2024加密市場全景:比特幣主導率升至56.8%，Solana表現搶眼

BridgeNomad

2025-08-03 10:00:15

1.市場概覽

1.1 加密貨幣市場基本面

2024年加密貨幣市場經歷了顯著增長，總市值從2.31萬億美元上升至3.33萬億美元，漲幅達44.2%。這一增長得益於現貨比特幣ETF獲批以及川普獲勝等關鍵事件。比特幣的主導地位上升至56.8%，主要歸功於比特幣ETF資產管理規模的翻倍。

盡管推出了以太坊ETF，但其表現相對平淡。Solana表現亮眼，SOL價格漲29.3%，生態系統淨流入20億美元。

DeFi市場份額擴大，總鎖倉價值翻倍。DEX/CEX交易量比例提升至11.05%,年化交易額達2.67萬億美元。Solana和Base在DeFi TVL市場份額分別翻倍以上。

穩定幣採用加速，市值增長26.8%,超過2050億美元。

1.2 宏觀環境與政治

政治

美國政治局面發生變化,川普再次當選總統,共和黨贏得國會多數席位。川普的政策可能給國際局勢帶來不確定性。他對加密貨幣市場的政策態度友好,但實際推動仍需觀察。

歐洲受俄烏戰爭影響,右翼政黨話語權加強。歐洲在加密政策上更多跟隨,實施了MiCA監管法案。

中東地區局勢緊張,以色列與哈馬斯等發生衝突。南美多國推進加密貨幣合法化。

經濟

2024年全球GDP增速2.6%,通脹率2.5%。美國通脹得到部分控制,開始降息。歐元區受地緣戰爭影響,經濟增長遲緩。中國和新興市場國家保持較高增速,但面臨挑戰。

美國三大股指大幅漲,科技股表現亮眼。日經指數創30年新高。AI發展對多個領域產生影響。

2.比特幣

2.1產品與協議設計

2024年下半年比特幣有重要軟件升級,如Bitcoin Core 28.0和閃電網絡BOLT12。關於軟分叉提案的討論持續進行,包括OP_CTV、OP_CAT和LNHANCE等。BitVM的實現穩步推進,重點放在跨鏈橋設計上。

2.2 Layer - 閃電網絡

閃電網絡通道數量維持在約5000 BTC。節點數量穩定,但通道數量減少。BOLT12等協議發展提升了用戶體驗。一些Layer 1網路正開發兼容閃電網絡的Layer方案。

2.3 Layer - Side Chains

各Layer項目TVL呈現交替趨勢。BTCFi面臨依賴不可持續TVL激增和空投激勵的挑戰。能更靈活調動比特幣流動性的協議有更大機會獲得成功。

2.4 鏈上資產

BRC20、Runes等元協議資產表現不佳。RGB推廣中,與閃電網絡整合取得進展。Taproot Assets由Lightning Labs推出,Tether宣布將基於其發行穩定幣。

2.5 BTCFi

BTCFi能爲比特幣持有者提供額外收益,總體鎖倉價值有望增長。質押、流動質押和流動再質押推動了BTCFi項目增長。Babylon吸引了大量TVL。各類LST項目湧現,借鑑了成熟DeFi設計理念。

3.以太坊

盡管推出ETH ETF,但表現不及比特幣ETF。Layer上的燃氣費大幅低於以太坊,導致資金流入Layer項目。EVM仍是生態系統中最主導的虛擬機。

3.1 L2s

Dencun升級後,rollups交易費用降低90%以上。Base、OP Mainnet和Arbitrum等實現顯著淨流入。Layer每日交易筆數增長325%。Base因流暢的用戶體驗和熱門應用吸引了大量用戶。Arbitrum推出Stylus,增強開發靈活性。OP Superchain持續增長,基於OP-Stack的鏈數量增加。