この投資家は$12 百万ドルのモメンタムベットを売却し、ハイフライング株への関心の冷え込みを示唆しています

2026年2月17日、ニュースクエア・キャピタルはインベスコ DWA モメンタムETF（PDP +1.83%）の株式を101,997株売却し、四半期平均価格に基づく推定取引額は$12,015,964でした。

何が起こったのか

2026年2月17日付の証券取引委員会（SEC）への提出書類によると、ニュースクエア・キャピタルLLCは2025年第4四半期にインベスコ DWA モメンタムETF（PDP +1.83%）の保有株数を101,997株減少させました。推定取引額は$12,015,964で、その四半期の平均終値を用いて計算されました。ファンドの保有株数はこの期間末に205,401株となり、市場価値は$23,909,560でした。

その他の情報

• 提出後の上位5銘柄：
  • NYSEMKT:VTI：$118.29百万（運用資産の10.4%）
  • NYSEMKT:VEU：$64.04百万（5.6%）
  • NYSEMKT:SCHX：$61.27百万（5.4%）
  • NYSEMKT:IJH：$32.31百万（2.8%）
  • NASDAQ:BND：$30.50百万（2.7%）
• 2026年2月17日時点での株価は$126.84で、過去1年で9.4%上昇しています。これはS&P 500を2.23ポイント下回るパフォーマンスです。その後、ファンドは約23%の上昇を見せており、より良いパフォーマンスを維持しています。

ETFの概要

ETFの概要

• PDPの投資戦略は、Dorsey Wright® Technical Leaders Indexの追跡に焦点を当てており、米国のNASDAQ上場企業の中でモメンタムに基づく銘柄を重視しています。
• ポートフォリオは通常、相対的な強さの特性が強い約100銘柄で構成されており、米国株式市場のセクター間で分散されたエクスポージャーを提供します。
• 透明性の高いパッシブ運用の上場投資信託（ETF）として構成されており、コスト効率の良いモメンタム投資へのアクセスを可能にする競争力のある経費率を備えています。

インベスコ DWA モメンタムETFは、高い相対的強さを示す米国株式に体系的にエクスポージャーを提供し、市場のモメンタムを捉えるための定量的手法を活用しています。規律あるルールベースのアプローチと広範なポートフォリオ構成により、リターンの向上と分散性の維持を目指しています。大規模で流動性の高いETFとして、PDPは機関投資家にとってコアまたは戦術的配分内でのモメンタム戦略の実行に効率的な手段を提供します。

この取引が投資家にもたらす意味

インベスコ Dorsey Wright モメンタムETFは、相対的な強さを追いかけて既にパフォーマンスの良い銘柄に再配分する構造になっています。このアプローチは、長期の強気相場では高いリターンをもたらす一方、市場のリーダーシップが変わるときには急激な逆転も伴います。現在、ポートフォリオは約100銘柄を保有し、四半期ごとにリバランスされているため、長期的な複利銘柄よりも最近の勝者に常に入れ替わっています。

最近のパフォーマンスは堅調ですが、圧倒的ではありません。純資産価値（NAV）ベースで約20%の1年リターンを記録していますが、その期間中に市場全体をわずかに下回っています。一方、評価額は依然として高水準で、株価収益率（PER）は低30台であり、高モメンタム銘柄に投資家が支払うプレミアムを反映しています。

また、より広範なポートフォリオ内でのシフトも一貫しています。コアの配分は、米国およびグローバル株式の多様なインデックスエクスポージャーに重きを置いています。モメンタム戦略は有用なツールですが、これらの他の銘柄のようにコアホールディングスではありません。