¿Por qué cae BTC cuando M2 tiene una Gran caída? Este indicador económico es más importante de lo que piensas.

Recientemente, hay una palabra que aparece con frecuencia en las discusiones del mundo Cripto——M2 (Dinero en sentido amplio). En pocas palabras, es cuánto dinero está en circulación en el mercado. Pero, ¿por qué esto afecta a BTC, ETH e incluso a tus decisiones de inversión?

¿Qué es M2?

M2 = efectivo + depósitos a la vista + cuentas de ahorro + certificados de depósito + Oferta monetaria

En pocas palabras, se trata de dinero que se puede gastar rápidamente. La impresión de dinero por parte del banco central, los préstamos de los bancos y las subvenciones del gobierno - todo esto aumentará la Oferta monetaria.

¿Por qué hay que vigilar M2?

Crecimiento rápido de M2 → Liquidez en el mercado abundante → Los minoristas/las instituciones tienen fácil acceso a capital para invertir → Activos de alto riesgo (criptomonedas, acciones tecnológicas) aumentan de precio

El crecimiento de M2 se desacelera e incluso disminuye → El mercado carece de dinero → La gente regresa a activos conservadores → Los precios de las monedas y las acciones están bajo presión

Durante la pandemia, Estados Unidos distribuyó dinero, a principios de 2021, la M2 creció un 27% en comparación interanual (máximo histórico), esta ola de liquidez elevó directamente el BTC y los NFT. Pero en 2022, la Reserva Federal aumentó las tasas de interés y restringió la M2, lo que provocó el colapso del mundo Cripto. Una palabra: sufrimiento.

El impacto directo de M2 en el mercado Cripto

Oferta monetaria suficiente + tasas de interés bajas

• Los productos de inversión tradicionales tienen bajos rendimientos
• La búsqueda de mayores rendimientos
• La atracción de BTC y altcoins está en su punto máximo.
• El volumen de transacciones se dispara, el precio se eleva.

M2 se contrae + altas tasas de interés

• Los rendimientos de los depósitos a plazo bancarios han aumentado
• El costo de pedir dinero prestado ha aumentado, lo que dificulta las posiciones largas.
• Activos de riesgo son ignorados
• El precio de la moneda ha caído, y hay riesgo de liquidación

Caso real: Onda de choque COVID

¿Recuerdas la locura de 2020-2021?

• El gobierno de los Estados Unidos otorgó subsidios por la pandemia
• La Reserva Federal baja las tasas de interés al 0%
• El resultado de la oferta monetaria M2 se disparó un 27%
• Fondos fluyen locamente hacia el mercado Cripto
• BTC subió de 10,000 a 69,000

Pero en 2022, la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés para combatir la inflación:

• La tasa de crecimiento de M2 se ha desacelerado, e incluso ha tenido un crecimiento negativo.
• Las tasas de interés se dispararon al 4%+
• BTC cayó a 16,000 en respuesta.
• Un montón de proyectos de alto apalancamiento explotaron

Puntos clave que necesitas saber

1. M2 determina el temperamento del mercado: abundante = mercado FOMO, contraído = mercado bajista frío

2. Prepararse con anticipación: Antes de que el banco central anuncie una reducción de tasas, los veteranos ya comienzan a acumular monedas.

3. Las monedas y las acciones comparten el mismo destino: Cuando M2 se contrae, las acciones de EE. UU. y BTC generalmente caen juntas, ya que ambas pertenecen a “activos de riesgo”

4. La inflación es una espada de doble filo: Crecimiento excesivo de M2 → inflación → aumento de tasas de los bancos centrales → colapso del mercado. Por lo tanto, no es mejor que la tasa de crecimiento de M2 sea más rápida.

¿Cómo deberíamos verlo ahora?

Atención cercana:

• Dirección de la política de la Reserva Federal
• Datos de crecimiento de M2 (disponibles en el sitio web de la Reserva Federal)
• ¿La tasa de interés real está subiendo o bajando?

Cuando M2 comienza a crecer moderadamente y las tasas de interés alcanzan su punto máximo, a menudo es un presagio de la recuperación de los activos de riesgo. Y viceversa.

Línea de fondo: M2 no es el secreto que te hará rico de la noche a la mañana, pero entenderlo puede ayudarte a evitar grandes trampas y a hacer menos operaciones inversas.