Інвесторам потрібно знати: Що таке насправді Yield і як він сприяє прийняттю рішень

У світі інвестицій, якщо ви ще не знаєте, що таке Yield — це велика проблема, оскільки це один із інструментів, який допомагає чітко оцінити доходність капіталу. У цій статті буде показано, що таке Yield — це число, яке повідомляє вам, чи працює ваші гроші і наскільки ефективно.

Що таке Yield — найпростіше пояснення

Yield — це доходність, яку ви отримуєте від інвестування в будь-який актив за визначений період часу, виражена у відсотках на рік. Важливо пам’ятати, що Yield відрізняється залежно від типу активу, у який ви інвестуєте.

Простий приклад: якщо ви купуєте облігацію, щоб отримувати відсотки, або купуєте акції для отримання дивідендів — обидва випадки дають Yield. Головна мета — щоб ваш капітал стабільно приносив дохід.

Як обчислювати Yield: практичний рецепт

Обчислення Yield не є складним. Основна формула для більшості інвестицій:

Yield = ((поточна ціна – ціна покупки) / ціна покупки × 100%

У реальному ринку існують й інші способи обчислення, залежно від типу активу, наприклад:

• Для акцій: обчислюється з дивідендів на акцію, поділених на поточну ціну акції
• Для облігацій: з відсотків, отриманих від номінальної вартості облігації
• Для нерухомості: з орендної плати, отриманої від вартості покупки нерухомості

Від чого залежить Yield

Високий або низький Yield не виникає випадково — на нього впливають різні фактори:

1. Тип активу Інвестиції в боргові цінні папери зазвичай мають нижчий Yield, але й ризик менший. Навпаки, акції та нерухомість зазвичай мають вищий Yield, але й ризик більший.

2. Ринкова ситуація та економіка Процентні ставки, економічний стан і політична стабільність впливають на очікуваний Yield. Наприклад, коли центральний банк підвищує ставки, Yield нових облігацій зростає.

3. Термін інвестування Зазвичай, чим довше ви тримаєте актив, тим вище може бути Yield через ефект складних відсотків.

4. Рівень ризику Це важливо: високий ризик — високий Yield. Інвестиції з високим ризиком зазвичай мають і високий потенційний дохід, щоб компенсувати ризик.

5. Політика компанії/організації Компанії, що стабільно виплачують дивіденди, інвестують у інфраструктуру або активно займаються R&D, зазвичай мають кращий Yield.

Основні типи Yield, які має знати інвестор

( Дивідендний Yield: отримання доходу від акцій

Дивідендний Yield — це співвідношення між дивідендом на акцію і ринковою ціною акції.

Приклад: компанія X виплачує дивіденд 8 грн на акцію, а ціна акції — 200 грн. Дивідендний Yield = )8 / 200) × 100 = 4%

Це означає, що при інвестиції 200 грн ви отримаєте 4% доходу щороку лише від дивідендів.

Доходність від прибутку: прибутковість компанії

Earnings Yield — це відношення чистого прибутку компанії до її ринкової ціни.

Приклад: компанія Y має чистий прибуток 10 грн на акцію, а ціна акції — 250 грн. Earnings Yield = (10 / 250) × 100 = 4%

Доходність облігацій: відсотки від боргових цінних паперів

Bond Yield — це відсотки, які ви отримуєте від володіння облігацією, виражені у відсотках на рік.

Приклад: ви купуєте облігацію номіналом 10 000 грн з відсотковою ставкою 6% на рік, строком 5 років. Bond Yield = (600 / 10 000) × 100 = 6%

( Віддача взаємних фондів: доходність фонду

Mutual Funds Yield — це доходи фонду, що складаються з дивідендів і відсотків, поділені на чисту вартість активів (NAV).

Приклад: фонд Z має загальний дохід 500 грн, NAV — 5 000 грн. Mutual Funds Yield = )500 / 5 000### × 100 = 10%

Відмінність між Yield і Return: що важливо розуміти

Yield і Return — це два поняття, які часто плутають, але вони мають різне значення:

Yield = очікуваний дохід (без урахування змін у ціні активу), наприклад, дивіденди, відсотки

Return = фактичний дохід, отриманий з урахуванням змін у ціні активу ###і прибутку/збитку від продажу(

Простий приклад: купуєте акцію за 100 грн, отримуєте дивіденд 5 грн, )Yield = 5%(. Якщо ціна акції зросте до 110 грн і ви її продасте, то фактичний Return становитиме )(110 - 100 + 5) / 100 × 100 = 15%(, а не просто 5%.

Який тип Yield дає найвищий дохід

Відповідь залежить від вашої ситуації:

Акції: довгостроково дають високий дохід, але й високий ризик. Підходять для терплячих інвесторів, наприклад, технологічні компанії або компанії з високим зростанням.

Нерухомість: стабільний дохід від оренди, ризик середній, але потрібен значний стартовий капітал.

Боргові цінні папери: нижчий дохід, але й ризик менший. Підходять для балансування портфеля.

Взаємні фонди: різноманітність стратегій, залежно від політики фонду.

Золото: середній дохід, низький ризик, використовується для диверсифікації.

Криптовалюти: високий дохід, високий ризик. Підходить для тих, хто розуміє технології.

Які активи дають найвищий дохід

Загалом, активи з високим доходом зазвичай мають і високий ризик:

• Акції з високим зростанням: високий дохід, але ціни дуже волатильні
• Розвинена нерухомість: хороші довгострокові результати, але довго продається
• Фонди акцій: різноманітність ризиків і доходів
• Недержавні облігації: високий дохід, але й ризик дефолту

Підсумок: чому Yield важливий для вас

Yield — це інструмент, який допомагає зрозуміти і приймати рішення, як працює ваш капітал і чи працює він ефективно. Часто інвестори неправильно розуміють Yield, що може призвести до неправильних рішень.

Обираючи активи з відповідним Yield, потрібно балансувати між бажаним доходом і рівнем ризику, враховуючи ваші цілі і терміни інвестування. Глибше розуміння Yield дасть вам чіткіше уявлення і допоможе створити прибутковий портфель.