Bancos canadenses e gigantes tecnológicos apresentam ganhos expressivos à medida que o TSX atinge território desconhecido

O mercado de ações do Canadá registou uma forte subida na quinta-feira, com o índice S&P/TSX Composto a atingir um pico sem precedentes, enquanto os investidores recompensaram os sólidos resultados corporativos e anteciparam uma flexibilização monetária por parte da Federal Reserve.

Sector Financeiro Lidera a Corrida

O setor bancário emergiu como o principal impulsionador da subida. O Canadian Imperial Bank of Commerce subiu 4% após resultados trimestrais robustos, registando um lucro líquido de $2,18 mil milhões no trimestre encerrado a 31 de outubro de 2025 — um aumento de 16% face a $1,88 mil milhões no ano anterior. O desempenho do banco destacou o momento de rentabilidade do setor a caminho do final do ano.

O Toronto-Dominion Bank ganhou 1,5% após apresentar lucros fortes no quarto trimestre, com o lucro líquido ajustado a atingir $3.905 milhões, face a $3.205 milhões no ano anterior. Os lucros diluídos ajustados por ação subiram para $2,18, de $1,72, refletindo uma maior eficiência operacional.

O Bank of Montreal reportou um crescimento ainda mais dramático nos lucros, com o lucro líquido ajustado a subir 63% para $2,514 milhões no quarto trimestre, embora a ação tenha caído 1,4%. O Royal Bank of Canada avançou 3%, enquanto o National Bank of Canada subiu 2,1%. Os setores de seguros e gestão de património também participaram na subida, com a Manulife Financial e a Fairfax Financial Holdings a ganharem 1,2% e 1,1%, respetivamente, enquanto a EQB Inc. disparou mais de 11%.

Ações de Tecnologia e Energia Movem-se de Forma Acelerada

O setor de tecnologia impulsionou ganhos igualmente impressionantes. A Descartes Systems Group disparou 11,8% após um aumento de 11% na receita no terceiro trimestre em relação ao ano anterior. Outras empresas tecnológicas, incluindo CGI Group, Dye & Durham, Celestica Inc. e Kinaxis, subiram entre 2,3% e 3,2%, consolidando a posição de liderança do setor.

As ações do setor de energia também participaram de forma acentuada na subida, com PrairieSky Royalty, Headwater Exploration, Vermilion Energy, Canadian Natural Resources e Peyto Exploration and Development a avançar entre 2,3% e 3,2%.

Força Geral do Mercado

As ações do setor de saúde demonstraram força notável, com a Curaleaf Holdings e a Bausch Health Companies a dispararem 6,5% e 5,3%, respetivamente. A ação de destaque do setor de consumo discricionário, a BRP Inc., saltou 6,3% após os lucros do terceiro trimestre mais do que duplicarem para $76,5 milhões ou $1,04 por ação diluída, face a $30,6 milhões ou $0,42 por ação há um ano.

As ações de consumo básico, incluindo Loblaw Co., Metro, Empire Company e Maple Leaf Foods, subiram de forma significativa, enquanto a Pet Valu Holdings, Gildan Activewear, Aritzia e Dollarama ganharam entre 1% e 2% cada.

Índice Alcança Marco Histórico

O índice S&P/TSX Composto atingiu um novo máximo histórico de 31.499,55 durante a sessão de quinta-feira, encerrando com uma subida de 315,29 pontos ou 1,01% a 31.475,83 pouco depois do meio-dia. A subida generalizada refletiu otimismo relativamente às próximas reduções de taxas da Federal Reserve, que alimentaram o apetite dos investidores por ativos de risco.

Sinal de Cautela devido a Obstáculos Económicos

Nem todos os sinais económicos apontaram para cima. O Índice de Gestores de Compras (PMI) da Ivey do Canadá caiu para 48,4 em novembro, de 52,4 em outubro, ficando aquém das expectativas de 53,6. A forte descida no indicador de sentimento empresarial sugere pressões crescentes sobre a manufatura e a atividade económica canadiana, potencialmente validando a necessidade de alívio nas taxas.

A força do mercado, apesar dos obstáculos na manufatura, destaca a convicção dos investidores de que o estímulo monetário compensará mais do que o enfraquecimento económico de curto prazo, embora a divergência entre a resiliência dos lucros corporativos e a deterioração das condições empresariais exija uma monitorização cuidadosa.