Hyperliquid'in en iyi tüccarlarının ticaret stratejisini analiz etme: Kaldıraç kullanımı ve zamanlama sanatının

Son zamanlarda, piyasa koşullarının iyileşmesiyle birlikte, Hyperliquid platformundaki bazı büyük traderların hareketleri geniş bir ilgi uyandırdı. "Büyük balina" olarak adlandırılan bu deneyimli traderlar, güçlü sermayeleri, benzersiz ticaret stratejileri ve piyasa üzerindeki keskin içgörüleriyle platformda önemli dalgalanmalar yarattılar. Onların her hareketi sadece piyasa duygusunu yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda bize üst düzey traderların nasıl strateji geliştirdiklerini gözlemleme fırsatı sunuyor.

Aşağıda, birbirinden farklı tarzlara sahip birkaç traderın ticaret stratejilerini, risk tercihlerine ve kâr-zarar mantıklarına bakacağız. Başarılarının sırlarını ortaya çıkarmaya çalışacak ve sıradan yatırımcıların buradan hangi dersleri çıkarabileceğini tartışacağız.

Kısa Vadeli Keskin Nişancı qwatio: "50 Kat Kardeş"in Olay Tetikleme ve Yüksek Kaldıraç Sanatı

qwatio, sektördeki deneyimli bir kişi, 2014 yılında sosyal medya platformlarında Bitcoin ile ilgili içerikler paylaşmaya başladı ve Bitcoin'e olan tutkusunu gösterdi. İlginç bir şekilde, 2015 yılında sosyal medyadan çekilmeyi tercih etti. 2025 Mart'ında, yüksek kaldıraçla Bitcoin'i kısmen satıp 9 milyon dolardan fazla kazanç elde etmesiyle tartışmalara neden olduktan sonra, kamuoyunda yeniden görünmeye başladı.

qwatio'nun işlem tarzı yüksek risk ve yüksek getiri ile tanınır, genellikle 50 kat kaldıraç kullanır ve piyasayı hızlı bir şekilde yakalama yeteneğini gösterir. Örneğin, 20 Mart 2025'teki Fed faiz kararı öncesi ve sonrası, BTC fiyatı 84,566 dolar iken kısa pozisyona girdi, fiyat 82,000 dolara düştüğünde pozisyonunu kapatarak 81,500 dolar kâr elde etti, ardından 82,200 dolardan uzun pozisyona geçti, fiyat 85,000 dolara yükseldiğinde pozisyonunu kapatarak ek olarak 921,000 dolar kâr elde etti, toplamda %164'lük bir getiri sağladı.

qwatio, olay odaklı ve kısa süreli fırsatları yakalamada uzmandır ve piyasa konusunda kendine özgü bir görüş sergilemektedir. Sadece önemli ekonomik olaylardan yararlanmakla kalmayıp, piyasa son derece karamsar olduğunda da kararlılık göstererek giriş yapabilmektedir. Ethereum'un yaklaşık 1500 dolara düştüğü ve piyasanın genel olarak olumsuz baktığı zaman, qwatio 550 milyon dolar yatırarak 3715 adet Ethereum satın almış (ortalama fiyat 1493.5 dolar) ve 2502 dolardan satarak 374 milyon dolar kar elde etmiştir.

12 May'da, ABD ve Çin'in ticaret müzakerelerinin sonuçları açıklandı, piyasanın dalgalanması bekleniyor. qwatio, Bitcoin'i 104,094 dolardan açmayı seçti ve sonrasında 1,18 milyon dolar kazandı.

13 Mayıs itibarıyla, qwatio bu platformda yaklaşık 2.82 milyon dolar kazanç elde etti. Genel olarak, qwatio'nun işlemleri sık değildir, iki ay içinde yalnızca 3 ila 4 işlem gerçekleştirilmiştir. Ancak her işlem, kısa vadeli trendleri doğru bir şekilde tahmin edebilmekte ve cesur ama dikkatli bir yaklaşım sergilemekte, çoğu zaman likidasyon eşiğinde gezinmektedir. Ancak bu yüksek riskli ticaret stratejisi, sıradan yatırımcıların taklit etmesi için uygun değildir ve o, bazı az bilinen tokenlerle yaptığı işlemlerde de genellikle kayıpla çıkmaktadır.

Efsane ve Tartışma Bir Arada: James Wynn'in MEME Coin Avı ve Büyük Fon Yönetimi

James Wynn, 2025 Mart'tan itibaren Hyperliquid platformunda aktif olarak yer alıyor. İşlem tarzı, ana akım tokenlerin yanı sıra TRUMP, Fartcoin, PEPE gibi MEME temalı tokenlere de bahis yapmayı tercih eden nispeten uzun süreli (birkaç gün) döngü eğilimindedir. MEME tokenlerinin yüksek volatilitesi, onun kâr elde etmesinin ana kaynağı gibi görünüyor.

13 Mayıs itibarıyla, James Wynn'in elinde bulunan PEPE uzun pozisyonunun açık kazancı 23 milyon dolara ulaştı ve bu, diğer ana akım tokenların kazancını çok aşıyor.

Kaldıraç kullanımı açısından, James Wynn görece temkinli, farklı tokenlerin volatilitesine göre farklı kaldıraç oranları belirliyor gibi görünüyor. Örneğin, BTC'nin açılış pozisyonu 40 kat kaldıraç ayarlarken, PEPE sadece 10 kat kaldıraç ile açıldı.

James Wynn, platformdaki en büyük kullanıcı fonunu (Moon Capital) da kurdu, ancak onun kişisel hassas işlemlerinin aksine, bu fonun mevcut performansı pek iyi değil. 103,533 dolardan BTC'de uzun pozisyon açan fon, 13 Mayıs itibarıyla yaklaşık %10 zarar ile yaklaşık 960,000 dolara geriledi. Geçtiğimiz ay, bu fonun genel getirisi -%8 oldu. Yine de, James Wynn'in kendisinden 9,200,000 dolar dahil olmak üzere 10,000,000 dolarlık bir depozito çekmeyi başardı.

Genel olarak, James Wynn platformda 45 milyon dolar kazanç elde etti. Ticaret stratejisi esasen uzun pozisyonlara odaklanarak piyasa yükseliş fırsatlarını yakalamaktır. Örneğin, BTC fiyatı 94.000 dolarken 40 kat uzun pozisyon açtı ve fiyat 100.000 doların üzerine çıktığında, 5,4 milyon dolar kar elde etti. Ticaret kazanma oranı düşük olmasına rağmen (yaklaşık %47), büyük pozisyonlar ve yüksek kaldıraç ile yine de önemli kazançlar elde edebildi.

James Wynn, topluluk içinde "efsanevi trader" olarak anılmaktadır, ancak başarısı tartışmalarla birlikte gelmektedir. Topluluk üyeleri, onun topluluğun güvenini kullanarak kâr elde ettiğini, örneğin Meme coin'leri tanıtarak fiyatları yükselttikten sonra satışı gerçekleştirdiğini iddia ediyorlar; 2024'teki baby pepe fiyat yükseltip çöküş olayı gibi. Bu iddialara karşı James Wynn bunu reddetmektedir. Şu anda, bu tartışmalar ve yanıtlar henüz doğrulanmamıştır.

James Wynn'in başarısı büyük ölçüde yüksek pozisyonlarından kaynaklanmaktadır; her seferinde açtığı pozisyonlar genellikle on milyonlarca hatta yüz milyonlarca doları bulmaktadır. Ayrıca, piyasa değişikliklerine karşı gösterdiği keskin içgörü onun yüksek getirilerini sağlamıştır. Yeterli teminat da onun likidasyon fiyatını yüksek seviyelerde tutmasına yardımcı olmuştur. Bu tarz, onun yüksek bir kazanma oranı korumasına yardımcı olmaktadır, ancak bir kez trend tahmini yanlış olduğunda, büyük kayıplar yaşama riski de bulunmaktadır.

İlk Parıltısını Gösteren Gizemli Büyük Yatırımcı: Düşük Kaldıraç Altında Ana Akım Coin'lerin Suya Düşmesi ve Sallanması

Bu gizemli büyük yatırımcı, son zamanlarda Hyperliquid platformunda aktif olmaya başladı. İlk olarak 800.000 dolardan fazla ETH alım yapmasıyla dikkat çekti. Ardından, bu adres XRP ve SOL alım yaparak bir hafta içinde 8.160.000 dolardan fazla kazanç elde etti.

İşlem tarzı açısından, bu yatırımcı aynı zamanda güçlü bir finansal güce sahip olup, başlangıçta açtığı pozisyon için 36 milyon dolar fon kullanmıştır. Ayrıca, aşırı spekülasyona dayalı kısa vadeli işlemlerle ilgilenmemekte, bunun yerine düşük kaldıraç kullanarak ve pozisyon süresini uzatarak kar elde etmeyi tercih etmektedir.

Ticaret ürünleri seçiminde, şu ana kadar yalnızca ETH, XRP ve SOL gibi üç ana akıllı para birimi ile işlem yaptı. ETH kâr elde ederken, XRP ve SOL zarar gördü. Ticaret stratejisi açısından, bu büyük yatırımcının kararsız olduğu görülüyor; başlangıçta yalnızca ETH pozisyonu açtı, ardından piyasa büyük bir artış yaşarken XRP ve SOL'da yüksekten alım yapmayı tercih etti. Sonuç olarak piyasa düzeltmesi ile birlikte, muhtemelen psikolojik dalgalanmalar yaşadı. Sonunda tüm emirleri kapattı, toplamda hâlâ kâr elde etmiş olsa da, işlem tarzı ve düşünce yapısı açısından taklit edilmeye değer değil.

Pazarın Kararlı Ters Yürüyüşçüsü: Ağırlıklı Kısa Pozisyon Alan Büyük Yatırımcılar Sonunda Gülümseyebilir mi?

Önceki bölümde tanıtılan yatırımcılara kıyasla, bu büyük yatırımcı şu anda geçici bir ters örnek olarak sayılabilir. 13 Mayıs itibarıyla veriler, bu adresin BTC, ETH, SOL üzerinden açığa satış yaparak 3.12 milyon dolar kaybettiğini göstermektedir.

10 Mayıs'tan itibaren, bu tüccar platforma toplam 50.5 milyon dolar yatırarak kısa pozisyon açtı. Toplam pozisyon büyüklüğü 230 milyon doları aşıyor, bunun içinde BTC pozisyon miktarı 110 milyon dolardan fazla. Görünüşe göre, piyasanın kararlı bir ayı yatırımcısı, 50.5 milyon dolarlık sermayesinin tamamını pozisyona yatırmış ve pozisyonunu birkaç gündür kapatmamış.

Ancak, teminatın yeterli olması nedeniyle, bu adresin tasfiye fiyatına ulaşmak da zordur (BTC tasfiye fiyatı 142.000 dolar, ETH tasfiye fiyatı 4.254 dolar, SOL tasfiye fiyatı 294 dolar). Genel pozisyonun kâr ve zararına bakıldığında, mevcut zarar oranı da yalnızca %6 civarındadır.

Elbette, bu büyük yatırımcının nihai kararının doğru olup olmadığını kesin olarak söyleyemeyiz. Sadece ilerleyen süreçte takip etmeye devam edebiliriz, bu gizemli piyasa karşıtı yatırımcının piyasayı önceden tahmin eden bir peygamber mi yoksa sadece zengin bir cesaret gösterisi mi olduğunu göreceğiz.

Hyperliquid platformındaki bu dikkat çekici büyük yatırımcılara baktığımızda, ticaret stratejilerinin her birinin kendine özgü olduğunu ve evrensel geçerliliği olan bir "başarı kuralı" bulunmadığını görebiliyoruz. Ancak, genel olarak bu büyük yatırımcılar BTC, ETH, SOL, XRP gibi daha yüksek likiditeye sahip token'ları tercih etme eğilimindeler. Ticaret tarzı açısından, herkesin kendi alışkanlıkları vardır; bazıları yüksek kaldıraç tercih ederken, bazıları piyasayı önceden tahmin etme alışkanlığına sahiptir. Ancak bu büyük yatırımcıların pozisyonları ve yatırımları kesinlikle yüksek risk taşımakta, bu da sıradan yatırımcılar için taklit edilmesi ve kopyalanması zor bir durumdur. Sonuçta, belirsizliklerle dolu kripto para piyasasında, sürekli öğrenmek ve kendi ticaret sistemini oluşturmak, risk ve fırsatların bir arada bulunduğu ortamda sağlam bir şekilde ilerlemek için gereklidir.