Saatnya memahami saham dividen dan mulai berinvestasi bagaimana

saham dividen adalah apa, mari kita pahami dengan jelas

Saham dividen adalah saham perusahaan yang memiliki kebijakan membagikan laba secara rutin setiap tahun. Pembayaran ini berasal dari laba yang benar-benar diperoleh perusahaan, bukan dari modal. Jadi ketika perusahaan mendapatkan laba, manajemen akan membagikan sebagian untuk investasi lanjutan dan mengembalikan sisanya kepada pemegang saham sebagai dividen.

Misalnya, jika ABC mengumumkan pembayaran dividen sebesar 1,75 Baht per saham dan Anda memegang 10.000 saham, Anda akan menerima dividen sebesar 17.500 Baht (sebelum pajak), tidak peduli apakah Anda memegang saham tersebut sejak awal atau membelinya baru-baru ini sebelum XD.

Hal penting yang harus diketahui: perusahaan yang tidak menghasilkan laba sama sekali tidak dapat membagikan dividen, karena dividen harus berasal dari laba, bukan dari biaya perusahaan.

Bagaimana bentuk pembayaran dividen

Berbagai bentuk pembayaran dividen

Dibayar dalam bentuk uang tunai - Cara yang paling umum dan populer. Investor menerima aliran kas secara rutin seperti mendapatkan bunga dari deposito. Dividen ini akan dipotong pajak 10%.

Dibayar dalam bentuk saham - Perusahaan mengeluarkan saham biasa baru sebagai pengganti pembayaran uang tunai. Metode ini menghindari keluar masuk kas dari perusahaan, tetapi jumlah saham di pasar akan bertambah (Diluasi). Investor tidak perlu membayar tambahan untuk menerima dividen saham.

Periode pembayaran

Dividen tahunan - berasal dari hasil operasi selama satu tahun yang ditutup buku pada bulan Maret setiap tahun. Setelah disetujui oleh pemegang saham, pembayaran dilakukan dalam waktu sekitar 1 bulan.

Dividen interim - Beberapa perusahaan membagikan dividen tambahan di luar dividen tahunan, biasanya pada bulan Agustus-September, untuk perusahaan yang membagikan dua kali setahun.

Istilah ekonomi yang perlu diketahui saat memilih saham dividen

Kebijakan Dividen (นโยบายจ่ายปันผล)

Setiap perusahaan memiliki kerangka kebijakan dividen sendiri, misalnya INTUCH memiliki kebijakan membagikan 100% dari laba dari anak perusahaan, sedangkan PTT membagikan minimal 25% dari laba bersih. Pengetahuan ini membantu Anda memahami tren pembayaran dividen di masa mendatang.

Rasio Pembayaran Dividen (อัตราการจ่ายปันผล)

Proporsi laba bersih yang benar-benar dibagikan sebagai dividen per saham, dihitung dari: (Dividen per saham ÷ Laba bersih per saham) × 100

Contoh: Tahun 2565, INTUCH membagikan dividen sebesar 4,72 Baht per saham, sementara laba bersih per saham adalah 3,28 Baht. Rasio pembayaran dividen adalah 144% (menggunakan laba akumulasi untuk pembayaran). Sedangkan PTT membagikan dividen 2 Baht saat laba bersih per saham adalah 2,64 Baht, sehingga rasio pembayaran dividen adalah 75%, angka yang sehat untuk keberlanjutan.

Imbal Hasil Dividen (ผลตอบแทนจากปันผล)

Persentase dividen terhadap harga saham yang dibeli, dihitung dari: (Dividen per saham ÷ Harga saham yang dibeli) × 100

Contoh: INTUCH membayar dividen 4,72 Baht, harga penutupan 72,75 Baht, hasilnya adalah 6,5%. Tetapi jika Anda membeli di harga 50 Baht, hasilnya akan meningkat menjadi 9,44% karena biaya awal menjadi lebih rendah.

Strategi memilih saham dividen tanpa terjebak

1. Pilih perusahaan yang benar-benar menghasilkan laba jangka panjang

Karena dividen berasal dari laba, pilihlah perusahaan dengan dasar bisnis yang kuat dan mampu menghasilkan laba secara konsisten, agar yakin dapat terus membagikan dividen tanpa mengurangi nilai saham.

2. Imbal hasil dividen harus cukup melebihi inflasi

Rasio pembayaran dividen harus lebih tinggi sekitar 2% dari tingkat inflasi agar nilai investasi Anda tidak menurun akibat faktor ekonomi.

3. Hindari rasio dividen yang terlalu tinggi dan tidak realistis

Saham dengan rasio pembayaran dividen yang sangat tinggi dan konsisten sangat jarang. Jika menemui, periksa apakah perusahaan menggunakan laba akumulasi atau hal yang tidak wajar. Banyak investor mendapatkan dividen tinggi hanya beberapa kali, tetapi harus menanggung penurunan nilai saham selama bertahun-tahun.

4. Telusuri riwayat pembayaran dividen

Lihat ke belakang beberapa tahun, apakah perusahaan membayar dividen secara konsisten dan stabil. Peningkatan atau penurunan menunjukkan kestabilan keuangan perusahaan.

5. Pilih waktu beli saat harga rendah

Investor A membeli saham dengan biaya 5 Baht dan mendapatkan dividen 1 Baht, hasil 20%. Investor B membeli di harga 6 Baht dan mendapatkan dividen yang sama, hasil 16,6%. Waktu beli yang tepat dapat meningkatkan hasil dari dividen.

Cara membeli saham dividen secara rinci langkah demi langkah

Langkah 1: Buka rekening perdagangan saham di broker

Siapkan salinan KTP, salinan buku tabungan, dan dokumen permohonan pembukaan rekening dari broker. Beberapa broker mungkin meminta laporan mutasi rekening terakhir. Hal penting: Daftar layanan E-Dividend sekaligus agar dividen otomatis masuk ke rekening bank. Persetujuan rekening memakan waktu 1-5 hari kerja.

Langkah 2: Transfer dana investasi atau jaminan ke rekening

Setelah rekening disetujui, transfer dana sebagai jaminan atau modal investasi. Anda bisa langsung mulai membeli saham dividen yang menarik dengan harga yang sesuai.

Langkah 3: Pilih saham dividen dan pantau harga

Jangan membeli secara acak. Lakukan riset terlebih dahulu tentang saham yang diminati. Gunakan Watch List untuk mengikuti pergerakan harga, analisis grafik teknikal, atau penilaian fundamental (Fundamental Analysis) untuk menentukan harga masuk yang tepat.

Langkah 4: Pantau laporan keuangan dan berita dividen

Periksa laba perusahaan setiap tahun. Anda akan mendapatkan gambaran awal berapa besar dividen yang akan dibagikan. Tunggu rapat pemegang saham untuk kepastian, dan yang terpenting, pegang saham sampai hari XD agar berhak menerima dividen.

Langkah 5: Terima dividen melalui rekening E-Dividend

Dividen akan ditransfer ke rekening bank yang terdaftar dalam waktu 1 bulan setelah keputusan pembayaran dividen. Dana yang diterima sudah dipotong pajak 10%, dan dapat dikurangkan dari pajak akhir tahun.

Pertanyaan yang sering diajukan

Haruskah membeli sebelum hari XD berapa hari? Boleh membeli sebelum hari XD berapa hari saja, tetapi jika membeli di hari XD, tidak berhak atas dividen karena XD = Exclude Dividend (tidak termasuk dividen). Hari tersebut, pembelian setelahnya tidak akan mendapatkan dividen.

Bagaimana memeriksa saham dividen? Periksa rasio pembayaran dividen (Dividend Payout Ratio) atau imbal hasil dividen (Dividend Yield) di situs set.or.th atau melalui indeks SETHD yang mengumpulkan 30 saham dividen tertinggi. Selain itu, jika perusahaan memiliki laba tinggi dan kebijakan dividen tinggi, biasanya membayar dividen tinggi juga.

Kapan waktu terbaik membeli agar hasilnya optimal? Menurut prinsip efisiensi pasar, harga saham biasanya sudah menyerap pengumuman dividen. Jika membeli setelah pengumuman, harga cenderung naik mencerminkan nilai dividen. Untuk investasi jangka panjang, sebaiknya beli saat harga sedang turun sebelum laporan keuangan diumumkan, agar mendapatkan harga yang lebih baik dan menghindari terjebak saham dengan harga tinggi.

Kesimpulan

Investasi di saham dividen membantu Anda menciptakan aliran pendapatan tambahan dari kepemilikan saham sambil tetap memiliki peluang pertumbuhan nilai saham. Artikel ini menjelaskan apa itu saham dividen, cara pembayaran dividen, istilah ekonomi yang perlu diketahui, dan cara memilih saham dividen yang tidak terjebak dengan rasio tinggi tetapi berkelanjutan. Jika mengikuti langkah-langkah di atas dan tidak melewatkan poin penting, investasi di saham dividen dapat menjadi cara yang seimbang dan berisiko rendah untuk investor jangka panjang.