Токійське підвищення ставок + "фейкове друкування" ФРС: різдвяний ринок біткоїна зазнає "льоду та полум'я одночасно"

Брати, вранці 15 грудня, коли азіатські трейдери лише відкрили графіки, біткоїн різко "розірвав" з 90 000 доларів прямо до 85 616 доларів, з падінням на 5%, що спричинило кровотечу на контрактних рахунках. Дивно, але одночасно золото впало лише на 1 долар, залишаючись стабільним. Без великих провалів і негативних новин, справжній винуватець цієї "тихої різанини" ховається у рішенні Банку Японії.
А в той самий тиждень ФРС ще й демонструє "запорний друк" — за десять днів розкидано 380 мільярдів, а в один день знято 135 мільярдів через зворотні операції. Це нагадує, як ти п'єш пиво і одночасно ковтаєш горло, щоб викликати блювоту — і все даремно. Дві головні центральні банки співпрацюють у унісон, змушуючи біткоїн опинитися у "льоді та полум'ї" у глухому куті.
1. Ігри з розумом ФРС: друк — фейк, підтримка — справжня
Спершу про хитрощі великої краси. Уряд зупинив роботу на три місяці, борг казначейства зріс на 7000 мільярдів доларів, ліквідність міжбанківського ринку зникла. Вартість позик для малих банків зросла до небес, кредити для реального сектору — майже неможливі, зарплати населення зменшилися три місяці поспіль — типова ситуація "шампанське зверху, сигарети знизу".
ФРС голосить про "завершення QT (кількісного посилення)", але сама залишається чесною. 22 грудня за один день було розкидано 6,8 мільярдів, за десять днів — 380 мільярдів. Але що цікаво? Чому ринок мовчить? Тому що ця команда одночасно друкує і знімає гроші — зворотні операції (ONRRP) за один день перевищили 13,5 мільярдів, що робить їх ще агресивнішими, ніж друк.
Ще більш хитро — "банківські програми фінансування (BTFP)", стратеги Citi прямо кажуть: "Це маска QE, ефект такий самий, як і купівля державних облігацій." Гроші справді друкуються, але жодна крапля не потрапляє до населення — все йде у "басейн" Волл-стріт. Індекс S&P росте, золото за рік підскочило на 68%, а стабілізовані криптовалюти на блокчейні роздувають кулю до 230 мільярдів — боєприпаси вже на місці, але пусковий механізм у руках не роздрібних інвесторів.
Ця гра "зліва і справа" базується на логіці: ФРС хоче підтримати фінансову систему, щоб вона не зламалася, і контролювати інфляційні очікування; хоче підживлювати багатих, але боїться, що доларовий потік зруйнує дрібний бізнес. В результаті? Ліквідність точно зрошена у кишені багатіїв, а прості люди нічого не отримують.
2. Чому в Токіо біткоїн "заговорив" і "завершив"?
Повернемося до Токіо. 19 грудня Банк Японії підвищив ставку до 0,75%, встановивши новий 30-річний рекорд. Чому цей всього на 0,25% підйом так вплинув на біткоїн?
Тому що "японська арбітражна торгівля" прокинулася.
За останні тридцять років нульова ставка в Японії сформувала погану звичку у глобальних хедж-фондів: позичаєш майже безкоштовний ієну → обмінюєш на долари → купуєш високоризикові активи (US Treasuries, акції, біткоїн). Ця "вечна машина" сягнула десятків трильйонів доларів. Але як тільки ієна починає підвищувати ставку, правила гри миттєво змінюються:
1. Вартість позик зростає: раніше безкоштовна ієна тепер вимагає відсотків, арбітражний простір звужується
2. Тиск на зростання ієни: раніше позичаєш ієну, щоб купити долари — тепер потрібно продавати активи і повертати борги ієною
3. Біткоїн стає головним "ліквідним баком": 24-годинна торгівля, глибина ринку мала, кредитне плече високе — при закритті позицій першим "рубають" саме його
Історичні дані шокують: після підвищення ставки Банку Японії у липні 2024 року, біткоїн за тиждень впав з 65 000 до 50 000 доларів, зниження на 23%. За три попередні підвищення ставки середній спад був понад 20%. Цього разу 5% — лише закуска.
Найболючіше — золото впало всього на 1 долар, а біткоїн — на 5%. Що сталося з "цифровим золотом"? Брати, час змінився.
3. "Зруйнований" образ біткоїна: від бунтівного підлітка до маріонетки Волл-стріт
Після ухвалення ETF на фізичний біткоїн у січні 2024 року, він став частиною Волл-стріт. BlackRock, Fidelity включили біткоїн у свої портфелі, пенсійні та хедж-фонди почали його використовувати за традиційною моделлю ризиків.
Це кардинально змінює його роль: з активу-укриття він перетворюється на високоризиковий інструмент Beta.
Дані говорять самі за себе:
• Кореляція з Nasdaq: з -0.2~0.2 до 2020 року, зросла до 0.80 у 2025
• Структура волатильності: рухається разом із технологічним сектором, втратив імунітет до макроекономічних подій
• Структура власників: великі адреси зменшують позиції, малі та середні зростають, інституції купують у спаді
Це не панічний розпродаж, а "міжпоколінна зміна": ранні "кити" передають свої активи новому поколінню інституцій, і біткоїн перетворюється з "бунтівного підлітка проти фіату" у "володіння ліквідністю Волл-стріт".
На блокчейні видно, що 230 мільярдів стабільних монет лежать на біржах, готові до руху, але ніхто не наважується. Адже всі знають: біткоїн став найчутливішим і найуразливішим елементом глобальної ланцюга ліквідності. Рішення у конференц-залі Токіо може миттєво змінити баланс вашого рахунку.
4. Ризик різдвяного ринку: цього року можливо порушиться "обов'язкова" тенденція зростання
З 1969 року різдвяний ринок (останні 5 днів року + перші 2 дні нового) у середньому зростає на 1.3%, а біткоїн — це щорічна вечірка. Але цього року правила можуть змінитися.
Вже сформовано дві сценарії:
• М'який сценарій: ФРС щомісяця купує 400 мільярдів держоблігацій, щоб заповнити дефіцит ліквідності. Ризикові активи отримують невелике підживлення, біткоїн повільно піднімається до 93 000, але не очікуйте святкового буму.
• Агресивний сценарій: ФРС щомісяця вливає понад 600 мільярдів, вода заливає все. Волл-стріт святкує, біткоїн разом із акціями оновлює рекорди. Але ціна — інфляція вибухне, довіра зруйнується, а підвищення ставок у Японії може бути ще більш руйнівним.
Глядачі крипто-ринку вважають, що найімовірніше — це "хворий ринок". Індекс страху та жадібності на рівні 25, що свідчить про глибоку паніку, коли вся країна ховається під ковдрою. 89 000 — ключова опора, якщо тримаєтеся — побачите 93 000; якщо ні — ще одне підвищення ставки в Японії може знести і 80 000.
5. Практичний гайд для братів
Короткостроково (до кінця грудня — початку січня):
• Легкий запас: ризик різдвяного ринку високий, не більше 20% контрактів
• Стежте за двома індикаторами: баланс зворотних операцій ФРС + рівень резервів банків, зниження першого і підвищення другого — сигнал м'якого QE4
• Встановіть стоп-лосс: якщо не тримає 89 000 — продавайте при 85 000; якщо тримає — можна додавати, ціль — 93 000
Середньостроково (2026 Q1):
• Захист від ризику японської політики: слідкуйте за засіданнями Банку Японії (березень, червень), перед підвищенням ставок — зменшуйте позиції
• Стежте за стабільними монетами: 230 мільярдів — "сухе дрова", чекайте новин SEC або позитивних заяв від Байдена
• Уникайте залежності від кореляції: не сприймайте біткоїн як актив-укриття — він прив'язаний до Nasdaq, і при падінні американського ринку він не врятує
Довгостроково:
• QE4 неминуче: під тиском економічної рецесії ФРС доведеться купувати держоблігації, це лише питання часу. Це — головна новина для біткоїна, але шлях буде дуже кривим.
Заключення: у переході від старого до нового сценарію — вижити і бути живим — головне
Брати, біткоїн нічого не зробив неправильно, він просто заплатив ціну за свою "інституціоналізацію". Раніше ми слідкували лише за даними на ланцюгу; тепер потрібно дивитися і на Токіо, Вашингтон і Волл-стріт.
Цього Різдва, замість гадати, чи зросте ринок, подумайте: коли ФРС відкриє свої пожежні шланги і знову почне зливати гроші, а підвищення ставок у Токіо зітре ваші статки — ваші активи знаходяться у басейні чи у пустелі?
Історія не повторюється просто так, але дуже схожа. QE 2008 року породила біткоїн, QE3 2020 — запустила бичий ринок для інституцій. Сьогодні "запорне друкування" хоч і непривабливе, але має чіткий напрямок — фундамент системи руйнується, старі правила гри розбиваються. У хаосі переходу від старого до нового завжди з'являються нові цінності, що переоцінюються.
Виживши, побачиш наступний цикл.
Брати, коли, на вашу думку, наступного разу буде чергове підвищення ставки Банку Японії? Чи зможе біткоїн опуститися нижче 8 0000 доларів? Залишайте свої думки у коментарях! Якщо вважаєте аналіз коректним — лайк і репост, щоб більше братів зрозуміли цю гру! Хочете отримувати актуальні дані та попередження про засідання Банку Японії — підписуйтесь на канал і залишайте коментарі, далі будемо розкривати секрети глобальних ЦБ! #东京加息 #美联储QE4 #比特币身份危机 #圣诞行情预测 #запас стабільних монет