北京商報（記者 孟凡霞 周義力）によると、年初から中小銀行の増資ラッシュが続いている。都市商業銀行、農村商業銀行、村鎮銀行は集中的に資本補充を進めており、定向増資、株式配当、転換社債の株式転換など多様な手法を用いている。3月11日、北京商報の記者が確認したところ、金融監督管理総局三明監督支局は前日に、福建省永安匯豐村鎮銀行の「株式配当による登録資本増加計画」を承認し、同銀行が香港上海匯豐銀行有限公司に対し、1,500万元の登録資本を増発することを認めた。香港上海匯豐銀行は現金で1,500万元を出資し、これにより同銀行の登録資本は増加した。3月7日、成都銀行も公告を出し、最近受けた四川金融監督局からの承認をもって、登録資本を37.36億元から42.38億元に増加させることを発表した。これは、同銀行の転換社債が2025年2月6日に早期償還・上場廃止されたことに伴うもので、株式総数は42.38億株に増加した。さらに遡ると、2月に湖北銀行が公開した資金調達計画書によると、同銀行は53名の法人株主に対し、18億株を1株あたり4.23元で発行し、76.14億元の資金を調達した。これにより、総株式数は94.12億株に増え、登録資本も94.12億元となった。湖北銀行は、この資金はすべてコア一级資本の補充に充て、資本充足率を向上させ、資本力を強化し、リスク耐性を高めるためだと述べている。注目すべきは、今回の湖北銀行の増資は地方国資の主導を明確に示しており、民営企業の劲牌有限公司を除き、その他は湖北省や市、県の国有企業で構成されている点だ。また、広州銀行も最近、公式ウェブサイトで資本補充のための増資計画を進める意向を表明した。九江銀行は定向増資計画の引き受け意向書を九江市財政局や興業銀行など主要株主から受領したと発表した。山西銀行も最近、増資計画が監督当局の承認を得たことを公表した。地方の中小銀行における資本補充は、多地点での展開と集中的な実施の傾向を見せている。業界全体の視点から見ると、国家金融監督管理総局のデータによると、2025年第4四半期末時点で、都市商業銀行と農村商業銀行の平均資本充足率はそれぞれ12.39%、13.18%であり、商業銀行の平均15.46%を下回っている。不良債権比率もそれぞれ1.82%、2.72%と、業界平均の1.5%を大きく上回り、一部の銀行ではコア一级資本充足率が監督基準に迫っている。これについて、著名な経済学者の盤和林は、「今回の中小銀行の増資ラッシュには複数の核心的な理由がある」と指摘している。第一に、監督当局の圧力と資本充足率の硬性要件により、中小銀行は積極的に資金調達を求めていること。第二に、リスク耐性の需要が顕在化し、十分な資本は不良債権圧力への対応や経営リスクの防止において「緩衝材」となること。第三に、事業拡大の必要性であり、資本補充は中小銀行が事業規模を維持し、健全な拡大を図るための基盤であること。第四に、市場の信頼回復の役割であり、優良資本の導入により、中小銀行に対する市場の認知と信頼を高めることができる。「今回の中小銀行の集中的な増資は、資本規制の強化、内生的な収益の鈍化、資産の質の圧迫といった背景に加え、地方金融リスクの解消や実体経済へのサービスを促進する政策導向が共同で推進している」と、博通コンサルティングの王蓬博首席アナリストはさらに述べている。彼は、「今回の増資の最も顕著な特徴は、第一に国資が主要な参加者となっていること、第二にコア一级資本の重点補充、第三に実施ペースが速く、地域集中度が高いこと、全体としてリスク防止と堅実な経営に偏っている点だ」と指摘している。金楽関数の分析者、廖鶴凱は、「国資の主導と深い関与、多様な増資手法、地域ごとの承認手続きの迅速化により、中小銀行の業界構造の差別化がより鮮明になり、今後は単なる『量』の拡大から、『質』の向上へと資本管理の重点が移る。資本構造の最適化や過去の問題の整理を通じて、高品質な発展を実現する」と述べている。また、集中的な資本補充は中小銀行に多くの好影響をもたらすと、盤和林は強調している。まず、十分な資本は「緩衝材」としての役割を果たし、流動性の保障能力を高め、潜在的な流動性リスクに対応できること。次に、資本構造の最適化とコア一级資本の強化により、資金コストを削減し、規制要件を円滑に満たすこと。さらに、資本補充は中小銀行の事業転換を支援し、伝統的なビジネスのボトルネックを解消し、多角化を促進することだ。「資本補充は、中小銀行のリスク耐性を直接向上させ、高い不良債権比率の圧力を緩和し、資本構造を最適化し、融資コストを低減し、株権構造を改善し、企業統治を強化し、金融の転型を支援し、地域金融の安定を促進し、実体経済へのサービスをより良くすることにより、業界の質と効率の向上を推進する重要な支えとなる」と、廖鶴凱は述べている。
中小銀行「補血」忙
北京商報（記者 孟凡霞 周義力）によると、年初から中小銀行の増資ラッシュが続いている。都市商業銀行、農村商業銀行、村鎮銀行は集中的に資本補充を進めており、定向増資、株式配当、転換社債の株式転換など多様な手法を用いている。
3月11日、北京商報の記者が確認したところ、金融監督管理総局三明監督支局は前日に、福建省永安匯豐村鎮銀行の「株式配当による登録資本増加計画」を承認し、同銀行が香港上海匯豐銀行有限公司に対し、1,500万元の登録資本を増発することを認めた。香港上海匯豐銀行は現金で1,500万元を出資し、これにより同銀行の登録資本は増加した。
3月7日、成都銀行も公告を出し、最近受けた四川金融監督局からの承認をもって、登録資本を37.36億元から42.38億元に増加させることを発表した。これは、同銀行の転換社債が2025年2月6日に早期償還・上場廃止されたことに伴うもので、株式総数は42.38億株に増加した。
さらに遡ると、2月に湖北銀行が公開した資金調達計画書によると、同銀行は53名の法人株主に対し、18億株を1株あたり4.23元で発行し、76.14億元の資金を調達した。これにより、総株式数は94.12億株に増え、登録資本も94.12億元となった。湖北銀行は、この資金はすべてコア一级資本の補充に充て、資本充足率を向上させ、資本力を強化し、リスク耐性を高めるためだと述べている。
注目すべきは、今回の湖北銀行の増資は地方国資の主導を明確に示しており、民営企業の劲牌有限公司を除き、その他は湖北省や市、県の国有企業で構成されている点だ。
また、広州銀行も最近、公式ウェブサイトで資本補充のための増資計画を進める意向を表明した。九江銀行は定向増資計画の引き受け意向書を九江市財政局や興業銀行など主要株主から受領したと発表した。山西銀行も最近、増資計画が監督当局の承認を得たことを公表した。地方の中小銀行における資本補充は、多地点での展開と集中的な実施の傾向を見せている。
業界全体の視点から見ると、国家金融監督管理総局のデータによると、2025年第4四半期末時点で、都市商業銀行と農村商業銀行の平均資本充足率はそれぞれ12.39%、13.18%であり、商業銀行の平均15.46%を下回っている。不良債権比率もそれぞれ1.82%、2.72%と、業界平均の1.5%を大きく上回り、一部の銀行ではコア一级資本充足率が監督基準に迫っている。
これについて、著名な経済学者の盤和林は、「今回の中小銀行の増資ラッシュには複数の核心的な理由がある」と指摘している。第一に、監督当局の圧力と資本充足率の硬性要件により、中小銀行は積極的に資金調達を求めていること。第二に、リスク耐性の需要が顕在化し、十分な資本は不良債権圧力への対応や経営リスクの防止において「緩衝材」となること。第三に、事業拡大の必要性であり、資本補充は中小銀行が事業規模を維持し、健全な拡大を図るための基盤であること。第四に、市場の信頼回復の役割であり、優良資本の導入により、中小銀行に対する市場の認知と信頼を高めることができる。
「今回の中小銀行の集中的な増資は、資本規制の強化、内生的な収益の鈍化、資産の質の圧迫といった背景に加え、地方金融リスクの解消や実体経済へのサービスを促進する政策導向が共同で推進している」と、博通コンサルティングの王蓬博首席アナリストはさらに述べている。彼は、「今回の増資の最も顕著な特徴は、第一に国資が主要な参加者となっていること、第二にコア一级資本の重点補充、第三に実施ペースが速く、地域集中度が高いこと、全体としてリスク防止と堅実な経営に偏っている点だ」と指摘している。
金楽関数の分析者、廖鶴凱は、「国資の主導と深い関与、多様な増資手法、地域ごとの承認手続きの迅速化により、中小銀行の業界構造の差別化がより鮮明になり、今後は単なる『量』の拡大から、『質』の向上へと資本管理の重点が移る。資本構造の最適化や過去の問題の整理を通じて、高品質な発展を実現する」と述べている。
また、集中的な資本補充は中小銀行に多くの好影響をもたらすと、盤和林は強調している。まず、十分な資本は「緩衝材」としての役割を果たし、流動性の保障能力を高め、潜在的な流動性リスクに対応できること。次に、資本構造の最適化とコア一级資本の強化により、資金コストを削減し、規制要件を円滑に満たすこと。さらに、資本補充は中小銀行の事業転換を支援し、伝統的なビジネスのボトルネックを解消し、多角化を促進することだ。
「資本補充は、中小銀行のリスク耐性を直接向上させ、高い不良債権比率の圧力を緩和し、資本構造を最適化し、融資コストを低減し、株権構造を改善し、企業統治を強化し、金融の転型を支援し、地域金融の安定を促進し、実体経済へのサービスをより良くすることにより、業界の質と効率の向上を推進する重要な支えとなる」と、廖鶴凱は述べている。