**ニューマント・コーポレーション** [NEM] は過去6ヶ月で79％上昇し、より広範な鉱業セクターの54.8％の成長やS&P 500の16％の上昇を大きく上回っています。この印象的なパフォーマンスは、金価格の強さだけでなく、同社の運営の卓越性と高品質な資産ポートフォリオを反映しています。**バリック・マイニング・コーポレーション** [B]、**アグニコ・イーグル・マインズ・リミテッド** [AEM]、**キンロス・ゴールド・コーポレーション** [KGC]と比較すると、それぞれ104.4％、42％、81.7％の上昇を見せており、ニューマントは繁栄するコモディティ市場の中で競争力のある回復力を示しています。## 拡大を促進する戦略的成長プロジェクトニューマントの成長軌道は、複数の高インパクトプロジェクトへの規律ある投資アプローチによって支えられています。ガーナのアハフォ・ノース拡張は重要なマイルストーンであり、昨年9月の最初の金の鋳造後、商業生産に移行しました。この操業は、13年間の鉱山寿命の間に、年間27万5千から32万5千オンスの金を生産する見込みであり、今年は5万オンスを目標とし、2026年にはフルキャパシティに拡大される予定です。同社のオーストラリアの操業は、カディア・パネル・ケーブスとタナミ・エクスパンション2の取り組みを通じて引き続き進展しており、いずれも生産能力と埋蔵量の延長を目的としています。変革的なニュースレストの買収は特に価値があり、世界の主要な採掘地域にわたる金と銅の資産のマルチデケードポートフォリオを統合しました。合併後の年間シナジー効果は既に$500 百万ドルに達しています。## 資本再配分による財務状況の強化ニューマントは、規律あるポートフォリオ最適化戦略を実行し、2025年4月に非中核事業の売却プログラムを完了しました。ガーナのアキエム事業とカナダのポーカパイン事業の売却、並びにグレートランド・リソーシズとディスカバリー・シルバー・コープへの株式売却により、約$470 百万ドルの税引き後収益を生み出しました。2025年の全売却プログラムは、約$3 十億ドルの税引き後キャッシュフローをもたらす見込みであり、戦略的に債務削減や株主還元に充てられます。この財務の柔軟性は、2025年第3四半期時点で96億ドルの堅実な流動性ポジション（現金および同等物56億ドルを含む）によって支えられています。フリーキャッシュフローは前年比で2倍以上の16億ドルに増加し、営業キャッシュフローは40％増の23億ドルに達しました。同社は過去2年間で57億ドル以上を配当や自社株買いを通じて株主に還元しつつ、純負債をほぼゼロに削減しており、バランスの取れた資本規律を示しています。## 強気のテクニカル設定とファンダメンタルズの強さテクニカル的には、NEM株は明確な上昇モメンタムを示しています。2025年4月9日以降、株価は一貫して200日単純移動平均線を上回っており、50日SMAは長期平均より上に位置し、2025年4月16日にゴールデンクロスを形成しています。これらのテクニカルシグナルは、今が金に連動した株式投資を買う好機である可能性を裏付けています。## 外部市場の追い風と貴金属の支援金価格は今年約60％上昇しており、複数の要因が重なっています。貿易政策の不確実性や地政学的緊張の高まりにより、世界中の中央銀行は準備金の積み増しを加速させています。さらに、米連邦準備制度の利下げサイクルと今後の利下げ予想により、金のような非利回り資産の保有コストが低下しています。価格は初めて$4,000/トロイオンスの大台を突破し、今後も中央銀行の買い入れや世界的な不確実性の継続により、構造的な支援が期待されています。## バリュエーションと収益性の魅力ニューマントは、12.56倍の予想PERで魅力的なエントリーポイントを提供しており、鉱業業界の同業他社と比べてわずか1.4％の割引となっています。同社の配当利回りは1.1％で、持続可能な17％の配当性向に支えられ、資本増加の可能性とともに現在の収入を提供します。収益の上昇傾向もこの評価を裏付けており、2025年の1株当たり利益予想は6.06ドルに上昇し、前年比74.1％の成長を示しています。2026年の利益も約16.6％の成長が見込まれています。## 投資見解投資家が今が金株を買う適切なタイミングかどうかを評価する際、ニューマントは説得力のあるケースを提示します。短期的なプロジェクトの立ち上げによる生産増加、堅牢な財務状況、規律ある資本配分、好調なテクニカルポジション、そして高まる金価格によるマクロ経済の追い風が、多面的な投資の論拠を形成しています。同社のTier 1資産集中は、コモディティの下落時でもマージンの耐性を確保し、配当は下落リスクの緩衝材となります。金価格は構造的な需要と地政学的な逆風に支えられており、このポジショニングは、貴金属の強さにエクスポージャーを求める投資家にとって適していることを示唆しています。
金採掘リーダーのニューモント：堅実なファンダメンタルズが今が買い時かもしれないことを示唆
ニューマント・コーポレーション [NEM] は過去6ヶ月で79％上昇し、より広範な鉱業セクターの54.8％の成長やS&P 500の16％の上昇を大きく上回っています。この印象的なパフォーマンスは、金価格の強さだけでなく、同社の運営の卓越性と高品質な資産ポートフォリオを反映しています。バリック・マイニング・コーポレーション [B]、アグニコ・イーグル・マインズ・リミテッド [AEM]、キンロス・ゴールド・コーポレーション [KGC]と比較すると、それぞれ104.4％、42％、81.7％の上昇を見せており、ニューマントは繁栄するコモディティ市場の中で競争力のある回復力を示しています。
拡大を促進する戦略的成長プロジェクト
ニューマントの成長軌道は、複数の高インパクトプロジェクトへの規律ある投資アプローチによって支えられています。ガーナのアハフォ・ノース拡張は重要なマイルストーンであり、昨年9月の最初の金の鋳造後、商業生産に移行しました。この操業は、13年間の鉱山寿命の間に、年間27万5千から32万5千オンスの金を生産する見込みであり、今年は5万オンスを目標とし、2026年にはフルキャパシティに拡大される予定です。
同社のオーストラリアの操業は、カディア・パネル・ケーブスとタナミ・エクスパンション2の取り組みを通じて引き続き進展しており、いずれも生産能力と埋蔵量の延長を目的としています。変革的なニュースレストの買収は特に価値があり、世界の主要な採掘地域にわたる金と銅の資産のマルチデケードポートフォリオを統合しました。合併後の年間シナジー効果は既に$500 百万ドルに達しています。
資本再配分による財務状況の強化
ニューマントは、規律あるポートフォリオ最適化戦略を実行し、2025年4月に非中核事業の売却プログラムを完了しました。ガーナのアキエム事業とカナダのポーカパイン事業の売却、並びにグレートランド・リソーシズとディスカバリー・シルバー・コープへの株式売却により、約$470 百万ドルの税引き後収益を生み出しました。2025年の全売却プログラムは、約$3 十億ドルの税引き後キャッシュフローをもたらす見込みであり、戦略的に債務削減や株主還元に充てられます。
この財務の柔軟性は、2025年第3四半期時点で96億ドルの堅実な流動性ポジション（現金および同等物56億ドルを含む）によって支えられています。フリーキャッシュフローは前年比で2倍以上の16億ドルに増加し、営業キャッシュフローは40％増の23億ドルに達しました。同社は過去2年間で57億ドル以上を配当や自社株買いを通じて株主に還元しつつ、純負債をほぼゼロに削減しており、バランスの取れた資本規律を示しています。
強気のテクニカル設定とファンダメンタルズの強さ
テクニカル的には、NEM株は明確な上昇モメンタムを示しています。2025年4月9日以降、株価は一貫して200日単純移動平均線を上回っており、50日SMAは長期平均より上に位置し、2025年4月16日にゴールデンクロスを形成しています。これらのテクニカルシグナルは、今が金に連動した株式投資を買う好機である可能性を裏付けています。
外部市場の追い風と貴金属の支援
金価格は今年約60％上昇しており、複数の要因が重なっています。貿易政策の不確実性や地政学的緊張の高まりにより、世界中の中央銀行は準備金の積み増しを加速させています。さらに、米連邦準備制度の利下げサイクルと今後の利下げ予想により、金のような非利回り資産の保有コストが低下しています。価格は初めて$4,000/トロイオンスの大台を突破し、今後も中央銀行の買い入れや世界的な不確実性の継続により、構造的な支援が期待されています。
バリュエーションと収益性の魅力
ニューマントは、12.56倍の予想PERで魅力的なエントリーポイントを提供しており、鉱業業界の同業他社と比べてわずか1.4％の割引となっています。同社の配当利回りは1.1％で、持続可能な17％の配当性向に支えられ、資本増加の可能性とともに現在の収入を提供します。収益の上昇傾向もこの評価を裏付けており、2025年の1株当たり利益予想は6.06ドルに上昇し、前年比74.1％の成長を示しています。2026年の利益も約16.6％の成長が見込まれています。
投資見解
投資家が今が金株を買う適切なタイミングかどうかを評価する際、ニューマントは説得力のあるケースを提示します。短期的なプロジェクトの立ち上げによる生産増加、堅牢な財務状況、規律ある資本配分、好調なテクニカルポジション、そして高まる金価格によるマクロ経済の追い風が、多面的な投資の論拠を形成しています。同社のTier 1資産集中は、コモディティの下落時でもマージンの耐性を確保し、配当は下落リスクの緩衝材となります。金価格は構造的な需要と地政学的な逆風に支えられており、このポジショニングは、貴金属の強さにエクスポージャーを求める投資家にとって適していることを示唆しています。