2025 année de volatilité, protégez vos gains avec un portefeuille

L’environnement d’investissement mondial devient de plus en plus complexe. Taux d’intérêt élevés, conflits géopolitiques, évolutions rapides dans l’industrie technologique, etc., entraînent une répétition de situations imprévisibles sur le marché. En ces moments, l’importance du portefeuille d’investissement est mise en avant. Il ne s’agit pas simplement de mélanger plusieurs actifs, mais d’élaborer un portefeuille d’investissement structuré qui permet de réduire les risques tout en générant des revenus réguliers.

Pourquoi le portefeuille d’investissement est-il indispensable ?

Le portefeuille d’investissement est une structure qui répartit divers actifs selon un objectif de rendement. Par exemple, 60 % d’actions, 30 % d’obligations, 10 % d’actifs alternatifs comme l’or, etc.

Pourquoi cette répartition ? Se concentrer uniquement sur un seul actif peut entraîner des pertes importantes si cet actif s’effondre. En revanche, un portefeuille diversifié ? Même si un marché chute, d’autres actifs peuvent tenir le coup, réduisant ainsi considérablement les pertes globales.

En réalité, lors de la crise financière de 2008, un portefeuille mondial diversifié a subi en moyenne 15 à 20 % de pertes en moins par rapport à un investissement concentré sur un seul marché. En particulier, les investisseurs ne détenant que des actions américaines ont subi de lourdes pertes, tandis que ceux ayant intégré dans leur portefeuille des actions américaines, européennes, asiatiques, des obligations et de l’or ont maintenu des performances relativement stables.

Long terme ou court terme ? La stratégie diffère

Lors de la constitution d’un portefeuille d’investissement, la considération la plus importante est la durée d’investissement.

Les investisseurs à long terme visent plusieurs années, voire plusieurs décennies, en se concentrant sur la valeur intrinsèque et la croissance des entreprises. Ils investissent dans des actions de qualité versant un dividende annuel de 5 %, en espérant profiter de l’effet composé sur 10 ans. Selon les données de fonds mondiaux comme Vanguard ou BlackRock, un portefeuille diversifié maintenu pendant plus de 20 ans affiche un rendement annuel moyen de 6 à 8 %.

Les investisseurs à court terme recherchent des gains sur quelques jours ou mois. Ils analysent des indicateurs techniques comme les patterns de graphique, les moyennes mobiles, le RSI, pour déterminer le moment d’achat ou de vente. Ils réagissent rapidement aux annonces de résultats d’entreprises, aux décisions de taux d’intérêt, etc. Sur le court terme, ils adoptent une stratégie consistant à accumuler de petits gains de 1 à 2 % à répétition.

Ces deux approches ont des critères de décision totalement différents. Le long terme privilégie l’analyse fondamentale et les états financiers, tandis que le court terme se concentre sur l’analyse technique et la réaction aux actualités du marché. Cependant, la méthode la plus efficace consiste à combiner judicieusement ces deux approches, en sécurisant la stabilité avec des actifs à long terme tout en captant des opportunités à court terme.

Clé du portefeuille : l’allocation d’actifs et la diversification

L’(Asset Allocation) est déterminante pour le succès ou l’échec d’un portefeuille. La stratégie classique « 60:40 » consiste à répartir 60 % en actions et 40 % en obligations, équilibrant rendement et stabilité.

L’intérêt de l’allocation d’actifs réside dans l’exploitation de la corrélation entre différentes classes d’actifs. En général, les actions et les obligations évoluent dans des directions opposées. Lors d’une chute brutale des actions, les obligations ont tendance à monter. En combinant des actifs dont les mouvements sont opposés, on agit comme un amortisseur face aux chocs du marché.

Le rééquilibrage régulier est également crucial. Si la part des actions devient trop importante, il est conseillé de réaliser une partie des gains pour réajuster la proportion d’obligations ou de liquidités. Selon des études, un portefeuille rééquilibré régulièrement affiche un rendement annuel supérieur de 0,5 à 1 % en moyenne par rapport à un portefeuille non rééquilibré.

Le portefeuille doit être ajusté en fonction de l’étape de la vie. Si vous avez 30 ans, vous pouvez augmenter la part d’actions de manière agressive ; à partir de 60 ans ou plus, il est conseillé d’accroître la part d’obligations et de liquidités pour sécuriser la retraite. Récemment, les portefeuilles intégrant des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) gagnent en popularité, avec une tendance à rechercher à la fois la valeur sociale et le rendement.

Augmenter la flexibilité du portefeuille avec le CFD

Le (Contract for Difference) (CFD) est un outil permettant d’investir sur la variation des prix sans détenir réellement l’actif. Il permet d’ouvrir des positions d’achat ou de vente librement, pour profiter aussi bien des marchés haussiers que baissiers.

Quels avantages à combiner un portefeuille à long terme avec des CFD ?

Premier avantage : saisir des opportunités à court terme. Par exemple, acheter lors d’une tendance haussière des actions technologiques ou ouvrir une position short si l’on anticipe une baisse des matières premières.

Deuxième avantage : couvrir les risques. En cas de risque de baisse du portefeuille, on peut ouvrir une position opposée pour limiter les pertes.

Troisième avantage : optimiser le capital. Avec peu de capital, il est possible de participer à des transactions de grande envergure, maximisant ainsi le rendement. Cependant, l’effet de levier peut aussi amplifier les pertes, il est donc essentiel de gérer prudemment le risque.

Les CFD doivent être utilisés comme un outil complémentaire, en limitant leur utilisation à une partie du portefeuille.

Ne pas tenter de prévoir le marché, préparez-vous

Beaucoup d’investisseurs débutants se demandent : « Est-ce le bon moment pour entrer ? » Cependant, il est presque impossible de prévoir précisément le marché.

Pour les investisseurs à long terme, la stratégie de l’(Dollar-Cost Averaging) (investissement périodique) est efficace. Investir un montant fixe à intervalles réguliers permet de lisser le prix d’achat. Si le prix chute de 100 à 70, l’achat à un prix moyen plus bas augmente la rentabilité lors du rebond. Cette méthode réduit aussi le stress psychologique face à la volatilité.

Les investisseurs à court terme se basent sur des événements comme les résultats ou les décisions de taux pour élaborer leur stratégie. Entrer sans plan précis peut rapidement conduire à des pertes.

Dans tous les cas, la gestion des émotions est essentielle. Comme le dit le proverbe, « vendre par peur, acheter par cupidité » : la majorité des pertes proviennent de décisions émotionnelles. La mise en place de stratégies automatisées ou de plans préétablis permet de réduire ces erreurs.

La survie à long terme est la meilleure stratégie de rendement

L’essence d’un portefeuille d’investissement réussi réside dans la survie à long terme, pas dans le rendement immédiat. La patience est nécessaire pour maintenir la stratégie même lorsque les gains stagnent.

Un portefeuille n’est pas simplement une liste d’actifs. C’est une approche stratégique qui consiste à répondre de manière flexible aux changements du marché, à diversifier les risques et à générer des revenus stables sur le long terme. En période d’incertitude comme en 2025, la combinaison de l’allocation d’actifs, de la diversification, de l’utilisation stratégique des CFD, et de l’équilibre entre stratégies à long et court terme permet d’espérer de meilleures performances.

L’essentiel est de bien connaître votre profil d’investisseur et vos objectifs. En évitant les décisions émotionnelles et en s’appuyant sur des données, en surveillant et en ajustant régulièrement votre portefeuille, vous pourrez générer des revenus stables même dans un contexte de forte volatilité.