CITIC Securities: Situasi Timur Tengah Berdampak Luas, China Menyambut Peluang Strategis

Laporan penelitian CITIC Construction Investment menunjukkan bahwa konflik antara Iran dan Amerika Serikat memasuki tahap ketegangan, menyebabkan fluktuasi harga minyak mentah yang tajam. Diversifikasi impor minyak mentah China, transformasi struktur energi, dan cadangan strategis minyak juga akan berperan sebagai penyangga. Namun, di tengah gangguan preferensi risiko global dan pembatasan likuiditas pasar domestik, pasar saham A kemungkinan tetap dalam pola fluktuasi jangka pendek. Jika konflik Iran dan AS berlangsung dalam jangka panjang, hal ini dapat membawa tiga dampak utama: 1) kenaikan pusat harga minyak, peningkatan inflasi global, dan terganggunya laju penurunan suku bunga Federal Reserve; 2) pelonggaran sistem dolar minyak yang mempercepat, dan China berpotensi menjadi tempat perlindungan modal global, sehingga aset yuan berpotensi mendapatkan manfaat; 3) atau memunculkan peluang strategis bagi China, dengan fondasi energi dua pilar “batubara + energi baru terbarukan” yang tidak hanya menjamin keamanan energi sendiri, tetapi juga berpotensi menjadi pemimpin dalam transisi energi global. Fokus industri utama: batubara, kimia batubara, peralatan listrik, utilitas, minyak dan petrokimia, serta rantai industri AI. Fokus tema: baterai lithium, tenaga nuklir, penyimpanan energi, tenaga angin, dan lain-lain.