وول ستريت تصدر إشارة تحذيرية لا يجب على المستثمرين تجاهلها

على مدى عقود، كان يُحث المستثمرون على الاستثمار في صناديق المؤشرات السوقية الواسعة والمتنوعة مثل صندوق ستات ستريت SPDR S&P 500 (SPY 0.56%). بهذه الطريقة، يتم توزيع أموالك عبر مجموعة واسعة من الشركات والصناعات ومخاطر التعرض. ولكن إذا نظرت عن كثب، فإن تلك الفوائد لم تعد قوية كما كانت من قبل. في الواقع، يجب أن يقلق كل مستثمر بشأن سلامة أمواله بعد تقرير حديث من البنك الملكي الكندي.

توسيع

NYSEMKT: SPY

صندوق SPDR S&P 500

التغير اليومي

(-0.56%) $-3.76

السعر الحالي

$662.30

نقاط البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

$661.37 - $672.30

نطاق 52 أسبوعًا

$481.80 - $697.84

حجم التداول

46 ألف

الأسواق تقترب من مستويات تركيز قياسية

التقرير التحذيري من البنك الملكي الكندي، الذي صدر قبل أقل من شهرين، يوضح الأمر مباشرة. “على مدى العقد الماضي، أصبح مؤشر S&P 500، الذي كان يُنظر إليه تاريخيًا على أنه تمثيل متوازن لاقتصاد الولايات المتحدة، يتحول ببطء إلى مؤشر يهيمن عليه التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي”، يبدأ التقرير. “نعتقد أن هذا ‘التضييق الكبير’ يجب أن يكون في مقدمة اهتمامات المستثمرين.”

يراقب البحث كيف أن أسهم التكنولوجيا وأسهم الذكاء الاصطناعي الآن تشكل نسبة تاريخية من قيمة المؤشر الإجمالية. من عام 1990 إلى 2015، كانت أكبر 10 شركات في مؤشر S&P 500 تمثل من 17.7% إلى 23.4% من إجمالي قيمة المؤشر. ومع ذلك، في عام 2020، زادت تلك النسبة إلى 28.6%. واليوم، الرقم أعلى بكثير عند 40.7%!

مصدر الصورة: Getty Images.

“يعتقد العديد من المستثمرين أن صندوق S&P 500 يوفر تنويعًا واسعًا”، يختتم البنك الملكي الكندي. “لكن، أكثر من 40 دولارًا من كل 100 دولار مستثمرة تتدفق فقط إلى 10 شركات، مما يخلق حلقة تغذية مرتدة حيث تدعم التدفقات السلبية بشكل غير متناسب أكبر الأسهم، مما يزيد من أوزانها ويعزز قيادتها في الأداء بغض النظر عن الأساسيات.”

لا يعني كل هذا أن الأسواق مبالغ في تقييمها بالضرورة، ولا تزال صناديق المؤشرات تقدم مستويات عالية من التنويع الفوري. ولكن إذا كنت تستثمر في صناديق المؤشرات معتقدًا أن مصير شركة واحدة لن يسبب انهيار محفظتك، فكر مرة أخرى. على سبيل المثال، الآن تمثل أسهم النمو في الذكاء الاصطناعي نفيديا 8% من قيمة مؤشر S&P 500! من المحتمل أن أموالك ليست متنوعة كما كنت تعتقد سابقًا.

قد يكون الوقت الآن مناسبًا لمعرفة ما يلزم لتحقيق تنويع حقيقي لمحفظتك لمواجهة هذا القلق.