Rencana Obligasi Konversi 1,5 Miliar Yuan Stda Semiconductor Mendapat Persetujuan Pendaftaran

Pada malam hari tanggal 11 Maret, Stada Semiconductor mengumumkan bahwa perusahaan baru saja menerima surat persetujuan dari Komisi Pengawasan Pasar Modal China (CSRC) mengenai “Persetujuan Pendaftaran Penerbitan Obligasi Konversi oleh Stada Semiconductor Co., Ltd.”, yang menyetujui permohonan pendaftaran perusahaan untuk menerbitkan obligasi konversi kepada objek tidak tertentu.

Menurut draf pengajuan prospektus pengumpulan dana obligasi konversi, perusahaan berencana mengumpulkan dana tidak lebih dari 1,5 miliar yuan, yang akan digunakan untuk proyek pembuatan modul SiC MOSFET standar otomotif, proyek pembuatan modul IPM, proyek industrialisasi modul GaN standar otomotif, dan proyek penambahan modal kerja.

Sejak didirikan, perusahaan selalu fokus pada desain, pengembangan, produksi, dan penjualan chip dan modul semikonduktor daya berbasis IGBT dan SiC. Di bidang SiC, perusahaan sejak 2020 secara berturut-turut mendapatkan penunjukan proyek pengendali motor utama MOSFET SiC dari dalam dan luar negeri, dan pada tahun 2022 berhasil meluncurkan platform pengendali motor utama SiC bertegangan tinggi 800V secara massal di dalam negeri. Saat ini, chip dan modul SiC MOSFET standar otomotif perusahaan telah digunakan secara massal di berbagai model kendaraan dari produsen utama domestik dan internasional, dengan penjualan produk yang terus meningkat pesat.

Dari segi industri, berdasarkan data Omdia, pasar semikonduktor daya global diperkirakan mencapai sekitar 50,3 miliar dolar AS pada tahun 2023, dan diperkirakan akan meningkat menjadi 59,6 miliar dolar AS pada tahun 2027.

Mengenai tujuan penerbitan kali ini, Stada Semiconductor menjelaskan bahwa melalui pelaksanaan proyek pembuatan modul SiC MOSFET standar otomotif dan proyek industrialisasi modul GaN standar otomotif, perusahaan akan memanfaatkan posisi industri dan keunggulan teknologi di bidang kendaraan energi baru, serta memanfaatkan peluang sejarah dari pertumbuhan pesat industri kendaraan energi baru, untuk memenuhi kebutuhan teknologi dan pasar terhadap modul daya generasi ketiga standar otomotif.

Selain itu, perusahaan menyatakan bahwa melalui pelaksanaan proyek pembuatan modul IPM, perusahaan akan mengandalkan basis pelanggan berkualitas tinggi di industri peralatan rumah tangga, mempercepat penetrasi pasar modul IPM di bidang peralatan rumah tangga putih, dan mendorong skala produk di aplikasi seperti peralatan rumah tangga putih inverter, serta meningkatkan pangsa pasar dan posisi industri perusahaan di bidang peralatan rumah tangga putih.

Dari segi manfaat, menurut pengungkapan, periode pembangunan proyek pembuatan modul SiC MOSFET standar otomotif adalah 3 tahun, dengan internal rate of return (IRR) sebesar 18,45% setelah pajak, dan perkiraan periode pengembalian investasi (setelah pajak) selama 7,88 tahun (termasuk masa pembangunan 3 tahun).

Proyek pembuatan modul IPM memiliki periode pembangunan selama 4 tahun, IRR sebesar 16,00% setelah pajak, dan perkiraan periode pengembalian investasi selama 8,46 tahun (termasuk masa pembangunan 4 tahun); proyek industrialisasi modul GaN standar otomotif juga berlangsung selama 4 tahun, IRR sebesar 18,73% setelah pajak, dan periode pengembalian investasi diperkirakan selama 8,06 tahun (termasuk masa pembangunan 4 tahun).

Mengenai dampaknya terhadap keuangan perusahaan, Stada Semiconductor berpendapat bahwa manfaat dari proyek baru ini membutuhkan waktu dan proses tertentu. Jika konversi obligasi yang diterbitkan dalam penerbitan kali ini cepat dilakukan, dan manfaat dari proyek pengumpulan dana belum sepenuhnya terealisasi, maka indikator keuangan seperti laba per saham mungkin akan mengalami penurunan kecil dalam jangka pendek. Namun, seiring dengan pelaksanaan proyek-proyek yang didanai dari dana yang terkumpul, strategi pengembangan perusahaan akan dapat dilaksanakan secara efektif, dan kemampuan laba serta kinerja operasional perusahaan di masa depan akan meningkat.