صدور سياسة جديدة في المجال المالي توفر فرص جديدة للاستثمار عبر الحدود وصناعة البلوكتشين

في 22 يناير 2025، أصدرت خمس وزارات معًا آراء مهمة بشأن الانفتاح المؤسسي في القطاع المالي. قدمت هذه الآراء 20 إجراءً سياسيًا، يغطي السماح للمؤسسات المالية الأجنبية بتقديم خدمات مالية جديدة، ودعم شراء الخدمات المالية الأجنبية عبر الحدود، وتسهيل تحويل أموال المستثمرين الأجانب، مما يمثل علامة على بداية جولة جديدة من الانفتاح في صناعة المالية. هذه التغييرات تحمل أيضًا فرصًا مهمة للمشاركين في الاستثمار عبر الحدود، والبلوكتشين، وصناعة العملات المشفرة.

تجربة الخدمات المالية الجديدة وتوسيع طرق إدارة الثروات عبر الحدود

تسمح السياسة الجديدة بإدخال خدمات مالية لم يتم تقديمها محليًا ولكنها موجودة في دول أو مناطق أخرى في مناطق تجريبية محددة. من المتوقع أن يجلب هذا النموذج التجريبي الإقليمي قواعد مبتكرة مميزة.

من المهم بشكل خاص أن برنامج "التخطيط المالي عبر الحدود" في منطقة خليج جوانغدونغ-هونغ كونغ-ماكاو سوف يتوسع أكثر. تدعم هذه السياسة سكان البر الرئيسي في منطقة الخليج لشراء منتجات استثمار مؤهلة من خلال المؤسسات المالية في هونغ كونغ وماكاو، وتخطط لتوسيع نطاق المؤسسات المشاركة وأنواع المنتجات. وهذا يعني أنه في المستقبل، قد تكون هناك المزيد من المنتجات المالية المبتكرة، مثل صناديق المؤشرات المتداولة للأصول الافتراضية، متاحة لمستثمري البر الرئيسي من خلال هذه القناة.

تسمح السياسة الجديدة أيضًا للمؤسسات المالية الأجنبية بتقديم خدمات مالية جديدة مماثلة لتلك التي تقدمها المؤسسات الصينية في المناطق التجريبية. كما تم تبسيط إجراءات التقديم، حيث تعهدت الجهات التنظيمية المالية باتخاذ قرار بشأن الطلبات الكاملة في غضون 120 يومًا.

من المتوقع أن تدفع هذه السلسلة من الإجراءات الابتكار في المنتجات المتوافقة في مجال البلوكتشين. على سبيل المثال، قد يتم إدخال بعض التقنيات والنماذج المتعلقة بالعملات الافتراضية التي نضجت في الخارج إلى السوق المحلية من خلال التجارب. وهذا لا يوفر فقط فرص استثمار جديدة للمستثمرين، بل سينعش أيضًا صناعة البلوكتشين، مما يدفعها نحو التطور بشكل أكثر شفافية.

تسهيل تدفق الأموال عبر الحدود

تسمح السياسة الجديدة، في ظل الالتزام بالامتثال الفعلي، بتحويل الأموال المرتبطة بالمستثمرين الأجانب بحرية إلى ومن المناطق التجريبية، بما في ذلك أنواع متعددة من تحويلات الأموال مثل إسهامات رأس المال والأرباح والأرباح والفوائد. هذه الخطوة تحسن بشكل ملحوظ العديد من القيود التي فرضتها ضوابط الصرف الأجنبي سابقًا، مما يساعد على تعزيز سهولة الاستثمار عبر الحدود وكفاءة تمويل الشركات.

الترتيبات الجديدة لتدفق البيانات المالية عبر الحدود

كما اقترحت الآراء استكشاف تشكيل قواعد موحدة لتدفق البيانات المالية عبر الحدود تحت إطار إدارة أمن البيانات الوطنية، مما يسمح للمؤسسات المالية في المناطق التجريبية بنقل البيانات اللازمة لعملياتها اليومية إلى الخارج بشكل قانوني. قد تكون هذه السياسة مفيدة بشكل كبير لتوكنينغ الأصول المادية (RWA).

تتعلق مشاريع RWA بجمع وتخزين ونقل كميات كبيرة من البيانات، بما في ذلك تسعير الأصول والبيانات المرجعية ومعلومات الهوية. من المتوقع أن تقلل السياسات الجديدة من تكاليف معالجة البيانات والامتثال، مما يزيد من كفاءة التشغيل ويوفر المزيد من الإمكانيات للابتكار في RWA. على المدى الطويل، قد تصبح هذه واحدة من الطرق المهمة التي يستخدمها الشركات المحلية لتوسيع قنوات التمويل.

آفاق

ستكون عملية تنفيذ السياسات الجديدة وتطبيقها عملية تدريجية. في المستقبل، مع إدخال المزيد من مشاريع التجريب، من المتوقع أن تقوم المزيد من المؤسسات المالية المتوافقة بإطلاق منتجات مبتكرة ناضجة. من المرجح أن تحصل المؤسسات التي تستطيع طرح منتجات مميزة أولاً على مستوى عالٍ من الاهتمام وتدفق رأس المال، مما سيشكل تأثيرًا نموذجيًا.

أوصى المؤسسات المالية والمستثمرين، لا سيما المشاركين في مجال البلوكتشين والأصول المشفرة، بمتابعة تنفيذ هذه السياسات الجديدة عن كثب. فهذا لا يمكن أن يوفر فرص تطوير جديدة فحسب، بل سيدفع أيضًا الصناعة بأكملها نحو اتجاه أكثر تنظيمًا وابتكارًا.