OWL vs. BLK vs. BX: Приватні інвестиційні акції мають проблему з програмним забезпеченням завдяки ШІ

Приватні інвестиційні компанії мають проблему з програмним забезпеченням, і це не та проблема, яку може вирішити штучний інтелект (ШІ). Насправді, саме ШІ є ядром цієї проблеми, оскільки кредити, пов’язані з софтверними компаніями, стали збитковими через бум ШІ за останні кілька років.

Знижка 70% на TipRanks Premium

• Відкрийте доступ до даних рівня хедж-фондів і потужних інвестиційних інструментів для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Зростаюча компетентність ШІ спричинила тенденцію спаду для приватних інвестиційних компаній, таких як Blue Owl Capital (OWL), BlackRock (BLK) і Blackstone Group (BX). Це призвело до створення більшої кількості агентів ШІ для виконання завдань, які раніше виконувалися софтверними компаніями. У результаті з’явилася недовіра до напівліквідних інвестиційних фондів, що спричинило вихід інституційних інвесторів із цих фондів.

З поверненням інституційних інвесторів від напівліквідних фондів погіршилася ситуація для приватних інвестиційних компаній. Це може спричинити чисті відтоки капіталу, що ще більше погіршить настрій у цих альтернативних інвестиціях. До того ж, існують обмеження на зняття коштів із цих фондів. Багато з них обмежують зняття до 5% за квартал, що означає, що інвесторам доводиться чекати місяці або роки, щоб отримати свої кошти. Це може затягнути процес зняття, спричиняючи тривалі негативні відтоки для цих компаній.

Як приватні інвестиційні компанії потрапили у цю ситуацію?

Інтерес до напівліквідних фондів почав зростати після фінансової кризи 2007-2009 років, коли приватні інвестиційні компанії шукали інші види кредитів для інвесторів. Однак справжній інтерес до таких фондів виник лише з початком пандемії COVID-19 у 2020 році.

Приватні інвестиційні компанії та інституційні інвестори намагалися скористатися пандемією, інвестуючи у софтверні компанії. Це було логічно тоді, оскільки локдауни спричинили масовий перехід до віддаленої роботи. Це підштовхнуло софтверні компанії до центру інвестиційної уваги через очікувані великі прибутки з ростом кількості користувачів.

Хоча під час пандемії напівліквідні фонди, орієнтовані на софтверні компанії, були дуже популярні, низка факторів зробила їх менш привабливими. Не лише зменшилися прибутки через повернення до офісу, але й ШІ руйнує їхній бізнес. Агентний ШІ здатен виконувати складні завдання, такі як написання коду та розробка платформ. Це змусило споживачів звертатися до такого ШІ для своїх потреб у софтвері, що посилило навантаження на софтверні компанії.

Як це вплинуло на акції приватних інвестиційних компаній?

Хоча бум ШІ підняв фондові ринки у 2025 році, побоювання щодо його впливу на сектор софтверу спричинили складний початок 2026 року для приватних інвестиційних компаній.

• Акції Blue Owl Capital знизилися на 40,27% за рік.
• Акції BlackRock знизилися на 13,18% за рік.
• Акції Blackstone Group знизилися на 29,92% за рік.

Значні зниження за рік викликають занепокоєння у інвесторів щодо майбутніх кварталів. Постійні та зростаючі відтоки з напівліквідних фондів можуть і надалі тиснути на ці акції у 2026 і 2027 роках.

OWL проти BLK проти BX: Які приватні інвестиційні акції переважають у прогнозах аналітиків?

За допомогою інструменту порівняння акцій TipRanks трейдери можуть побачити, які з цих акцій є улюбленими у аналітиків. BlackRock має найкращий консенсусний рейтинг із трьох — Strong Buy, тоді як Blue Owl Capital і Blackstone Group мають рейтинг Moderate Buy. Навіть за цим, акція OWL має найвищий потенціал зростання — 88,57%, тоді як BX — 49,16%, а BLK — 46,12%.