加密市場週報：流動性收縮，DeFi與AI Agent成熱點

市場概覽

本週加密貨幣市場整體呈現下跌趨勢,情緒指數從53%跌至7%,處於極度恐慌狀態。联准会將明年降息預期從4次調整爲2次,引發約10億美元的強制平倉,市場經歷顯著去槓杆化過程。

DeFi板塊首現近兩月TVL負增長(-2.21%),但穩定幣市值保持增長(USDT +0.55%, USDC +1.44%),顯示基礎流動性仍在流入,機槍池等穩定收益項目受追捧。

AI Agent賽道市場規模達99億美元,投資重心從投機性AI Meme幣轉向基礎設施建設,顯示市場逐步成熟。

Meme幣熱度明顯降溫,資金大規模撤離,投資者更傾向尋找具實質應用價值的項目。

公鏈板塊在市場波動中表現出較強抗跌性,成爲避險首選,反映市場對基礎設施信心依然穩固。

臨近聖誕假期,市場流動性預計下降,建議採取防御性配置策略,以BTC、ETH爲主,關注DeFi穩定收益和AI基礎設施項目,警惕假期波動加劇風險。

熱點賽道

AI Agent

盡管本週大多數AI Agent代幣價格下跌,但市場討論度最高。關注點從AI Meme代幣逐步向AI Agent基礎設施建設轉移。AI Agent有望引領市場發展,可與AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多個賽道結合。

市值排名前五的AI Agent項目:

1. Fetch.ai (FET)
2. SingularityNET (AGIX)
3. Ocean Protocol (OCEAN)
4. Numeraire (NMR)
5. Oasis Network (ROSE)

DeFi賽道

TVL增長排名前5:

1. VaultCraft (VCX): 5344.32%
2. Hyperliquid (HYPE): 183.98%
3. Resolv: 77.31%
4. Babylon: 64.43%
5. Lista DAO (LISTA): 48.52%

VaultCraft推出基於Lido Finance的stETH 4X槓杆Looper,支持多鏈部署,提供高達7%+的APY收益。

Hyperliquid新增多個熱門幣種交易對,支持最高5倍槓杆,吸引大量用戶。

Resolv完成與Base集成,降低交易成本並提升速度,同時推出借貸服務和流動性池。

Babylon通過與Layeredge合作深化ZK可擴展性技術應用,並與Sui建立戰略夥伴關係。

Lista DAO推出Gauge Voting和Bribe Market功能,並與多個項目建立合作。

穩定幣市值穩步增長,USDT增長0.55%,USDC增長1.44%,顯示資金持續入場。

DeFi項目TVL首次出現負增長2.21%,主要因市場下跌導致清算,打破近兩月持續漲態勢。

其他賽道表現

公鏈

TVL漲幅前5:

1. Hyperliquid: 183.98%
2. Bitcoin: 44.94%
3. BSC: 2.71%
4. AILayer: 2.02%
5. Mantle: 0.75%

Hyperliquid未平倉合約數量超43億美元,新增多個熱門幣種交易對。

Bitcoin作爲避險資產受到追捧,用戶將BTC存入BTCFi項目賺取額外收益。

BSC引入多個新項目,支持Meme項目發展,推出空投計劃和創新比賽。

AILayer專注社區運營和生態合作,舉辦多項互動活動。

Mantle集成Compound III,推出借貸功能,同時開展大型激勵活動。

漲幅榜概況

代幣漲幅前5:

1. UXLINK: 107.18%
2. USUAL: 74.72%
3. MOCA: 72.37%
4. HYPE: 52.43%
5. VELO: 47.49%

UXLINK與DuckChain達成戰略合作,LINE平台用戶突破200萬。

USUAL推出創新激勵策略,TVL快速增長。

MOCA發布3.0版本,與SK Planet合作觸達2800萬韓國用戶。

HYPE受益於市場波動,吸引大量用戶參與交易。

VELO與Sony Block Solutions Labs合作,擴展到新的Layer解決方案。

Meme代幣漲幅榜

1. Fartcoin (FARTCOIN): 96.66%
2. aixbt by Virtuals (AIXBT): 18.83%
3. Cheems Token (CHEEMS): 8.58%

Meme項目受市場下跌影響較大,整體表現較差,顯示市場關注度和資金流向已轉移。

社交媒體熱點

出現次數最多的題材是L1s,上榜代幣包括HBAR、SUI、XRP、ETH、TRX等。公鏈項目在市場下跌中表現相對較好,成爲投資者避險選擇。

市場題材整體概況

按周回報率,Cefi賽道表現最佳(-6.61%),Gamefi賽道表現最差(-26.37%)。

Cefi賽道中BNB和BGB表現突出,Binance持續上新幣,Bitgit逆勢漲。

Gamefi賽道缺乏市場關注,主要代幣表現弱於大盤。

下周展望

宏觀因素:

• 美國進入聖誕假期,宏觀數據較少
• 假期期間市場波動可能加劇

板塊輪動趨勢:

• DeFi賽道:機槍池項目受追捧
• AI板塊:AI Agent持續受關注,Web2與Web3加速融合

投資策略建議:

• 維持防御性配置,增加BTC、ETH配置
• 參與高收益機槍池項目
• 保持謹慎,嚴控倉位,做好風險管理