トレーディングのためのVWAP指標に関する完全ガイド

テクニカル指標の紹介

テクニカル指標は、金融市場の分析において基本的な要素を表しています。相対力指数(RSI)、ストキャスティクス(StochRSI)、または移動平均の収束/発散(MACD)のようなものは、主に価格の動きを示すことを目的としています。他には、フィボナッチツール、パラボリックSAR、ボリンジャーバンドなどがあり、トレーディングチャート上の潜在的な関心エリアを特定するのに役立ちます。

しかし、これらすべてのツールの中で、どれが最も重要と見なされるべきでしょうか？取引量は真剣な候補として浮上しています。それは、トレンドを確認したり、潜在的な反転ポイントを特定したりするなど、戦略的な用途が多数あります。

ボリューム加重平均価格インジケーター(VWAP)は、価格の動きとボリュームの分析力を組み合わせて、実用的でアクセスしやすいツールを作成します。トレーダーはこれをトレンド確認インジケーターとして使用したり、最適なエントリーおよびエグジットポイントを特定するために利用することができます。

VWAPとは何か、そしてトレーダーがそれをどのように効果的に取引戦略に統合できるかを詳しく見てみましょう。

ボリューム加重平均価格とは何ですか (VWAP)?

ボリューム加重平均価格(VWAP)は、その名の通り、特定の期間における資産の平均価格であり、取引のボリュームによって加重されます。

VWAPが特に強力である理由は、平均価格の計算にボリュームを統合していることです。多くのトレーダーは、ボリュームを価格の動き自体の次に最も重要な指標と見なしています。VWAP指標は、これら二つの重要なメトリックを一つの分析ツールに統合できる能力によって際立っています。

VWAPは市場の主要なトレンドに関する明確な視点を提供し、重要な流動性ゾーンを特定することを可能にします。これは、アクティブなトレーダーにとって重要な2つの情報です。

VWAPの計算方法

ほとんどの現代の取引プラットフォームでは、VWAPインジケーターを選択するだけで計算が自動的に行われることが一般的です。しかし、基礎となる公式を理解することで、このインジケーターをより正確に使用することができます。VWAPの計算方法は次のとおりです:

VWAP = 合計 (典型価格 × ボリューム) ÷ 総ボリュームの合計

どこ:

• 標準価格 = 最高(Prix + 最低価格 + clôture) ÷ 3 の価格

5分間隔でVWAPラインを計算するには、次のようにします:

1. 最初の5分間の典型的な価格を計算するには、最高価格、最低価格、終値を足して3で割ります。

2. この5分間の取引量でこの典型的な価格を乗算します (価値 n1).

3. 現時点までの総取引量で n1 を割って、最初の5分間のVWAP値を取得します。

4. 次の期間については、新しい値 n (n2, n3, n4...) を以前の値と合計し、その後、累積した総ボリュームで割り続けます。

VWAPは、取引データの蓄積に伴い、その値が徐々に調整されるため、累積指標と見なされます。

トレーダーに提供されるVWAPの情報

長期的なパッシブアプローチを好む投資家にとって、VWAPは市場の現在の期待を評価するための基準となる可能性があります。シンプルな戦略は、資産がVWAPラインの下で取引されているときのみ購入することで、可能な過小評価を示唆します。

一部のトレーダーは、価格がVWAPラインを交差することをエントリーシグナルとして使用しています。価格がVWAPを超えると、それは潜在的な買いシグナルを示す可能性があります。逆に、価格がVWAPを超えた後にVWAPの下に落ちると、それは売りシグナルを構成する可能性があります。

この視点では、VWAPは移動平均と同様に使用できます:

• VWAPを上回る価格:強気相場の可能性
• VWAPを下回る価格:弱気相場の可能性

もちろん、これらの解釈は常にテクニカル分析の全体的な枠組みと採用されたトレーディングスタイルにおいて文脈化されるべきです。

VWAPは重要な流動性ゾーンを特定するのに特に役立ちます。この機能は、大量の注文を実行しようとする機関投資家にとって貴重です。この指標は、市場への影響を制限しながら、大きなポジションに入ったり出たりするための最適なレベルを見つけるのに役立ちます。

この指標は、取引の実行効率を測定するためにも使用できます:

• VWAP以下で執行された買注文は、通常、良好に執行されたと見なされます (平均加重価格より低い)
• VWAPより上の買い注文は、効率が低いと見なされる可能性があります (加重平均より高い価格)

市場のバランスに対する追加の利点: 大口トレーダーはしばしばVWAPの下で購入し、上で販売する傾向があり、これにより価格がいずれの場合でも平均に戻る助けとなります。このメカニズムは、大規模なプレーヤーが価格をその平均から過度に逸脱させるのを防ぎ、その大きなボリュームにもかかわらず、一定の安定性を保証します。

VWAPの制限

VWAPは一般的に、日中の指標としてより効果的であり、数日にわたって適用しようとすると平均が歪む可能性があります。このため、主に取引日の分析やその一部の分析に推奨されます。

移動平均線と同様に、VWAPは過去の価格データに基づく遅行指標です。指標の反応性は分析された期間に依存します: 20分のVWAPは200分のVWAPよりも現在の動きに対してより迅速に反応します。

VWAPは過去のデータのみに基づいているため、将来の動きを予測するものではないことを理解することが重要です。

VWAPは強力ですが、単独で解釈すべきではありません。たとえば、ある資産は価格がVWAPラインの下で推移しているときに過小評価されていると見なされることがあります。しかし、強い上昇トレンドの中では、価格がVWAPの上に長期間留まることがあり、決して下回ることはありません。

特定の信号を待っているトレーダーは、重要な機会を逃す可能性があります。しかし、機会を逃すことは必ずしも失敗を意味するわけではありません。トレーダーの戦略が特定の条件を必要とし、その条件が現れない場合、一般的には控えるのが望ましいです。よく設計され、規律を持って適用された戦略は、逃した機会にかかわらず、長期的に良い結果をもたらします。

VWAPの使用についての考え

出来高加重平均価格は、特定の期間における資産の平均価格を、取引量を考慮してトレーダーに示す指標です。

多くのトレーダーが価格との交差に基づいてエントリーおよびエグジットポイントを決定するためにこれを使用しています。このアプローチは、取引プラットフォームでの大口注文の実行を最適化するのに特に役立ちます。

VWAPは遅行指標であるため、将来の価格動向を予測するものではありません。その最適な使用は一般的に日内分析に集中しています。すべてのテクニカル分析ツールと同様に、単独で使用されるべきではなく、取引シグナルを確認し、分析の精度を高めるために他の指標と補完的に使用されるべきです。