Bitcoin : un nouveau paradigme pour l'écosystème de prêt : débloquer une liquidité de plusieurs milliers de milliards.
Bitcoin, en tant que "réserve de fonds" la plus vaste et la plus précieuse du monde de la cryptographie, a toujours suscité un grand intérêt en raison de sa liquidité potentielle. Avec le développement continu de l'écosystème Bitcoin, nous avons observé une tendance à transformer le BTC d'un simple stockage de valeur numérique en un outil financier plus actif.
Récemment, le plus grand protocole de prêt en chaîne de l'écosystème Bitcoin a complété un financement de série A de 10 millions de dollars. Cela marque que le BTC évolue vers des scénarios de revenus structurés en chaîne plus riches, formant progressivement un écosystème BTCFi unique. D'un point de vue de développement durable, si l'on peut activer le BTC dormeur et construire un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondial pour cet actif de niveau trillion.
Liquidité de Bitcoin dans les pratiques sectorielles
Les données montrent qu'au 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une augmentation d'environ 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation des prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'ETH, la vitesse d'expansion de son écosystème reste inférieure à celle d'Ethereum.
Il est à noter que si la liquidité de BTC pouvait se libérer de 10 %, cela donnerait naissance à un marché pouvant atteindre 180 milliards de dollars. Si un taux de TVL similaire à celui de l'ETH (environ 16 %) pouvait être atteint, cela libérerait encore environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela suffirait à propulser la croissance explosive de l'écosystème BTCFi, et pourrait même avoir le potentiel de dépasser les réseaux EVM, devenant l'écosystème financier sur chaîne le plus vaste.
Dans ce contexte, une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt de l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. Cette plateforme a établi un record pour le protocole de prêt à la croissance du TVL le plus rapide de l'histoire de DeFi, son TVL ayant dépassé 2 milliards de dollars, et le stablecoin Bitcoin lancé a dépassé 500 millions de dollars de volume verrouillé en seulement une semaine après son lancement.
Pour les détenteurs de BTC actuels, tirer pleinement parti des actifs BTC accumulés est une nécessité, mais en même temps, ils souhaitent pouvoir convertir leurs actifs fixes en une forme de liquidité plus forte sans subir de pertes de capital trop importantes. Par conséquent, les protocoles de prêt en chaîne basés sur Bitcoin ont rencontré une période d'opportunité importante.
Un modèle d'une plateforme de prêt a attiré l'attention du marché : le taux d'intérêt des prêts est fixé à 8 %, et des Bitcoin déposés en garantie sont gérés par des institutions professionnelles, tandis que les stablecoins prêtés sont fournis en quantité illimitée. Cela permet aux détenteurs de BTC d'obtenir une liquidité plus abondante pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. Il convient de mentionner que cette plateforme ne se concentre pas seulement sur la participation des gros investisseurs, mais met également l'accent sur la construction saine des petits investisseurs dans l'ensemble de l'écosystème, permettant à chacun d'utiliser l'effet de levier pour augmenter son rendement dans un cadre sécurisé.
Discussion sur la valeur des stablecoins Bitcoin
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dette (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant un pool de liquidité supplémentaire pour les actifs inactifs.
Prenons l'exemple d'une certaine plateforme, son écosystème comprend quatre segments d'activité clés : des stablecoins générant des revenus basés sur le Bitcoin en garantie, un protocole de prêt basé sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride reliant DeFi et CeFi, et un protocole de prêt décentralisé supportant le staking de BTC. Ce modèle permet aux protocoles de stablecoins et de prêts de s'interpénétrer, formant simultanément une relation de "prêt" sur l'actif sous-jacent, tout en construisant un marché de stablecoins grâce à la conception de liquidité, et en offrant aux utilisateurs des produits de revenu fixe.
Cette innovation aide non seulement l'écosystème Bitcoin à résoudre le problème des stablecoins qui le tracasse depuis longtemps, mais elle permet également, grâce à la technologie cross-chain, d'atteindre une compatibilité multi-chaînes, permettant aux utilisateurs d'opérer sans faille dans plusieurs écosystèmes DeFi, apportant ainsi la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Considérant que la plupart des BTC sont inactifs, de nombreux détenteurs hésitent à les transférer vers d'autres écosystèmes pour des raisons de sécurité, ce qui entraîne une stagnation à long terme de l'échelle de BTCFi. L'émergence de nouveaux stablecoins offre un cadre de base qui permet d'utiliser efficacement les actifs sur le réseau Bitcoin, activant ainsi les BTC dormants, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, et de placer en toute confiance une grande quantité de BTC dormants dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou en tirer des rendements.
Conclusion
Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur état de sommeil, BTCFi pourrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème florissant sur la chaîne. En construisant des formes de produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi centrés sur BTC, il est probable de redéfinir le rôle que BTC joue dans le domaine DeFi de l'ensemble du réseau. Il est intéressant de suivre si l'intégration profonde de BTC dans le domaine DeFi peut atteindre un point de retournement clé.
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IronHeadMiner
· Il y a 4h
Une nouvelle vague de pigeons arrive !
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degenwhisperer
· Il y a 4h
Suivre la tendance et voir ce que ça donne.
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CodeSmellHunter
· Il y a 4h
Vive la technologie Blockchain
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BankruptWorker
· Il y a 4h
btc bull de faire
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LightningPacketLoss
· Il y a 4h
J'ai vécu si longtemps que je veux voir Bitcoin bull.
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P2ENotWorking
· Il y a 4h
Le vrai BTC doit se lever.
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GasFeeVictim
· Il y a 4h
Le bull run a encore pris les gens pour des idiots, c'est vraiment terrible.
Nouvel écosystème de prêt Bitcoin : Libération de la liquidité BTC de niveau trillion, favorisant une forte hausse de BTCFi.
Bitcoin : un nouveau paradigme pour l'écosystème de prêt : débloquer une liquidité de plusieurs milliers de milliards.
Bitcoin, en tant que "réserve de fonds" la plus vaste et la plus précieuse du monde de la cryptographie, a toujours suscité un grand intérêt en raison de sa liquidité potentielle. Avec le développement continu de l'écosystème Bitcoin, nous avons observé une tendance à transformer le BTC d'un simple stockage de valeur numérique en un outil financier plus actif.
Récemment, le plus grand protocole de prêt en chaîne de l'écosystème Bitcoin a complété un financement de série A de 10 millions de dollars. Cela marque que le BTC évolue vers des scénarios de revenus structurés en chaîne plus riches, formant progressivement un écosystème BTCFi unique. D'un point de vue de développement durable, si l'on peut activer le BTC dormeur et construire un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondial pour cet actif de niveau trillion.
Liquidité de Bitcoin dans les pratiques sectorielles
Les données montrent qu'au 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une augmentation d'environ 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation des prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'ETH, la vitesse d'expansion de son écosystème reste inférieure à celle d'Ethereum.
Il est à noter que si la liquidité de BTC pouvait se libérer de 10 %, cela donnerait naissance à un marché pouvant atteindre 180 milliards de dollars. Si un taux de TVL similaire à celui de l'ETH (environ 16 %) pouvait être atteint, cela libérerait encore environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela suffirait à propulser la croissance explosive de l'écosystème BTCFi, et pourrait même avoir le potentiel de dépasser les réseaux EVM, devenant l'écosystème financier sur chaîne le plus vaste.
Dans ce contexte, une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt de l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. Cette plateforme a établi un record pour le protocole de prêt à la croissance du TVL le plus rapide de l'histoire de DeFi, son TVL ayant dépassé 2 milliards de dollars, et le stablecoin Bitcoin lancé a dépassé 500 millions de dollars de volume verrouillé en seulement une semaine après son lancement.
Pour les détenteurs de BTC actuels, tirer pleinement parti des actifs BTC accumulés est une nécessité, mais en même temps, ils souhaitent pouvoir convertir leurs actifs fixes en une forme de liquidité plus forte sans subir de pertes de capital trop importantes. Par conséquent, les protocoles de prêt en chaîne basés sur Bitcoin ont rencontré une période d'opportunité importante.
Un modèle d'une plateforme de prêt a attiré l'attention du marché : le taux d'intérêt des prêts est fixé à 8 %, et des Bitcoin déposés en garantie sont gérés par des institutions professionnelles, tandis que les stablecoins prêtés sont fournis en quantité illimitée. Cela permet aux détenteurs de BTC d'obtenir une liquidité plus abondante pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. Il convient de mentionner que cette plateforme ne se concentre pas seulement sur la participation des gros investisseurs, mais met également l'accent sur la construction saine des petits investisseurs dans l'ensemble de l'écosystème, permettant à chacun d'utiliser l'effet de levier pour augmenter son rendement dans un cadre sécurisé.
Discussion sur la valeur des stablecoins Bitcoin
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dette (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant un pool de liquidité supplémentaire pour les actifs inactifs.
Prenons l'exemple d'une certaine plateforme, son écosystème comprend quatre segments d'activité clés : des stablecoins générant des revenus basés sur le Bitcoin en garantie, un protocole de prêt basé sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride reliant DeFi et CeFi, et un protocole de prêt décentralisé supportant le staking de BTC. Ce modèle permet aux protocoles de stablecoins et de prêts de s'interpénétrer, formant simultanément une relation de "prêt" sur l'actif sous-jacent, tout en construisant un marché de stablecoins grâce à la conception de liquidité, et en offrant aux utilisateurs des produits de revenu fixe.
Cette innovation aide non seulement l'écosystème Bitcoin à résoudre le problème des stablecoins qui le tracasse depuis longtemps, mais elle permet également, grâce à la technologie cross-chain, d'atteindre une compatibilité multi-chaînes, permettant aux utilisateurs d'opérer sans faille dans plusieurs écosystèmes DeFi, apportant ainsi la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Considérant que la plupart des BTC sont inactifs, de nombreux détenteurs hésitent à les transférer vers d'autres écosystèmes pour des raisons de sécurité, ce qui entraîne une stagnation à long terme de l'échelle de BTCFi. L'émergence de nouveaux stablecoins offre un cadre de base qui permet d'utiliser efficacement les actifs sur le réseau Bitcoin, activant ainsi les BTC dormants, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, et de placer en toute confiance une grande quantité de BTC dormants dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou en tirer des rendements.
Conclusion
Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur état de sommeil, BTCFi pourrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème florissant sur la chaîne. En construisant des formes de produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi centrés sur BTC, il est probable de redéfinir le rôle que BTC joue dans le domaine DeFi de l'ensemble du réseau. Il est intéressant de suivre si l'intégration profonde de BTC dans le domaine DeFi peut atteindre un point de retournement clé.