Survendu Suracheté : Signaux de surachat et de survente que tout trader doit connaître

Si vous souhaitez éviter de acheter en haut et de vendre en bas, alors la méthodologie Oversold Overbought ne doit pas être manquée. C’est l’outil d’alerte de risque le plus pratique en analyse technique, capable d’aider les traders à repérer des opportunités de retournement en marché extrême.

La logique centrale du surachat et du survente

En substance, Oversold Overbought est une évaluation quantitative de l’émotion extrême du marché. Lorsqu’un actif est fortement déprécié (Oversold), ou fortement surévalué (Overbought), cela indique généralement que la tendance a atteint un point non soutenable.

Qu’est-ce que Oversold（survente）

Que signifie un état de survente ? La force vendeuse est épuisée. Lorsque le prix d’un actif chute à un niveau anormalement bas, même les vendeurs à découvert commencent à faiblir, ce qui entraîne souvent un rebond. À ce stade, le trader ne doit pas continuer à vendre, mais plutôt chercher une opportunité d’entrée — car continuer à faire baisser le prix reviendrait à acheter au plus bas.

Une survente se manifeste généralement ainsi : un RSI inférieur à 30, ou un %K de Stochastic inférieur à 20, indique que le marché est en zone de survente.

Qu’est-ce que Overbought（surachat）

Le surachat signifie que les acheteurs n’ont plus de nouvelles pressions d’achat. Le prix a été poussé trop haut, et dès que la pression vendeuse se manifeste, une correction rapide peut survenir. Continuer à acheter dans ce contexte revient à acheter au sommet — profit limité, risque élevé.

Un signal de surachat se manifeste par : RSI dépassant 70, ou le %K de Stochastic dépassant 80. Dès que ces signaux apparaissent, les traders prudents envisagent de réduire leur position ou de chercher des points de vente.

Deux indicateurs couramment utilisés

RSI (Indice de Force Relative)

Le RSI compare la magnitude des gains et des pertes sur une période donnée pour mesurer la dynamique du marché. La formule est : RSI = 100 - (100 / (1 + RS)), où RS est la moyenne des gains sur la période divisée par la moyenne des pertes.

Le RSI varie de 0 à 100, avec une ligne centrale à 50. Comment l’utiliser ?

• RSI > 70 : marché en zone de surachat, force acheteuse excessive, risque de correction
• RSI < 30 : marché en zone de survente, faiblesse vendeuse, possibilité de rebond

Notez que 70 et 30 sont des seuils standards. En tendance haussière forte, vous pouvez ajuster la limite de surachat à 75 ou 80 ; en tendance baissière, abaisser la limite de survente à 25 ou 20. Un ajustement flexible rendra les signaux plus précis.

( Stochastic (Oscillateur Stochastique)

L’approche du Stochastic est différente : il regarde la position du prix de clôture actuel dans la fourchette haute/basse des dernières périodes (souvent 14 périodes).

Calcul : %K = [(Prix de clôture actuel - Min sur 14 jours) / (Max sur 14 jours - Min sur 14 jours)] × 100

Puis, on calcule la moyenne mobile sur 3 périodes de %K pour obtenir %D.

Le Stochastic est aussi un indicateur de 0 à 100 :

• %K > 80 : actif en zone de surachat, potentiel de correction
• %K < 20 : actif en zone de survente, potentiel de rebond

Contrairement au RSI, le Stochastic réagit plus vite, captant mieux les extrêmes à court terme.

Comment appliquer Oversold Overbought en pratique

Connaissant la théorie, comment en tirer profit ? Voici deux stratégies classiques.

) Stratégie 1 : Trading de retour à la moyenne (Mean Reversion)

Ce principe repose sur l’hypothèse que : les extrêmes de prix sont temporaires, le marché finira par revenir.

Étapes d’application :

1. Utiliser la MA200 pour déterminer la tendance principale. Au-dessus, tendance haussière ; en dessous, tendance baissière ; proche de la MA200, consolidation.
2. En tendance claire, utiliser RSI ou Stochastic pour repérer les signaux extrêmes (par exemple, fond lors de la survente ou sommet lors du surachat).
3. Entrer en position lorsque le prix atteint cet extrême.
4. Fermer lorsque le prix revient à la moyenne courte terme (MA25 ou MA50).

Exemple : USDJPY sur 2h

Observation : prix au-dessus de la MA200, tendance haussière stable. Lors de retracements réguliers vers la MA200, cela confirme cette ligne comme support. RSI ajusté à 35 pour la survente et 75 pour le surachat (au lieu de 30/70, pour tendance haussière).

• Logique : n’acheter que lorsque RSI atteint 35 en zone de survente, éviter de vendre en zone de surachat
• Stop-loss sous le dernier creux
• Take profit proche de la moyenne courte

Ce style fonctionne bien en marché en range ou en consolidation, mais moins en tendance forte.

Stratégie 2 : Divergences

Une divergence se produit lorsque le prix atteint un nouveau sommet ou creux, mais que l’indicateur ne confirme pas, annonçant souvent un retournement.

Étapes :

1. Identifier une tendance claire
2. Observer si le prix fait un nouveau sommet/nouveau creux, mais que RSI ou autre indicateur ne confirme pas (par ex. RSI ne fait pas un nouveau sommet)
3. Si l’indicateur diverge (faiblesse malgré le nouveau sommet), c’est un signal de divergence
4. Attendre une cassure d’une moyenne clé (ex. MA25) pour confirmer le retournement, puis ouvrir une position
5. La divergence inverse indique un signal de prise de profit ou de stop

Exemple : WTI sur 2h

Tendance baissière : prix en série de plus bas (lower lows). Mais RSI, malgré de nouveaux plus bas, voit ses bas remonter — divergence haussière (Bullish Divergence).

• Confirmation : cassure à la hausse de MA25, entrée en position longue
• Stop-loss sous le dernier plus bas
• Objectif : résistance suivante ou divergence RSI en baisse

Rappel important

Aucun indicateur n’est parfait. Oversold Overbought est efficace, mais peut échouer en marché fort — par exemple, en marché haussier puissant, le prix peut rester longtemps en RSI > 70 sans chute immédiate.

Le meilleur est d’utiliser Oversold Overbought comme filtre initial, puis confirmer avec d’autres outils (moyennes, supports/résistances, figures chartistes). Toujours respecter un stop-loss strict, car les signaux peuvent être trompeurs.

Adaptez les paramètres selon le contexte de marché. Maîtriser ces outils améliore nettement le taux de réussite et le rapport gains/pertes. Mais rappelez-vous : les indicateurs ne sont que des références, la gestion du risque reste la clé de la survie.