تحليل تأثير السوق على بيع كبير بقيمة 2.5 مليار دولار من البيتكوين وتأثير صندوق ETF الخاص بـ BlackRock

المصدر: TokenPost العنوان الأصلي: بيتكوين $BTC بيعت بمقدار 25 مليار دولار في يوم واحد… تثير حركة ETF بلاك روك شبهات بـ’التلاعب بالسوق’ الرابط الأصلي:

بيتكوين $BTC بيعت بمقدار 25 مليار دولار في يوم واحد… تحليل تأثير المستثمرين المؤسساتيين على السوق

بعد نقل أموال ضخمة من ETF بلاك روك مباشرة، تم بيع أكثر من 25 مليار دولار من البيتكوين خلال 30 دقيقة، مما أدى إلى هبوط حاد في السوق، وفقًا لتحليل حديث. واعتبر الخبراء أن التحركات المتكررة خلال فترات نقص السيولة في البورصات تكشف عن مشكلة هيكلية في السوق.

نقل كبير لبيتكوين من ETF بلاك روك إلى كوين بيس

رصد محلل السوق NoLimit أن ETF بلاك روك ‘IBIT’ نقلت قبل افتتاح سوق الأسهم مباشرة، مئات الملايين من الدولارات من البيتكوين إلى محفظة كوين بيس برايم. وشرح أن هذا التصرف هو نمط سلوكي نموذجي للمستثمرين المؤسساتيين عند تصفية أصولهم أو تأمين السيولة.

وأشار إلى أن هذه التحركات ليست حدثًا عارضًا، بل تتكرر عند انخفاض الأسعار، مما يدل على أن عمليات البيع المرتبطة بطلبات استرداد ETF تحدث بالفعل. خاصة عندما يتم البيع بكميات كبيرة خلال فترات انخفاض حجم التداول، فإن تأثيرها على السوق يكون أكبر.

بيع البيتكوين بقيمة 25 مليار دولار خلال 30 دقيقة

وصف المحلل الفني OxNobler أن عمليات البيع الجماعي للبيتكوين من قبل البورصات الكبرى والمؤسسات أدت إلى انهيار الأسعار. وأظهرت البيانات أن بلاك روك باعت 4,945 بيتكوين من ضمنها.

تم بيع حوالي 25 مليار دولار ( من البيتكوين خلال 30 دقيقة، وهو ما يعادل حوالي 3 تريليون و599 مليار و500 مليون وون )، مما يثير الشكوك حول تأثير جماعي يتجاوز مجرد عمليات استرداد ETF.

ووفقًا لتحليل السوق، انخفض سعر البيتكوين من حوالي 2,300 دولار ( حوالي 331 ألف وون ) بشكل حاد منذ ذلك الحين، وتم تصفية مركز طويل بقيمة 66 مليون دولار ( حوالي 949 مليار وون ) خلال 45 دقيقة فقط. ونتيجة لذلك، تلاشت حوالي 600 مليار دولار ( حوالي 86 تريليون و3838 مليار وون ) من القيمة السوقية للعملات المشفرة بشكل كامل.

كشف عن ضعف هيكلي في السوق

عدم وجود أخبار سلبية أو إعلانات تنظيمية، ووقوع هذا الانخفاض الحاد والتصفية الجماعية، يكشف عن ضعف هيكلي في سوق العملات المشفرة.

يحذر خبراء السوق من أن اختيار توقيت تصفية الأصول من قبل المستثمرين المؤسساتيين، حتى لو لم يكن عن قصد، يمكن أن يسبب صدمات مفرطة في السوق. خاصة أن البيتكوين يتداول بنشاط حتى خلال فترات انخفاض السيولة، مما يجعل عمليات البيع الجماعي هذه قد تؤدي إلى تشويه السوق.

حاليًا، يتداول البيتكوين عند حوالي 87,340 دولار ( حوالي 125.73 مليون وون )، وهو أقل بأكثر من 30% عن أعلى مستوى في أكتوبر الماضي.

النقاط الرئيسية

تفسير السوق: يُعتقد أن المستثمرين المؤسساتيين، بما في ذلك بلاك روك، قاموا ببيع كميات كبيرة من البيتكوين كجزء من عمليات استرداد ETF أو تعديل المخاطر، مما أثر بشكل كبير على سعر السوق. وتركزت هذه التحركات خلال فترات انخفاض حجم التداول، مما أدى إلى تشويه الأسعار وتصفية المراكز.

نصائح استراتيجية: مراقبة تدفقات ETF للمؤسسات، خاصة عند عمليات الدخول والخروج وتحويل الأموال بين البورصات، يمكن أن تساعد في التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. كما أن فترات الارتفاع والانخفاض المفاجئ تترافق مع تداول غير طبيعي، لذا من الضروري إدارة التقلبات لمواجهة المخاطر.

مصطلحات مهمة

• ETF(صندوق المؤشرات المتداولة): صندوق يتبع أصولًا معينة، وETF بلاك روك ‘IBIT’ يعتمد على البيتكوين كأصل أساسي.
• تصفية(Liquidation): ظاهرة إغلاق مراكز التداول بالرافعة المالية تلقائيًا عند انخفاض السعر بسبب نقص الضمان.
• كوين بيس برايم: منصة تداول مخصصة للمؤسسات، وتستخدم بشكل متكرر لمتابعة تدفقات الأموال الكبيرة.