Ціни на нафту за 24 години пройшли "різкий поворот"! Трейдери з Уолл-стріт кажуть, що такого ще не бачили……

Центральне інформаційне агентство 10 березня (редактор Сяосян) Ціни на нафту спочатку прорвали позначку в 100 доларів за барель, а потім 110 доларів стали минулим… У понеділок під час азіатської сесії в обідній час ціна на американську WTI сирову нафту сягнула майже 120 доларів.

Однак цей бурхливий стрибок цін на нафту, що досяг максимуму 31%, зник після початку європейсько-американської сесії, і навіть у вівторок в Азії ціна продовжила падати, що є одним із найвражаючих обертів у сучасній історії торгівлі.

За короткий 24-годинний період ціна на нафту пройшла через “екстримальні гірки”, що підкреслює, як конфлікт між Іраном і США порушує перспективи глобальної енергетичної економіки. Після продажів на азіатських і європейських ринках у понеділок, ціна на нафту відкатилася більшою частиною зростання. Ф’ючерси на WTI закрилися зростанням лише на 4,3%, склавши 94,77 долара за барель.

Це, навпаки, підняло американські фондові ринки — компанії країни краще справляються з глобальним енергетичним шоком, і перед закриттям американські акції продовжували рости. Після заяви президента Трампа, що “я вважаю, що ця війна фактично закінчилася”, зростання прискорилося.

Після закриття американських бірж у понеділок ціна на WTI знизилася до приблизно 85 доларів за барель, що є зниженням приблизно на 35 доларів від піку азіатської сесії.

Керівник портфеля інвестиційної компанії Tortoise Capital Роб Тюгель зазначив: “За 30 років моєї кар’єри я ніколи не бачив такого. Зараз важко сказати, коли все це закінчиться.”

Тюгель додав: “Світ не відчуває нестачі нафти, нам потрібно просто відновити її потік.”

Дані показують, що індекс Dow Jones Industrial Average у середині торгів повернувся від понад тисячі пунктів падіння на відкритті і закінчився зростанням на 239 пунктів, або 0,5%. Індекс S&P 500 також значно відновився від ранніх мінімумів, закрившись зростанням на 0,8%. Nasdaq Composite піднявся на 1,4%.

Технологічні акції у вчорашній день лідирували у зростанні S&P 500, зокрема Nvidia піднялася на 2,7%. Виробник обладнання, що вважається індикатором економічного настрою — Caterpillar — зріс на 3,5%, що підтримало індекс Доу. Деякі інвестори та американські чиновники зазначають, що останній стрибок цін на нафту на фінансових ринках перевищує довгострокові очікування щодо реального постачання нафти.

Президент компанії Ritterbusch & Associates Джим Ріттербуш у листі клієнтам обережно зазначив: “Ми вважаємо, що така екстремальна волатильність свідчить про те, що цей етап зростання цін ще не завершено.”

Генеральний директор бразильської національної нафтової компанії Magda Chambriard у інтерв’ю також зазначила: “Після блокади Ормузької протоки ринок повністю зійшов з розуму.” Ця держкомпанія імпортує частину нафти з Саудівської Аравії, але зростання цін на експортну нафту все одно принесе їй вигоду. Chambriard також підкреслила, що зменшення видобутку на високопродуктивних родовищах Перської затоки може призвести до тривалих проблем із постачанням.

“Зупинка виробництва швидка, але відновлення — не таке просте,” наголосила вона.

Звідки виник “екстримальний оберт”?

Спочатку інвестори пояснювали зниження цін на нафту з вечора неділі повідомленнями про проходження кількох танкерів через Ормузьку протоку до Азії та припущеннями, що G7 може використати стратегічні запаси нафти; слова Трампа також сприяли зниженню цін.

У понеділок міністри G7 (у складі США, Канади, Франції, Німеччини, Італії, Японії та Великої Британії) провели спеціальне засідання щодо можливості використання стратегічних запасів нафти.

Міністр фінансів Франції Роланд Лескюр після зустрічі заявив журналістам: “Ми готові вжити всіх необхідних заходів, включаючи використання стратегічних запасів, щоб стабілізувати ринок.”

За даними Американського енергетичного управління, поточні стратегічні запаси США становлять близько 415 мільйонів барелів, що значно менше пікових рівнів 727 мільйонів у 2010-х роках.

У 2022 році, щоб відповісти на конфлікт між Росією та Україною, колишній президент США Байден схвалив безпрецедентний вивільнення стратегічних запасів. Після цього влада Вашингтона лише незначно поповнила запаси у соляних сховищах на узбережжі Мексиканської затоки. Однак поточний рівень запасів і рекордний рівень видобутку бурових компаній США все ще можуть частково пом’якшити вплив енергетичного шоку на економіку США.

Акції основних енергетичних компаній у понеділок у більшості часу перебували у падінні, але згодом відновилися. Delta Air Lines, United Airlines та American Airlines закрилися зростанням. FedEx і більшість великих залізничних і вантажних компаній також закрилися з прибутком.

Що стосується ринку облігацій США, то у понеділок дохідність 10-річних держоблігацій склала 4,133%, майже не змінившись від п’ятниці.

Голова досліджень у Америці в ING Group Падраік Гарві зазначив: “Ринок вже передає сигнали через зростання цін на нафту, посилення волатильності, зростання доходностей і можливе погіршення настроїв щодо хеджування. Для Трампа швидке вирішення конфлікту може бути вигіднішим, ніж тривала війна.”

Зараз трейдери очікують, що наступне зниження ставки ФРС (на 25 базисних пунктів) станеться не раніше вересня. Перед нападом США на Іран 28 лютого трейдери вже врахували очікування зниження ставки у липні. Опціони на облігації показують, що деякі трейдери навіть ставлять на те, що ФРС цього року взагалі не знизить ставки.

У звіті TD Securities зазначили: “Настрої інфляційного застою поширюються на ринок, хоча коливання активів наразі залишаються в контрольованих межах.”