سهم صناعي رائع انخفض 58% للشراء والاحتفاظ به إلى الأبد

لقد كانت السنوات القليلة الماضية صعبة على شركة United Parcel Service (UPS +0.38%)، أو UPS باختصار. فقدت أسهم شركة توصيل الطرود أكثر من نصف قيمتها منذ ذروتها في عام 2022، وسط خلاف مع أمازون والتحول الشامل الذي تبع ذلك.

الاستثمار في قصص التحول يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر لأنه دائمًا ما يكون هناك خطر أن الأمور لا تسير كما هو متوقع، وحتى إذا ثبت صحة توقعاتك في النهاية، فإن الشراء في وقت مبكر جدًا قد يعني سنوات من الإحباط. فهل لماذا تعتبر UPS سهمًا صناعيًا رائعًا قد ترغب في شرائه الآن؟

مصدر الصورة: Getty Images

يبدو أن تحول الشركة مستعد لتحقيق النتائج

قد يكون من المخيف فقدان عميل مثل أمازون، الذي نقل في النهاية معظم لوجستيات التوصيل الخاصة به داخليًا. ومع ذلك، يبدو أن ذلك في مصلحة الشركة على الأرجح. يُقال إن أمازون كانت تمثل 20% إلى 25% من حجم طرود UPS، ولكنها تشكل حوالي 12% فقط من إجمالي إيراداتها.

كانت الشركة تقوم بتقليص أعمالها مع أمازون وإعادة الهيكلة على طول الطريق. قلصت حجم أعمالها مع أمازون بمقدار مليون طرد يوميًا في عام 2025، وستخفضه بمقدار مليون آخر يوميًا بحلول منتصف 2026. كانت UPS تقوم بتقليص حجم عملياتها لخفض التكاليف والتكيف مع انخفاض الحجم.

توسيع

NYSE: UPS

United Parcel Service

التغير اليومي

(0.38%) $0.37

السعر الحالي

$97.77

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$83 مليار

نطاق اليوم

$97.43 - $99.06

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$82.00 - $122.41

حجم التداول

4.2 مليون

متوسط الحجم

6.3 مليون

الهامش الإجمالي

18.53%

عائد الأرباح الموزعة

6.74%

بمجرد أن تنتهي من عملية التخفيف هذه، تتوقع الإدارة أن تتزايد الأحجام خلال النصف الثاني من عام 2026، مما يمكّن الإيرادات السنوية من أن تظل ثابتة مقارنة بالعام الماضي، ويضع الأساس للنمو. يتوقع محللو وول ستريت أن يرتفع ربح السهم بمعدل يقارب 9% سنويًا خلال الثلاثة إلى الخمسة أعوام القادمة.

عدة أسباب تجعلك تفكر في شراء UPS عندما تقترب من نقطة التحول هذه

في البداية، فإن مشاكل الشركة جعلت السهم ربما صفقة رخيصة عند سعره الحالي. تتداول الأسهم بأقل من 14 مرة من تقديرات أرباحها المستقبلية، والتي من المحتمل أن تبدو رخيصة عند النظر إليها لاحقًا إذا نمت الأعمال كما يتوقع المحللون. وقد زاد انخفاض السهم من عائد الأرباح الموزعة إلى 6.75%.

ومع ذلك، فإن UPS تدفع تقريبًا جميع أرباحها لتوزيعها، لذلك من العدل أن تتساءل عما إذا كان ذلك مستدامًا. إذا تمكنت الإدارة من الحفاظ على الدفع، فمن المتوقع أن يخفف نمو الأرباح الضغط خلال السنوات القليلة القادمة. حتى لو خفضت الشركة الأرباح الموزعة إلى النصف، فستظل أكثر من 3% مع نمو أرباح عالي الأحادية الرقم، مما قد يدفع عوائد استثمارية سنوية مزدوجة الرقم.

تحتاج UPS فقط إلى متابعة استراتيجيتها للتحول لتحقيق نتائج قوية للمساهمين من هذه المستويات. بالإضافة إلى ذلك، هناك إمكانية كبيرة للارتفاع إذا سارت الأمور بشكل جيد، لأن أداء الأعمال الأقوى من المحتمل أن يرفع تقييم السهم، مما يعزز العوائد التي تأتي بالفعل من الأرباح الموزعة ونمو الأرباح.

كواحدة من الشركات الرائدة في التوصيل واللوجستيات في اقتصاد رقمي متزايد، قد يكون سهم UPS خيارًا رابحًا، خاصة للمستثمرين الذين يشترون ويحتفظون بشركات رائعة لأطول فترة ممكنة.