كيف غير مؤشر راسل 1000 وجهات نظرنا حول سوق جانبي

عند النظر إلى مؤشر ناسداك المركب، ومؤشر S&P 500 أو Russell 1000، من السهل جدًا أن نرى أن المؤشرات لم تتغير منذ أكتوبر. لكن هناك خطر في سوق جانبية. في الاتجاهات الهابطة، يكون من الأسهل البقاء في النقد عندما لا يعمل الكثير.

الأسواق الجانبية تحتوي على ارتفاعات قصيرة كافية وأسهم تعمل لجذبك، لكن الاتجاه لا يدوم طويلًا. إذا كانت استراتيجيتك هي الشراء عند القوة، فهي تضر بشكل خاص لأنها تكون في الوقت الذي يتحول فيه السوق.

↑ X

لا يمكن تشغيل ملف الفيديو هذا. (رمز الخطأ: 102630)

كيفية العثور على أفكار تداول في القطاعات ذات القيمة والقطاعات الدفاعية

شاهد جميع الفيديوهات

يتم التشغيل الآن كيفية العثور على أفكار تداول في القطاعات ذات القيمة والقطاعات الدفاعية

ما الذي جعل بيئة السوق هذه أكثر تعقيدًا؟ بينما تتداول مؤشرات القيمة السوقية بشكل جانبي، تظهر المؤشرات ذات الوزن المتساوي بشكل جيد. خذ على سبيل المثال صندوق Invesco Russell 1000 Equal Weight ETF (EQAL) و Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP). منذ نوفمبر، اتجه كلاهما بشكل جيد فوق متوسطاته المتحركة لمدة 21 يومًا، في حين أن مؤشر S&P 500 لم يتمكن من التماسك لأكثر من أسبوعين فوق خط الـ50 يومًا.

انتقام المتوسط

انضم EQAL إلى SwingTrader في 4 فبراير بعد أن تجاوز أعلى مستوى له على الإطلاق (1). أطلق خط القوة النسبية أعلى مستوى له منذ ما يقرب من عام في يوم دخولنا. بدأنا فيه حتى بنصف مركز رغم انخفاض متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR). كان أقل من 1% في ذلك الوقت. سمح لنا هذا الملف الشخصي للمخاطر الأصغر بإعطاء EQAL بعض المجال حتى مع انخفاضه في اليوم التالي (2).

ما الفرق بين EQAL ونظيره iShares Russell 1000 (IWB)؟ يتتبع EQAL الأداء “المتوسط” لأكبر 1000 سهم. نظرًا لأنه مؤشر ذو وزن متساوٍ، فإن أي 10 أسهم تختارها ستُمثل تقريبًا 1% من وزن المحفظة، سواء كانت أكبر 10 أو أصغر 10.

أما IWB، فيعطي وزنًا أكبر للشركات ذات التريليون دولار. العشرة الأوائل لا يمثلون 1% من وزن المحفظة، بل يشكلون 33% من حركة المحفظة. يمكن إرجاع حركة السوق الجانبية التي أصابت S&P 500 وRussell 1000 وناسداك إلى تلك الشركات العشرة الكبرى.

أظهر الاتجاه الصاعد في المؤشرات ذات الوزن المتساوي أن الاتجاه الهابط لم يكن يصيب كل شيء أو حتى معظم الأسهم. كان سقوط العمالقة وصعود الأسهم العادية.

البديل Russell 1000

بعد أن تعافى EQAL بسرعة من خطأه المبكر (3)، أضفنا ربع مركز عندما حققنا ربحًا يزيد عن ATR واحد (4). نظرًا لأننا أخذنا ربع المركز، لم يرفع متوسط ​​تكلفتنا. سمح لنا ذلك بتحمل العاصفة عندما شهد EQAL تراجعًا حادًا في يوم واحد (5).

مع ارتدائه عند خط الـ10 أيام، أضفنا ربع مركز آخر، ليصبح مركزًا كاملًا (6). الآن بعد أن كان لدينا بعض الوسادة على المركز، كان من المقبول أن نغوص أعمق. بالإضافة إلى ذلك، كان لدينا ATR منخفض لموازنة حجم المركز الكامل.

عندما بدأنا في تقليل المركز، كان هناك سببان. أولاً، غالبًا ما يكون من المفيد في التداول أخذ بعض الأرباح عند القوة. يساعد ذلك في إبقاء الصفقة خضراء. كما أردنا التعرف على القوة التي عادت إلى المؤشرات ذات الوزن السوقي في 25 فبراير، وأردنا تحرير رأس مال لأي دوران محتمل (7). ومع ذلك، عندما لم يتحقق ذلك الدوران وبدلاً من ذلك أصبحت المؤشرات ذات الوزن المتساوي أقوى مرة أخرى، اشترينا مركزنا مرة أخرى (8).

لكن عندما تسقط العمالقة، غالبًا ما يسحبون الكثير معهم. زادت هجمات إيران من عدم اليقين وتراجعت الرغبة في المخاطرة بشكل كبير.

بدأنا على الفور في التراجع عن المراكز في أسوأ الأسهم التي تأثرت في 2 مارس (9). على الرغم من أن ذلك اليوم شهد انعكاسًا صعوديًا، إلا أن الدمار الأكبر في 6 مارس يظهر أن شيئًا ما قد تغير (10).

لا يستطيع العديد من المتداولين تحمل عبء هذا البيع، لذلك تحولنا إلى النقد لانتظار الفرصة التالية.

قد يعجبك أيضًا:

مع عودة القيمة إلى الواجهة، يشارك مدير صندوق القيمة استراتيجيته

يشارك سكوت سانت كلير كيف تحسن أدوات IBD عملية البحث عن الأسهم الأفضل

استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في استراتيجيتك للتداول المتأرجح

البحث عن الفائز التالي في سوق الأسهم؟ ابدأ بهذه الخطوات الثلاث