Топ ETF, орієнтованих на ШІ, що змінюють інвестиційний ландшафт у 2025 році: аналіз на основі даних

2025-12-26 02:57:53

Вибух у продуктивності: які AI ETF ведуть за собою?

Зростання інвестицій у штучний інтелект створило переповнений ринок ETF, орієнтованих на AI. Серед них кілька обраних продемонстрували виняткові доходи, випереджаючи ширші орієнтири ринку значним відривом.

Найкращі показники року до сьогодні включають:

Roundhill Generative AI & Technology ETF (NYSEMKT: CHAT): 49,5% доходу
VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH): 42,5% доходу
WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (NYSEMKT: WTAI): 34% доходу
ROBO Global Artificial Intelligence ETF (NYSEMKT: THNQ): стабільні двозначні прибутки
Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ: AIQ): послідовний імпульс

Ці результати підкреслюють, як зосереджений інтерес до штучного інтелекту сприяв капіталовкладенням у спеціалізовані фонди. Однак, показники за рік до сьогодні — лише частина історії. Більш повна картина відкривається при аналізі довгострокових результатів.

Поза хайпом: важливість довгострокової продуктивності

Короткострокові доходи можуть бути оманливими. Серьозні інвестори повинні враховувати, як ці ETF на штучний інтелект показували себе за кілька періодів.

AI-орієнтований ETF	1-річний дохід	3-річний дохід	5-річний дохід
Roundhill Generative AI & Technology ETF	51,9%	Немає даних	Немає даних
VanEck Semiconductor ETF	39,6%	222%	264%
WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund	39,2%	90,7%	Немає даних
ROBO Global Artificial Intelligence ETF	31,4%	131%	81,3%
Global X Artificial Intelligence & Technology ETF	30,9%	141%	103%
S&P 500 Index	14,7%	77,8%	102%

Дані виявляють важливий висновок: VanEck Semiconductor ETF вирізняється стабільним перевищенням результатів за всі періоди. З 222% за три роки і 264% за п’ять років він довів, що експозиція на напівпровідники — часто ігнорована у порівнянні з більш яскравими брендами “AI” — забезпечує стійкий шлях до прибутків. 1-річний дохід у 39,6%, хоча й хороший, значно менший за 51,9% Roundhill.

Чому напівпровідники важливі у революції AI

Індустрія напівпровідників є технологічним каркасом кожної застосунку штучного інтелекту. GPU, процесори та пам’ять — це не опція, а необхідна інфраструктура.

Виробники чипів відчувають безпрецедентний попит, зумовлений дата-центрами, що швидко впроваджують AI-моделі, та поширенням генеративних AI-застосунків. Цей структурний тренд підняв увесь екосистему напівпровідників.

Аналіз VanEck Semiconductor ETF: глибина і ширина

Заснований у 2011 році, VanEck Semiconductor ETF функціонує як індексний фонд, що відстежує глобальні компанії напівпровідникової галузі по всьому ланцюжку створення вартості — від дизайну чипів до виробництва і дистрибуції. Фонд має 25 цінних паперів, що торгуються на основних американських біржах.

Структура витрат: коефіцієнт витрат 0,35% є конкурентним для тематичного індексного фонду.

Загальні активи: $35,8 мільярдів під управлінням свідчать про значну довіру інституцій.

Основні активи та їх внесок:

Компанія	Ринкова капіталізація	Прогнозований 5-річний EPS ріст	Вага у портфелі	3-річний дохід
Nvidia	$4,6 трлн	41,4%	18,30%	1 070%
Taiwan Semiconductor Manufacturing	$1,4 трлн	30,2%	9,41%	311%
Broadcom	$1,6 трлн	35,7%	7,98%	602%
Advanced Micro Devices	$402 мільярдів	44%	6,75%	236%
Micron Technology	$277 мільярдів	37,1%	6,61%	306%

П’ять найбільших активів становлять 49% ваги у портфелі, що обґрунтовано їхньою значущістю у екосистемі AI:

Nvidia домінує у виробництві GPU, особливо для дата-центрів AI, де її продукти мають преміальні ціни і маржі
Taiwan Semiconductor Manufacturing — найбільший у світі контрактний виробник чипів, що виготовляє дизайни для клієнтів без внутрішніх виробничих потужностей
Broadcom постачає спеціальні AI-чипи (ASICs) з високою видимістю попиту у короткостроковій перспективі
Advanced Micro Devices змагається у GPU і процесорах із стабільним зростанням
Micron Technology виробляє пам’ять, що стає все більш важливою для AI-навантажень

Roundhill Generative AI & Technology ETF: інший підхід

Запущений у травні 2023 року, Roundhill має принципово іншу філософію. Замість пасивного відстеження індексу він використовує активне управління для визначення компаній, “активно залучених у генеративний AI” — категорію, що охоплює системи типу ChatGPT, які захопили уяву публіки наприкінці 2022 року.

Структура витрат: коефіцієнт 0,75%, що більш ніж удвічі перевищує плату VanEck, відображає витрати на активний відбір акцій.

Загальні активи: $1,05 мільярдів під управлінням — значно менше, що може свідчити про новизну або меншу інституційну підтримку.

Стратегія активів: фонд має 44 позиції, що є більш диверсифікованим підходом, ніж концентрований індекс VanEck із 25 акцій.

П’ять основних активів:

Компанія	Ринкова капіталізація	Прогнозований 5-річний EPS ріст	Вага у портфелі	3-річний дохід
Nvidia	$4,6 трлн	41,4%	6,90%	1 070%
Alphabet	$3,3 трлн	16,7%	6,55%	191%
SK Hynix	~$309 мільярдів	Немає даних	4,28%	534%
Microsoft	$3,8 трлн	17,8%	3,95%	117%
Advanced Micro Devices	$402 мільярдів	44%	3,89%	236%

Ключові відмінності від VanEck:

П’ять активів разом становлять лише 25,6% портфеля — менше ніж половина концентрації у VanEck. Це відображає філософію активного управління диверсифікацією у екосистемі AI.

Nvidia присутня у обох фондах, але з меншою вагою у Roundhill
Alphabet і Microsoft мають провідні позиції через інвестиції у генеративний AI і хмарну інфраструктуру
SK Hynix, менш відомий у США, додає експертизу у виробництві пам’яті
Більш широка структура з 44 активів дозволяє отримати експозицію на софт, сервіси і інфраструктуру поряд із апаратним забезпеченням

Шлях напівпровідників vs. шлях генеративного AI

Обидва фонди використовують можливості AI, але через різні призми:

Підхід VanEck: ставка на інструменти і інфраструктуру. Напівпровідники — це лопати і мітли епохи AI. Кожен проданий GPU, кожен побудований дата-центр, кожен застосунок AI — вимагає чипів. Це створює структурний фундамент попиту.

Підхід Roundhill: визначити найвидиміших гравців у генеративному AI — платформоутворювачів і корпоративних adopters. Вища волатильність, вищі потенційні нагороди, але й більший ризик у разі провалу окремої компанії.

Дані свідчать, що довгострокова стабільність VanEck важлива. Хоча 51,9% за один рік у Roundhill привертає увагу, здатність VanEck забезпечити 222% за три роки і 264% за п’ять років доводить, що експозиція на напівпровідники — більш надійний двигун збагачення.

Який фонд заслуговує вашої уваги?

Для інвесторів, що шукають експозицію до штучного інтелекту, вибір залежить від горизонту і толерантності до ризику. ETF VanEck Semiconductor заслуговує на увагу через свою доведену історію, нижчі збори і диверсифікацію у напівпровідниках. ETF Roundhill Generative AI & Technology приваблює тих, хто готовий до більшої волатильності заради участі у передових генеративних AI-інноваціях.

Варто зазначити, що обидва фонди показали виняткові результати — значно випереджаючи 14,7% за один рік і 102% за п’ять років індексу S&P 500. Можливості AI залишаються достатньо сильними, щоб підтримати кілька інвестиційних підходів.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.