Обов’язково для малих інвесторів! Повний посібник з торгівлі частковими акціями: час, витрати, поради — все в одному

Зернові акції — що це і чому інвесторам потрібно про них знати?

Зернові акції — це частки у кількості менше 1000 акцій. У Тайвані стандартна торгова одиниця — 1 лот (1000 акцій), але іноді інвестори володіють дрібними частками менше 1000 акцій. Мінімальна торгова одиниця зернових акцій — 1 акція. Такі дрібні частки зазвичай виникають через неповну виконану заявку, залишки при розподілі акцій або навмисну торгівлю зерновими акціями з боку інвесторів.

Торгівля зерновими акціями — це режим, орієнтований на операції від 1 до 999 акцій. Раніше торгівля зерновими акціями була доступна лише після закриття ринку, але з 26 жовтня 2020 року інвестори можуть здійснювати такі операції під час торгового дня, що є важливою перевагою для малих інвесторів.

Коли відбувається торгівля зерновими акціями? Огляд часу торгівлі під час і після сесії

Час торгівлі під час сесії

• Час: 9:00-13:30
• Спосіб подання заявок: лише електронна (через торгову платформу брокера)
• Механізм злиття заявок: перша аукціонна фаза о 9:10, потім кожну хвилину — повторне злиття за аукціонною системою
• Порядок виконання: за пріоритетом ціни, при однаковій ціні — за часом подання заявки

Час торгівлі після сесії

• Час: 13:40-14:30
• Спосіб подання заявок: електронна або телефонна
• Механізм злиття: одне злиття о 14:30 за аукціонною системою
• Порядок виконання: за пріоритетом ціни, при однаковій ціні — випадковим порядком комп’ютера

Важливо пам’ятати: заявки, що не виконані під час сесії, не зберігаються автоматично для післясесійної торгівлі — їх потрібно подавати заново. Заявки, що залишилися невиконаними після сесії, автоматично скасовуються і не переносяться на наступний день. Це особливо важливо для тих, хто прагне успішної торгівлі після закриття ринку — потрібно враховувати особливості кожного часу торгівлі і коригувати стратегію.

Основні характеристики торгівлі зерновими акціями

Зернові акції також можуть виплачувати дивіденди і отримувати дивідендні виплати

Як один із акціонерів, власник зернових акцій має право на дивіденди. Компанія розподіляє прибуток пропорційно часткам. Під час розподілу дивідендів частки менше 1 акції конвертуються у готівку або продаються, а отримані кошти розподіляються серед власників дрібних часток.

Мінімальні витрати і поріг для подання заявки

Мінімальна кількість для покупки — 1 акція. Теоретично, для участі у зернових акціях достатньо 1000 юанів. Однак з урахуванням комісійних витрат, доцільно вкладати понад 10 000 юанів за один раз, інакше комісія може з’їсти значну частину прибутку.

Можна купувати і продавати зернові акції

Тайванська фондова біржа офіційно визнає легальність торгівлі зерновими акціями. Зі зростанням попиту та популярності, торгівля зерновими акціями стає все більш поширеною і зручнішою для малих інвесторів, що регулярно вкладають невеликі суми.

Як правильно продавати зернові акції? Практичні поради для торгівлі

Хоча торгівля зерновими акціями вже доступна під час сесії, ліквідність у нікритичних акціях залишається низькою, і не завжди вдається швидко продати. Нижче наведено кілька практичних порад для підвищення ймовірності успіху і покращення результатів післясесійної торгівлі.

Стратегія 1: перетворюйте дрібне у велике

Якщо у вас є труднощі з продажем дрібних часток, можна застосувати метод «перетворення дрібного у велике». Наприклад, якщо у вас є 700 акцій маловідомої компанії, спершу купіть ще 300 акцій, щоб отримати 1000 акцій (1 лот), а потім продайте їх через більш ліквідний канал — торгівлю цілими лотами. Ліквідність і ймовірність успіху у таких операціях значно вища.

Стратегія 2: хитрощі з орієнтацією на післясесійний час

Оскільки післясесійна торгівля о 14:30 відбувається лише один раз, інвестори можуть використовувати цю особливість:

• Щоб швидко купити: виставляйте заявку за ціною максимального зростання (ціною «ліміт»), що збільшує шанси на успіх
• Щоб швидко продати: виставляйте заявку за ціною «ліміт» на зниження, що підвищує ймовірність виконання

Такий спосіб подання заявки може не бути найвигіднішим за ціною, але значно підвищує шанси на успіх у післясесійній торгівлі.

Переваги та недоліки торгівлі зерновими акціями — повний огляд

Основні переваги

Мінімальні фінансові вимоги: у порівнянні з купівлею цілих лотів, зернові акції значно знижують бар’єр входу, що дозволяє навіть обмеженим у коштах інвесторам брати участь у ринку. Можна зберігати достатній запас грошових коштів для повсякденних витрат або інших інвестицій.

Гнучкість у тестуванні ринку: інвестиції у зернові акції — хороший спосіб «протестувати» ринок без великих вкладень. Можна поступово нарощувати позиції через регулярні внески.

Основні недоліки

Недостатня ліквідність: порівняно з цілими лотами, обсяг торгів зерновими акціями менший, і злиття заявок може займати більше часу. Навіть із застосуванням різних стратегій, у деяких маловідомих акціях продаж може затягнутися.

Вищі комісійні витрати: у торгівлі зерновими акціями встановлено мінімальні комісії (зазвичай від 20 юанів), тому при невеликих сумах витрати на комісії можуть становити значну частку — наприклад, при покупці на 5000 юанів комісія може перевищувати 100 юанів (2%), що досить багато. Також можливі додаткові сервісні збори.

Обмеження у процесі торгівлі: зернові акції можна лише продавати, а не купувати; при продажу потрібно одразу реалізувати всю позицію; обмін зернових на цілу акцію обмежений часом і може скасуватися після закінчення терміну; при недостатніх запасах у брокера інвестор може не отримати бажану кількість.

Інші варіанти для малих інвесторів, щоб уникнути високих комісій і низької ліквідності

Якщо вас турбують високі комісії та низька ліквідність зернових акцій, можна розглянути альтернативу — контракти на різницю (CFD).

CFD — популярний фінансовий дериватив, що дозволяє торгувати без володіння реальними акціями, зосереджуючись лише на різниці цін. Переваги:

• Мінімальні фінансові вимоги: внесення невеликого гарантійного депозиту (зазвичай 5-10%), наприклад, для купівлі 5 акцій Google, що коштують 2000 доларів, CFD може вимагати лише 100 доларів
• Прозорі витрати: без додаткових комісій, лише спред — різниця між ціною купівлі та продажу, без ризику ліквідності
• Гнучкість у торгівлі: підходить для короткострокових операцій і швидких входів/виходів

Зверніть увагу: інвестиції у зернові акції підходять для довгострокового зберігання; CFD — для короткострокових стратегій, оскільки вони підлягають щоденному розрахунку, а тримання позицій на ніч може супроводжуватися відсотками за overnight. Вибір залежить від стилю і цілей інвестора.

Підсумки

Торгівля зерновими акціями стала важливим способом для малих інвесторів у Тайвані долучитися до ринку. Вона дозволяє купувати частки без необхідності вкладати 1000 акцій одразу, а також гнучко реагувати на потреби. За допомогою онлайн-замовлень, розуміння правил торгівлі та застосування додаткових стратегій (як «перетворення дрібного у велике», «хитрощі з орієнтацією на післясесійний час») можна значно підвищити шанси на успіх.

Проте, для успішної торгівлі зерновими акціями потрібно мати достатні знання. Спершу — оцінити свою толерантність до ризику і обрати відповідну стратегію; по-друге — ознайомитися з базовими інвестиційними аналізами для оцінки фундаментальних показників цінних паперів; по-третє — зберігати раціональність і уникати панічних рішень. З застосуванням наукового підходу і стабільного настрою навіть малий інвестор може отримати хороші результати на ринку зернових акцій.