pasar kripto Mingguan: restrukturisasi valuasi Keuangan Desentralisasi, rotasi zona terlihat

Tinjauan Pasar

Tren utama pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% menjadi 53%, masih berada di zona keserakahan, tetapi BTC mempertahankan fluktuasi tinggi sementara altcoin umumnya tertekan, pemisahan pasar semakin meningkat.
• Kapitalisasi pasar USDT dan USDC meningkat secara bersamaan ( masing-masing +2,91% dan +3,23% ), total TVL DeFi terus naik menjadi 54,1 miliar dolar, pasar masih menarik dana baru untuk masuk.
• Keuangan Desentralisasi zona 16,47% imbal hasil mingguan memimpin pasar, volume perdagangan DEX mencapai rekor tertinggi 2024 (630 juta dolar ), menunjukkan momentum perkembangan yang kuat
• Koin Meme kembali ke perhatian pasar, menunjukkan kinerja aktif di tengah fluktuasi pasar, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna.
• Proyek DEX mendapatkan perhatian tertinggi, AI, GameFi, dan jalur lainnya menunjukkan kinerja lemah, perhatian pasar terkonsentrasi pada infrastruktur dan jalur likuiditas.
• Disarankan kepada investor untuk tetap waspada, fokus pada proyek re-staking dan peluang di zona DEX, sekaligus memantau dengan cermat fluktuasi pasar yang mungkin terjadi akibat pertemuan kebijakan Federal Reserve minggu depan.

analisis indeks emosi pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% minggu lalu menjadi 53%, masih berada di zona bullish
• Koin alternatif minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan tren penurunan yang bergetar. Setelah penurunan di paruh pertama minggu, sebagian besar aset tidak dapat memulihkan kerugian.
• Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi sekitar 2 miliar dolar AS, posisi long mengalami de-leveraging yang signifikan.
• Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan bahwa altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan kemungkinan independen yang rendah.

Gambaran umum tren pasar secara keseluruhan

• pasar kripto minggu ini dalam tren fluktuasi yang lebar, indeks sentimen masih berada dalam fase bullish
• Proyek terkait Keuangan Desentralisasi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan hasil dasar.
• Proyek DEX menunjukkan kinerja yang baik minggu ini, menunjukkan bahwa investor di blockchain mulai berpartisipasi aktif dalam kegiatan investasi di blockchain.
• Zona Meme kembali menjadi sorotan, mulai mendapatkan perhatian pasar

Zona Hangat

DEX

Pekan ini harga pasar berfluktuasi cukup besar, menciptakan banyak peluang keuntungan bagi investor, investor on-chain secara aktif menggunakan DEX untuk berdagang, yang mendorong pertumbuhan proyek DEX.

Data DEX di atas rantai:

• TVL: dari 25,22B minggu lalu meningkat menjadi 26,58B, tumbuh 5,39%, dana aktif masuk ke proyek DEX
• Volume perdagangan mingguan: mencapai nilai tertinggi 63 miliar USD pada tahun 2024, volume perdagangan dalam 24 jam terakhir 7,58 miliar USD, volume perdagangan DEX melonjak.

Zona DEX menunjukkan tren peningkatan model bisnis yang jelas. Protokol terkemuka seperti Hyperliquid dan dYdX sedang mengalami transformasi dari fungsi perdagangan tunggal menuju infrastruktur keuangan terintegrasi, berdasarkan arsitektur lapisan rantai milik, melalui agregasi fungsi untuk mencapai integrasi vertikal, menciptakan ekosistem layanan DeFi satu atap. Inovasi arsitektur semacam ini menandakan evolusi jalur DEX menuju infrastruktur keuangan yang komprehensif, dan restrukturisasi nilai jalur sedang berlangsung.

SUI

Diskusi tentang ekosistem Sui minggu ini cukup hangat, harga SUI naik 7,8%, berkinerja lebih baik daripada BTC dan ETH, proyek DeFi ekosistem Sui tumbuh dengan baik.

Data proyek DeFi di jaringan Sui:

• TVL: naik dari 1.598B menjadi 1.793B, peningkatan 12.88%
• Akun: Total mencapai 66.543.317, meningkat 2.184.755 dibanding minggu lalu, dengan peningkatan 3,39%
• Volume perdagangan DEX: melampaui 35 miliar USD, rata-rata volume perdagangan harian 466 juta USD
• Peningkatan TVL proyek DeFi: Tiga proyek teratas mengalami pertumbuhan masing-masing sebesar 1,14%, 17,22%, dan 1,72%

Secara keseluruhan, Sui chain terus berkembang dengan pesat, harga SUI lebih kuat dibandingkan pasar yang mendorong pertumbuhan APY proyek DeFi di atas rantai, fluktuasi pasar membawa peluang profit, menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi, dan mendorong perkembangan seluruh ekosistem Sui.

Keuangan Desentralisasi zona

peringkat pertumbuhan TVL

Lima besar proyek TVL yang meningkat di pasar minggu lalu ( tidak termasuk proyek TVL kecil, standar di atas 30 juta dolar AS ):

| Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | |---------|--------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Uang Biasa | 53,61% | 833,76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Kinerja keseluruhan zona

• Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh stabil: USDT meningkat 2,91% menjadi 145,1 miliar USD, USDC meningkat 3,23% menjadi 41,5 miliar USD, menunjukkan bahwa dana pasar terus masuk.
• Likuiditas meningkat secara bertahap: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional menurun, suku bunga arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat karena nilai aset enkripsi yang meningkat, kembali ke DeFi menjadi pilihan yang baik.
• Situasi dana: TVL proyek DeFi meningkat dari 53,2 miliar dolar AS menjadi 54,1 miliar dolar AS, tumbuh 1,69%, terus meningkat selama dua bulan terakhir, dana terus mengalir ke proyek DeFi

analisis mendalam

Penggerak kenaikan:

Jalur penyampaian faktor pendorong inti dari kenaikan ini: pasar memasuki siklus bullish yang mendorong permintaan likuiditas meningkat, mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan strategi arbitrase dalam protokol Keuangan Desentralisasi. Secara spesifik:

• Lingkungan pasar: Siklus bull market membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
• Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan harapan pasar terhadap penetapan harga dana
• Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase sirkuler meningkat, pendapatan endogen dalam protokol meningkat secara signifikan

Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik di dalam zona Keuangan Desentralisasi, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.

Kinerja Zona Lain

rantai publik

Lima teratas peningkatan TVL blockchain publik di pasar selama seminggu terakhir ( tidak termasuk blockchain publik dengan TVL kecil ):

| Nama Proyek | Kenaikan dalam Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | |---------|--------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10,99% | 201,15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Ringkasan Daftar Kenaikan

Lima token teratas dengan kenaikan pasar dalam seminggu terakhir ( tidak termasuk token dengan volume perdagangan terlalu kecil dan meme ):

| Token | Nama Proyek | Kenaikan dalam Tujuh Hari Terakhir | Kapitalisasi Pasar yang Beredar | Rasio Sirkulasi | |-----|--------|---------|--------|------| | BIASA | Biasa | 98,57% | $257.540.796 | 8,37% | | BGB | Bitget | 95,01% | $4.816.158.400 | 69,99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

Daftar Kenaikan Token Meme

| Token | Nama Proyek | Kenaikan 7 Hari Terakhir | Kapitalisasi Pasar yang Beredar | Jaringan Publik yang Digunakan | |-----|--------|---------|--------|-------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53% | $507.074.756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117,03% | $861.228.822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74,42% | $235.865.534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

hot media sosial

Minggu ini (12.7-12.13) tema yang paling sering muncul di media sosial adalah DEX, situasi token yang masuk daftar adalah sebagai berikut ( token dengan volume perdagangan yang terlalu kecil dan meme coin tidak dihitung ):

| Token | Kapitalisasi Pasar ( miliar ) | FDV ( miliar ) | Rasio Sirkulasi | Persentase Perubahan Mingguan | |-----|--------|--------|------|--------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.32% | | IDEX | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

keseluruhan tema pasar

| zona | imbal hasil mingguan | imbal hasil bulanan | imbal hasil kuartalan | |-----|--------|--------|--------| | Keuangan Desentralisasi | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | RWA | 4.02% | 77.21% | 116.86% | | PayFi | 2.71% | 167.79% | 234.46% | | Layer1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | Cefi | 0.74% | 17.99% | 38.86% | | Meme | -2,37% | 14,15% | 184,93% | | Layer2 | -2,83% | 51,27% | 70,42% | | NFT | -3.65% | 43.78% | 111.69% | | SocialFi | -6.12% | 20.05% | 16.04% | | Depin | -6.69% | 53.91% | 76.17% | | Gamefi | -7,05% | 67,73% | 96,13% | | AI | -7,24% | 31,55% | 68,97% |

Prakiraan Acara Besar Crypto Minggu Depan

• Selasa (12 November ) Penjualan Ritel AS bulan November
• Rabu (18 Desember ) Hong Kong "Rancangan Peraturan Stablecoin" diserahkan ke Dewan Legislatif untuk pembacaan pertama
• Kamis (19 Desember ) keputusan suku bunga Federal Reserve ( batas ), Federal Reserve mengumumkan keputusan suku bunga dan ringkasan proyeksi ekonomi
• Jumat (12 bulan 20 ) Amerika Serikat Indeks Harga PCE Inti Tahunan November, Minggu Blockchain dan AI Asia Pekan Internasional Blockchain Hainan

Outlook Minggu Depan

Analisis Faktor Makro

• Ekspektasi penurunan suku bunga 25 basis poin pada rapat kebijakan Fed di bulan Desember telah sepenuhnya dicerna oleh pasar
• Fokus perhatian beralih ke pidato Ketua Powell dan ringkasan proyeksi ekonomi, untuk mengevaluasi arah kebijakan moneter pada Januari 2025
• Keputusan rapat pemegang saham Microsoft dalam jangka pendek dan data makro mungkin akan mendominasi emosi pasar, diperkirakan pasar aset enkripsi akan tetap dalam pola fluktuasi.

zona pergeseran tren

• Keuangan Desentralisasi zona: Restaking ( proyek ini mendapatkan manfaat dari meningkatnya sentimen perlindungan risiko, preferensi alokasi dana meningkat Zona DEX dalam konteks peningkatan volatilitas pasar, permintaan arbitrase mendorong peningkatan aktivitas on-chain, dan kondisi lintasan menjadi lebih baik.

• AI zona: Zona Agen yang tersegmentasi tetap mendapatkan perhatian tinggi, dengan ukuran pasar mencapai 60-70 juta dolar. Web2 dan ekosistem Web3 semakin cepat berintegrasi, jaringan data dan AI Agent fungsional mempercepat proses integrasi dengan produk enkripsi yang ada.

) saran strategi investasi

• Mempertahankan konfigurasi defensif, fokus pada atribut lindung nilai dari aset utama BTC, ETH
• Sambil mengurangi risiko, dapat memilih waktu untuk berinvestasi di zona DeFi berkualitas yang memiliki pendapatan intrinsik.
• Disarankan kepada investor untuk tetap waspada, mengontrol posisi dengan ketat, dan melakukan manajemen risiko yang baik.

![Keuangan Desentralisasi zona estimasi nilai rekonstruksi, zona rotasi terlihat｜Frontier Lab pasar kripto mingguan]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-919ab535cfdb7d31d4a6427cd31ee908.webp(