на ринку A.

Щодо гонконгського ринку, станом на час публікації, акції Huahong Semiconductor і BYD зросли більш ніж на 8%, CATL — більш ніж на 7%, Horizon Robotics, Xiaomi Group і NIO — більш ніж на 5%.

Вибух у секторі напівпровідників

У другій половині дня сектор напівпровідників різко піднявся, особливо зростання у сегментах пам’яті та MCU. До закриття, Baiwei Storage піднялася більш ніж на 13%, встановивши новий історичний максимум; Huahong і Guoke Micro зросли більш ніж на 10%, Demingli і Zhaoyi Innovation обмежені у ціні, Beijing Junzheng — більш ніж на 9%.

За повідомленнями, після зростання цін на пам’ять і пакування, галузь напівпровідників може очікувати нову хвилю підвищення цін. Найбільші контрактні виробники мікросхем, такі як United Microelectronics, World Advanced і Powertech, вже з квітня планують підвищити ціни, з максимальним зростанням до 10% і більше. Також повідомляється, що такі гіганти, як Texas Instruments, NXP і Infineon, нещодавно повідомили клієнтам про підвищення цін на деякі продукти з 1 квітня, з максимальним зростанням до 85%. Основні продукти Infineon очікують підвищення цін на 5-15%, а для деяких висококласних — ще більше.

Недавній аналіз Donghai Securities показує, що з лютого ціни на пам’ять постійно зростають, і це підвищення поширюється з сектору пам’яті та споживчої електроніки на сфери потужних, аналогових і інших напівпровідників; очікується, що результати Nvidia за четвертий квартал 2025 року і прогнози на перший квартал 2026 року залишаться перевищувати очікування, AI залишається головною темою майбутнього. У світі зберігається напружена геополітична ситуація, і у високотехнологічних сферах США зберігатимуть високий тиск. Вартість імпортних технологій може зрости в короткостроковій перспективі, але довгострокова націоналізація напівпровідників має шанс прискоритися. Рекомендується звернути увагу на лідерів у сегментах при зниженні цін.

Southwest Securities зазначає, що зростання цін на пам’ять сприяє підвищенню цін на SoC, оскільки внутрішня пам’ять у продуктах задовольняє потреби споживачів і забезпечує цінову конкуренцію та виробничі потужності. Компанії, здатні адаптуватися до дефіциту пам’яті (зменшення її використання або розширення застосування), мають високий потенціал зростання прибутків і ринкової частки.

Підйом концепції морської економіки

Концепція морської економіки активізувалася у процесі торгів, до закриття Deepwater Haina зросла більш ніж на 15%, у деякий час закрившись на ліміті зростання; акції Oriental Ocean, Youfu Shares, Shenkai Shares досягли ліміту зростання, а Keli Suoju і Zhongke Haixun — більш ніж на 7%.

За повідомленнями, Міністерство природних ресурсів у статті в журналі «Qiu Shi» заявило, що потрібно науково планувати розвиток морської економіки у період «П’ятнадцятої п’ятирічки», визначити основні цілі розвитку, важливі стратегічні завдання та ключові проєкти. Необхідно вдосконалити механізми підтримки розвитку морської економіки, розширити інструментарій політики, розробити низку підтримуючих документів. Заохочувати участь приватного капіталу у морській економіці, досліджувати інвестиції через промислові фонди та акціонерне співробітництво. Активно розвивати нові галузі морської економіки, сприяти впорядкованому будівництву вітроенергетичних об’єктів, реалізовувати ключові проєкти морської енергетики потужністю сотні МВт, розширювати масштаби опріснення та комплексного використання морської води, реалізовувати проєкт «Блакитний аптечний склад», розвивати морську біомедицину та біопродукти. Передбачати нові галузі майбутнього, такі як глибоководні технології та морський цифровий економічний сектор, вдосконалювати «1+N» структуру даних і ресурсів морської сфери.

Галузеві аналітики від Galaxy Securities зазначають, що морська економіка є важливою сферою формування нової продуктивності і зростання високоякісного розвитку економіки. Відродження секторів морської біомедицини та морської біотехнології сприяє структурним покращенням, а нові технології підсилюють модернізацію традиційних морських галузей.

Fangzheng Securities підкреслює, що глибоководні технології охоплюють захист, дослідження і розробки ресурсів у глибоких водах, мають трильйонний потенціал ринку. За аналогією з розвитком низьковисотної і комерційної космічної галузі, з одного боку, політика центрального і місцевого рівнів сприятиме її розвитку, з іншого — інвестиційна цінність галузі зростатиме. Від 1 до 10 років глибоководні технології можуть швидко розвиватися.

Редактор: Панда