L'investissement en yen japonais est populaire ! Maîtrisez en une fois les 4 méthodes d'échange les plus avantageuses

Est-il vraiment avantageux de changer des yens maintenant ? Regardez d’abord le taux de change avant de décider

Le 10 décembre 2025, le dollar taïwanais (TWD) face au yen japonais (JPY) atteint 4,85, soit une appréciation d’environ 8,7 % par rapport au début d’année. Qu’est-ce que cela signifie ? Si vous avez 300 dollars américains, équivalant à environ 9 400 TWD, le taux de change USD/JPY a également connu une forte volatilité, passant de 160 au début d’année à 154,58 actuellement. Pour les investisseurs taïwanais, le rendement actuel en changeant en yen est déjà assez intéressant.

Selon les dernières observations du marché, la demande de change à Taïwan pour le second semestre a augmenté de 25 %, principalement en raison de deux facteurs : la reprise du tourisme au Japon et l’augmentation des stratégies de couverture par les investisseurs institutionnels. La récente déclaration hawkish du gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a poussé la prévision de hausse des taux à 80 %, avec une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75 % (plus haut en 30 ans), ce qui soutient une appréciation à long terme du yen.

Pourquoi les investisseurs professionnels investissent-ils massivement dans le yen ?

Beaucoup pensent que le yen n’est qu’une monnaie de voyage, mais d’un point de vue d’investissement, le yen est déjà devenu un actif clé sur les marchés financiers mondiaux.

Fonction de couverture la plus forte : Le yen, avec le dollar américain et le franc suisse, est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales. Pendant le conflit russo-ukrainien en 2022, le yen a augmenté de 8 % en une semaine, tandis que le marché boursier chutait de 10 %, permettant de couvrir efficacement la baisse des actifs risqués. Pour les investisseurs taïwanais, détenir du yen ne sert pas seulement à voyager, mais aussi à couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais.

Premier choix pour le financement en arbitrage : La Banque du Japon maintient un taux d’intérêt très bas (seulement 0,5 %), faisant du yen la « monnaie de financement » la moins chère. De nombreux gestionnaires de fonds empruntent en yen à faible coût pour investir en dollars à taux plus élevé (différentiel de 4,0 % entre le Japon et les États-Unis). Lorsqu’un risque augmente, ils ferment la position pour acheter à nouveau du yen et réaliser un profit. L’existence de cette stratégie de carry trade rend la volatilité du yen prévisible.

Solidité des fondamentaux économiques : Bien que la dette du Japon soit élevée, elle reste sous contrôle. La banque centrale possède un bilan massif, et la croissance économique est stable, ce qui constitue la garantie fondamentale de la crédibilité du yen.

Comparaison complète des 4 méthodes d’échange de yen

Il existe de nombreuses façons d’échanger des yens, mais la différence de prix peut vous faire payer 1 500 à 2 000 TWD en plus. Voici une analyse des coûts et des scénarios d’utilisation pour chaque méthode.

Méthode 1 : Achat de cash en agence bancaire — la méthode la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

C’est la méthode la plus utilisée : apporter des cash en TWD à la banque ou à un guichet d’aéroport pour échanger contre des yens en liquide. C’est simple, mais le taux de change utilisé est le « taux de vente en espèces » (environ 1-2 % inférieur au taux spot), ce qui augmente le coût.

Par exemple, à la Taiwan Bank, le 10 décembre 2025 à 9h18, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD pour 1 yen, ce qui permet d’échanger 50 000 TWD contre environ 242 718 yens. En ajoutant les frais fixes de certains banques (50-200 TWD), le coût total est d’environ 1 500 à 2 000 TWD.

Avantages : sécurité, fiabilité, débits d’appoint, assistance en personne, idéal pour les premiers échanges ou petits montants.
Inconvénients : horaires limités (du lundi au vendredi 9h00-15h30), taux de change le plus défavorable, procédure bancaire nécessaire.
Pour qui : voyageurs peu familiers avec le numérique, besoin urgent de cash à l’aéroport.

Comparaison des taux de vente en agence bancaire (2025/12/10) :

• Taiwan Bank : 0,2060 (sans frais)
• Mega Bank : 0,2062 (sans frais)
• CTBC Bank : 0,2065 (sans frais)
• E.SUN Bank : 0,2067 (100 TWD par transaction)
• Hua Nan Bank : 0,2061 (sans frais)
• Taipei Fubon : 0,2069 (100 TWD par transaction)

Méthode 2 : Change en ligne + retrait en distributeur automatique en devises — flexible et à moindre coût

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, convertir des TWD en yen et les déposer sur un compte en devises. Utiliser le « taux spot de vente » (avec une réduction d’environ 1 %). Lorsqu’on a besoin de cash, retirer via un ATM en devises à la banque. Le processus est disponible 24h/24, avec un coût d’environ 800-1 200 TWD.

La banque E.SUN permet de retirer directement en yens depuis un compte en TWD, avec un plafond journalier de 150 000 TWD, sans frais de change, et seulement 5 TWD de frais interbancaires. Les montants de retrait sont fixes (1 000/5 000/10 000 yens), pratique et flexible.

Cette méthode est adaptée pour suivre le taux de change, entrer par étapes lorsque le taux est favorable (par exemple, lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80), pour réduire le coût moyen. Particulièrement pour ceux ayant de l’expérience en forex, en transférant en dépôt à terme en yen (taux annuel 1,5-1,8 %) ou en ETF yen.

Avantages : opération 24h/24, possibilité d’acheter par tranches pour réduire le risque, taux plus avantageux que la banque.
Inconvénients : points de retrait limités (environ 200 dans tout le pays), risque de rupture lors des pics, nécessité d’ouvrir un compte en devises à l’avance.
Pour qui : investisseurs habitués à suivre le marché, actifs en devises.

Limite quotidienne de retrait en ATM en devises (2025, nouvelle réglementation) :

• CTBC : équivalent 120 000 TWD
• Taishin Bank : équivalent 150 000 TWD
• E.SUN Bank : équivalent 150 000 TWD (avec carte de débit)

Méthode 3 : Change en ligne + retrait en agence désignée — la meilleure option avant un voyage

Pas besoin de compte en devises, remplir en ligne le montant, la devise, la date et la succursale pour retirer. Après transfert, apporter pièce d’identité et notification pour retirer en agence désignée. La « Easy Shopping » de Taiwan Bank offre un service sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %, coût total entre 300 et 800 TWD.

Le gros avantage est la possibilité de réserver un retrait à l’aéroport. À l’aéroport de Taoyuan, 14 agences Taiwan Bank, dont 2 24h/24, permettent de retirer juste avant de partir. La Mega Bank propose aussi ce service.

Idéal pour les voyageurs planifiés, mais il faut réserver 1 à 3 jours à l’avance, le retrait étant limité aux horaires d’ouverture, sans possibilité de changer de succursale.

Avantages : taux avantageux, frais souvent nuls ou faibles, retrait à l’aéroport sans déplacement.
Inconvénients : réservation préalable nécessaire, peu flexible, changement de succursale impossible en cas d’imprévu.
Pour qui : voyageurs avec itinéraire fixe, souhaitant retirer sans souci à l’aéroport.

Méthode 4 : Change en agence + retrait en agence — solution intermédiaire

Certaines banques proposent un service hybride : changer en ligne puis retirer en agence, combinant la commodité du numérique et la sécurité du retrait en personne. Coût intermédiaire entre méthodes 2 et 3.

Coût réel pour 50 000 TWD en yen

Pour vous donner une idée claire, voici le coût pour échanger 50 000 TWD selon chaque méthode :

Note : coûts incluant frais, spread, frais de retrait, estimés selon le taux du 10 décembre 2025.

Comment choisir si vous êtes débutant ?

Si c’est votre première fois à changer des yens, voici nos recommandations :

Étape 1 : Évaluez le montant et le délai. Si vous êtes sûr plus de 2 semaines avant le départ, privilégiez « change en ligne + retrait à l’aéroport » pour le coût le plus bas. En cas d’urgence, utilisez « ATM en devises ».

Étape 2 : Opérez par tranches plutôt qu’en une seule fois. En divisant en 3-4 opérations selon la volatilité, vous réduisez le coût moyen. Le yen oscille actuellement entre 150 et 155 à court terme.

Étape 3 : Ne laissez pas l’argent dormir. Convertissez en dépôt à terme (taux 1,5-1,8 %), en ETF yen (ex. Yuanta 00675U, 00703L) ou faites de petites opérations en devises pour augmenter le rendement.

FAQ rapide

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?
A : Environ 1-2 %. Le taux en espèces concerne la transaction physique, coûte plus cher mais immédiate. Le taux spot est pour transferts électroniques, avec un T+2, plus proche du prix du marché international. Par exemple, 4,87 contre 4,85, soit une différence d’environ 40 TWD pour 10 000 TWD.

Q : Combien de yen pour 10 000 TWD ?
A : Avec le taux en espèces actuel (4,85), environ 48 500 ¥. Avec le taux spot (4,87), environ 48 700 ¥.

Q : Que faut-il apporter pour changer en agence ?
A : Pour les Taïwanais : pièce d’identité + passeport. Pour les étrangers : passeport + titre de séjour. Réservation en ligne nécessite la notification. Moins de 20 ans : accompagnement parental + autorisation. Plus de 100 000 TWD : déclaration de provenance de fonds.

Q : Pourquoi certains parlent de 300 dollars US équivalents ?
A : Parce que le taux USD/JPY fluctue aussi. Avec l’appréciation du yen, 300 USD peuvent échanger plus de yen, d’où l’intérêt de faire plusieurs opérations pour profiter des différentes variations.

La prochaine étape pour l’investissement en yen

Après avoir échangé, comment faire fructifier votre yen ? Voici 4 stratégies adaptées aux débutants :

1. Dépôt à terme en yen : Très sûr, ouvrir un compte en devises chez E.SUN ou Taiwan Bank, à partir de 1 000 ¥, taux annuel 1,5-1,8 %, idéal pour des dépôts de 3 à 6 mois.

2. Assurance vie en yen : Moyen terme, assurance d’épargne chez Cathay ou Fubon, taux garanti 2-3 %, protection + rendement.

3. ETF yen : Investissement en croissance, Yuanta 00675U suit l’indice yen, achetable en fractions, frais annuel 0,4 %, idéal pour le dollar cost averaging.

4. Trading de devises à la volée : Opération avancée, trader USD/JPY ou EUR/JPY pour profiter des fluctuations à court terme, avec une possibilité de trading 24h/24, mais avec un risque accru.

En résumé

Le yen n’est plus seulement une monnaie de voyage, mais un actif central combinant couverture et investissement. Que ce soit pour voyager ou pour gérer un portefeuille, en suivant le principe « change par tranches + ne pas rester inactif après le change », vous pouvez réduire les coûts et maximiser les gains. Les débutants devraient commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis évoluer vers dépôt à terme, ETF ou trading à la volée selon leurs besoins. Ainsi, vous pourrez voyager plus avantageusement et vous protéger lors des fluctuations du marché mondial. Ce n’est pas une question de « faut-il changer » mais de « comment changer intelligemment ».