Construire votre nid d'argent d'un million de dollars : une stratégie sur dix ans avec deux choix axés sur la croissance

Le défi de la retraite

Atteindre un portefeuille de retraite de $1 millions reste un objectif elusive pour la plupart des Américains, avec moins de 5 % atteignant cette cible selon l’analyse de la Réserve fédérale. Les approches traditionnelles — comme investir 100 000 $ dans un fonds indiciel S&P 500 et espérer un rendement annuel de 10 % pour obtenir environ 259 000 $ sur dix ans — peuvent être insuffisantes pour ceux qui recherchent une accumulation de richesse agressive.

Ceux disposant d’un horizon temporel et d’une tolérance au risque suffisants font face à une alternative : des positions concentrées dans des secteurs à forte croissance pourraient potentiellement multiplier le capital initial de manière plus spectaculaire. Une allocation de 100 000 $ répartie équitablement entre deux secteurs technologiques émergents pourrait théoriquement générer des rendements importants si les deux entreprises réussissent à exécuter leurs stratégies d’expansion.

ChargePoint : La stratégie d’infrastructure pour véhicules électriques

ChargePoint (NYSE : CHPT) exploite l’un des réseaux de recharge pour véhicules électriques (VE) les plus étendus en Amérique du Nord, gérant plus de 375 000 ports de charge à travers les États-Unis et l’Europe, dont plus de 39 000 stations de recharge rapide en courant continu (DC). Grâce à des partenariats de roaming stratégiques, la plateforme étend l’accès des utilisateurs à environ 1,35 million de points de charge publics et privés.

Contrairement à ses concurrents intégrés verticalement qui combinent matériel de recharge et ventes de véhicules, ChargePoint a adopté un modèle B2B — permettant aux opérateurs de flottes, gestionnaires immobiliers et détaillants de construire et de contrôler leur propre infrastructure de recharge tout en fixant des tarifs personnalisés. La société distribue également des solutions de recharge résidentielles pour maisons unifamiliales et immeubles multifamiliaux.

L’exercice 2025 a présenté des vents contraires, car des taux d’intérêt élevés ont freiné l’adoption des VE et retardé les engagements en capital pour de nouvelles installations de recharge. Cependant, le consensus des analystes prévoit une croissance du chiffre d’affaires à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 10 % entre l’exercice 2025 et 2028, avec une réduction des pertes à mesure que le marché des VE se stabilise.

La valorisation actuelle est attrayante, inférieure à un multiple de 1 fois le chiffre d’affaires prévu. Si l’entreprise atteint ses prévisions à court terme jusqu’en 2028, maintient une croissance annuelle de 10 % du chiffre d’affaires jusqu’en 2035, et se négocie à un multiple de 5 fois le chiffre d’affaires, la capitalisation boursière pourrait passer de $190 millions à 5,4 milliards de dollars — soit un rendement de 28 fois l’investissement initial.

Plug Power : La mise sur l’hydrogène vert

Plug Power (NASDAQ : PLUG) se spécialise dans les systèmes à pile à combustible à hydrogène, les électrolyseurs et l’infrastructure de stockage d’énergie. La société a initialement généré des revenus importants grâce à des partenariats avec de grands détaillants comme Amazon et Walmart, fournissant des équipements de manutention alimentés à l’hydrogène.

Le modèle économique a depuis évolué vers des solutions d’électrolyseurs à marges plus élevées, servant des projets de décarbonation industrielle. Bien que 2024 ait connu une demande plus faible, car les clients ont différé leurs investissements dans l’infrastructure hydrogène en raison de l’incertitude macroéconomique, 2025 a montré une reprise avec une accélération du flux de commandes d’électrolyseurs, compensant la croissance plus lente des segments de revenus liés aux piles à combustible et à la recharge.

Les analystes modélisent un TCAC de 18 % pour le chiffre d’affaires jusqu’en 2027, avec une contraction des pertes nettes sur cette période. Se négociant à moins de 4 fois le chiffre d’affaires prévu, Plug Power semble raisonnablement valorisé par rapport à l’opportunité de marché.

Le marché de l’hydrogène vert lui-même devrait croître à un TCAC de 38,5 % entre 2025 et 2030, à mesure que les mandats de décarbonation des entreprises s’intensifient et que les subventions gouvernementales élargissent les incitations au déploiement. Si Plug Power capte une part de marché proportionnelle aux prévisions des analystes jusqu’en 2027, puis maintient une croissance annuelle de 20 % du chiffre d’affaires jusqu’en 2035, et se revalorise à 10 fois le chiffre d’affaires, sa valeur de marché pourrait passer de 3,1 milliards de dollars à 44,7 milliards — offrant une appréciation supérieure à dix fois.

Considérations de risque et cadre de décision

Les deux opportunités nécessitent de reconnaître leur caractère spéculatif. La réussite dépend de l’exécution — notamment, si les équipes de direction peuvent augmenter la capacité de fabrication, sécuriser des contrats clients à long terme, et naviguer dans la pression concurrentielle des grands acteurs industriels. L’environnement des taux d’intérêt, les changements réglementaires et les évolutions des dépenses en durabilité des entreprises pourraient avoir un impact significatif.

De plus, ce sont des investissements en croissance à stade précoce, peu liquides, plutôt que des sociétés établies versant des dividendes. Les investisseurs ne devraient allouer que des capitaux qu’ils peuvent se permettre de conserver face aux cycles de volatilité inévitables.

La voie à suivre

Pour les investisseurs axés sur la retraite, disposant d’un horizon de 10 ans ou plus et prêts à accepter un risque de baisse significatif, une architecture à double position — en allouant 50 000 $ à chaque entreprise — pourrait théoriquement générer des rendements suffisants pour atteindre une valeur de portefeuille à sept chiffres. Les scénarios mathématiques sont convaincants : si les deux entreprises exécutent selon les attentes des analystes et si les vents favorables du secteur se matérialisent, cette stratégie pourrait transformer un capital modeste en une richesse transformative.

Les variables clés restent l’exécution, le timing du marché, et la conviction maintenue lors des baisses inévitables.